BND را فراموش کنید: این صندوق 16.4 میلیارد دلاری BlackRock 5.9٪ در مقابل سود 4.1٪ BND پرداخت می کند.

BINC در سال آخر 1.86 درصد بازدهی داشت در حالی که BND جایگاه خود را از دست داد.

کارمزد 0.40 درصدی BINC در مقابل 0.04 درصدی BND قیمت انعطاف پذیری است، اما آستین های پربازده و EM آن در شرایط رکود سخت تر پایین می آیند.

اگر شما مالک ETF بازار اوراق قرضه پیش‌فرض هستید (NASDAQ:BND)، مالک اوراق قرضه اصلی پیش‌فرض در پرتفوی‌های آمریکایی هستید. BND شاخص تعدیل شده شناور کل بلومبرگ ایالات متحده را ردیابی می کند، اوراق خزانه، وام مسکن آژانس، و اعتبار درجه سرمایه گذاری را نگه می دارد و نسبت هزینه پایین 0.04 درصدی را در صنعت هزینه می کند. سرمایه گذاران آن را به یک دلیل خریداری می کنند: قرار گرفتن در معرض ارزان، متنوع و کم نوسان در بازار اوراق قرضه ایالات متحده. این یک دلیل قابل دفاع است. اما در سال گذشته، صندوقی از BlackRock بی سر و صدا نتیجه مادی بهتری را برای دارندگان متمرکز بر درآمد ارائه کرده است.

مکانیسم ساده است. BND مالک مدت زمان است. با بازدهی 10 ساله خزانه داری 4.95 درصدی که در صدک 99.6 دامنه سال گذشته قرار دارد، افزایش قیمت اوراق قرضه میانی با کیفیت بالا به طور مداوم تحت تأثیر تغییرات نرخ قرار گرفته است. شما در حال دریافت کوپن هستید، و نه چیز دیگری.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران همان اشتباهات مهم را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

جایگزینی که ارزش بررسی دارد، ETF با درآمد منعطف iShares (NYSEARCA:BINC) است که توسط BlackRock CIO از ریک ریدر با درآمد ثابت جهانی اداره می شود. BINC به طور فعال با یک دستور چندبخشی مدیریت می شود: می تواند در بین وام های رهنی آژانس، اعتبار با درجه سرمایه گذاری، اوراق قرضه با بازده بالا، بدهی های بازارهای نوظهور و محصولات اوراق بهادار چرخش کند. برگه اطلاعات 31 دسامبر 2025 ترکیبی را در عمل نشان می دهد، با دو موقعیت 30 ساله UMBS TBA که مجموعا 11.4 درصد از دارایی ها را شامل می شود، قرار گرفتن در معرض حاکمیت در اسپانیا، ایرلند و برزیل، و آستین های ETF با درجه سرمایه گذاری لایه لایه و پربازده iShares.

دلیل آن ساختاری است. یک مدیر فعال چندبخشی می‌تواند زمان افزایش نرخ‌ها را کوتاه کند، زمانی که اسپردها آن را جبران می‌کنند، دارای اوراق بهادارتر و پربازده‌تر باشد و از کشش‌های خاص در بازده جلوگیری کند. BND، بنا به طراحی، نمی تواند هیچ یک از این کارها را انجام دهد.

در یک حساب دارای مزیت مالیاتی (IRA، 401(k) rollover)، سوئیچ مکانیکی است: فروش BND، خرید BINC، بدون اصطکاک مالیاتی. در یک حساب مشمول مالیات، ابتدا مبنای هزینه خود را بررسی کنید. اگر BND ضرر داشته باشد، برداشت آن ممکن است هزینه انتقال را به طور خالص تامین کند. اگر BND سود حاصل از خرید سال‌ها پیش را به دست آورد، یک مبادله جزئی - انتقال مشارکت‌های جدید به BINC در حالی که BND در جای خود باقی می‌ماند - از یک رویداد مالیاتی جلوگیری می‌کند که شما به آن نیاز ندارید. (برای خوانندگانی که میزان درآمد ماهانه را محاسبه می کنند که یک تراز شش رقمی میانه می تواند به طور واقع بینانه از بین برود، ما در یک گزارش رایگان در اینجا به ریاضیات پرداختیم.)

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.