Burford Capital (BUR) 300 میلیون دلار بدهی تضمین شده قیمت دارد. آیا ریفاینانس خرید زمان کافی دارد؟

درآمد خالص و وجوه نقد موجود برای بازخرید 6.25 درصد اوراق بهادار شرکت فرعی که سررسید آن در سال 2028 است، در نظر گرفته شده است. این معامله این سررسید را به سال 2029 منتقل می کند، با کوپن 175 واحد پایه بالاتر.

برای Burford Capital Limited (NYSE:BUR)، تامین مالی مجدد قبل از سررسید، فضای بیشتری را برای سرمایه گذاری های دعوی قضایی برای تولید پول نقد ایجاد می کند. مراحل دادگاه، تسویه حساب و جمع آوری از برنامه های نامشخصی پیروی می کنند. کاهش وابستگی به یک تاریخ تحقق خاص می تواند به مدیریت کمک کند تا ارزش سرمایه گذاری را حفظ کند.

مجموع کوپن سالانه پایین تر ناشی از بازنشستگی بیشتر از مبلغی است که صادر شده است. همراه با سررسید دیرتر، این امر می تواند خدمات بدهی را تا حدی تسهیل کند در حالی که مدیریت برای تبدیل سرمایه گذاری ها به مجموعه تلاش می کند.

در صورتی که تولید وجه نقد ذخایر مورد استفاده برای بازخرید را پر کند و از تعهدات سرمایه گذاری موجود پشتیبانی کند، سود ارزشمندتر می شود.

تعهد وثیقه نیز مهم است. Burford Capital Limited (NYSE:BUR) اسکناس های جدید را تضمین می کند. اوراق بهادار، مشروط به استثنائات، بر اساسا تمام دارایی‌های شرکت فرعی تأمین مالی و سهام سرمایه شرکت‌های تابعه خاص، دارایی‌های اصلی خواهند بود. این ادعاها به وام دهندگان نسبت به وثیقه تعهد شده اولویت دارند و می توانند انعطاف پذیری را در استفاده از آن برای سایر تأمین مالی کاهش دهند.

خدمات بدهی در نهایت به جمع آوری نقدی بستگی دارد. تحولات دعاوی مساعد ممکن است برای تولید پرداخت‌ها زمان ببرد و تعهدات سرمایه‌گذاری جدید برای نقدینگی مشابه رقابت می‌کنند. بلوغ بعدی تنها در صورتی کمک می کند که تولید وجه نقد و نظم و انضباط استقرار، موقعیت بودجه را قبل از رسیدن آن بهبود بخشد.

Burford Capital Limited (NYSE:BUR) به دنبال زمان بیشتر و تعهد اصلی کوچکتر با نرخ استقراض بالاتر است. پس انداز بالقوه کوپن همراه با مشارکت نقدی و وثیقه تعهد شده است. بسته شدن تامین مالی مورد انتظار در 17 سپتامبر، بازخرید مشروط در 24 سپتامبر، جمع آوری سرمایه و نقدینگی پس از استقرار جدید تعیین می کند که آیا این مبادله باعث تقویت کسب و کار می شود یا خیر.

در حالی که ما پتانسیل BUR را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

این مقاله در اصل در Insider Monkey منتشر شده است.