Cerebras Systems در مقابل CoreWeave: انتخاب سهام هوش مصنوعی بهتر برای سال 2026

همانطور که انقلاب هوش مصنوعی از آزمایش به مقیاس صنعتی تغییر می کند، انتخاب بین Cerebras Systems (NASDAQ:CBRS) و CoreWeave (NASDAQ:CRWV) یک انتخاب منحصر به فرد برای سرمایه گذارانی است که به دنبال رشد زیرساخت در سال 2026 هستند.

Cerebras تراشه های عظیمی را می سازد که برای تسریع بارهای کاری فشرده طراحی شده اند، در حالی که CoreWeave خدمات ابری تخصصی را برای همان وظایف ارائه می دهد. هر دو شرکت رشد سریعی را تجربه کرده‌اند، زیرا کسب‌وکارها برای قدرت محاسباتی تلاش می‌کنند و نام‌های کلیدی برای تماشا در میان سهام‌های نیمه‌رسانا و ارائه‌دهندگان زیرساخت‌ها تبدیل شده‌اند.

Cerebras Systems بر روی یک پیشنهاد سخت افزاری تک و جسورانه تمرکز می کند: موتور مقیاس ویفر. این پردازنده به اندازه یک ویفر سیلیکونی کامل است که برای آموزش مدل های پیچیده بسیار سریعتر از خوشه های سنتی طراحی شده است. این شرکت به مشتریان سازمانی، دولتی و محاسباتی با عملکرد بالا در سراسر آمریکای شمالی، اروپا و خاورمیانه خدمات ارائه می دهد. در حالی که آخرین گزارش سالانه آن مشتریان عمده خاصی را فاش نمی کند، دسترسی جهانی آن همچنان در حال گسترش است زیرا پروژه های تحقیقاتی و امنیت ملی در مقیاس بزرگ را هدف قرار می دهد.

CoreWeave یک پلت فرم ابری را ارائه می دهد که به طور خاص برای بارهای کاری مولد هوش مصنوعی ساخته شده است. مدل کسب‌وکار آن بر ارائه منابع محاسباتی با کارایی بالا به آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی و استارت‌آپ‌ها متمرکز است. با این حال، تمرکز قابل توجهی روی مشتری دارد، به طوری که مایکروسافت (NASDAQ:MSFT) تقریبا 67 درصد از درآمد را در سال مالی 2025 به خود اختصاص داده است. تمرکز مشتری مانند این لایه ای از ریسک را به کسب و کار اضافه می کند، اگرچه توافقات طولانی مدت با غول های دیگر مانند Meta Platforms نشان می دهد که پایه گسترده تر تا سال 2031 خواهد بود.

Cerebras Systems با رقابت شدیدی در فضای سخت افزاری از سوی غول های مطرحی مانند NVIDIA (NASDAQ:NVDA) مواجه است. اگر بازار به سمت مدل‌های محاسباتی توزیع‌شده سنتی‌تر سوق پیدا کند، اتکای آن به موفقیت معماری منحصربه‌فرد در مقیاس ویفر، خطراتی را به همراه دارد. علاوه بر این، این شرکت برای تولید به شرکت تولید نیمه هادی تایوان (NYSE:TSM) وابسته است و آن را در برابر هرگونه اختلال در زنجیره تامین یا تنش های ژئوپلیتیکی که بر تولید سیلیکون تأثیر می گذارد آسیب پذیر می کند.

CoreWeave به دلیل وابستگی شدید به یک مشتری اصلی و اتکای آن به تعداد محدودی از تامین کنندگان برای تراشه های گرافیکی سطح بالا، خطرات مادی دارد. این شرکت در حال حاضر در معرض دعوای حقوقی دسته‌بندی اوراق بهادار است که ادعا می‌کند در مورد مقیاس‌بندی عملیاتی‌اش اغراق شده است. علاوه بر این، با رقابت سختی از سوی بزرگترین ارائه دهندگان ابر، از جمله آمازون (NASDAQ:AMZN) و اوراکل (NYSE:ORCL) مواجه است که منابع مالی بسیار بزرگتری برای تامین مالی زیرساخت های هوش مصنوعی خود دارند.

CoreWeave بر اساس قیمت به فروش ارزان تر به نظر می رسد، در حالی که Cerebras Systems دارای حق بیمه بالاتری است که نشان دهنده تغییر اخیر آن به حوزه درآمد خالص مثبت است.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

Cerebras Systems و CoreWeave فرصت های سرمایه گذاری قانع کننده ای را برای کسانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض بخش هوش مصنوعی داغ هستند، ارائه می دهند. هر دو بخش‌های کلیدی بازار هوش مصنوعی را اشغال می‌کنند، اولی سلطه تراشه‌های انویدیا را به چالش می‌کشد و دومی زیرساخت‌های محاسباتی را برای نگهداری و اجرای سیستم‌های هوش مصنوعی فراهم می‌کند.

در حالی که CoreWeave از منظر ارزش گذاری سهام ارزان تر است، من در Cerebras Systems سرمایه گذاری می کنم. دلایل متعددی باعث این انتخاب می شود.

به نظر می رسد که Cerebras به طور فزاینده ای وارد قلمرو CoreWeave می شود، همانطور که قرارداد اخیر آن برای افتتاح یک مرکز داده در فنلاند نشان می دهد. OpenAI همچنین از فناوری ارائه شده توسط Cerebras برای تسریع عملکرد مدل خود استفاده کرد. این بردها به پتانسیل سربراس برای موفقیت بلندمدت در مسابقه هوش مصنوعی اشاره دارد.

قبل از خرید سهام در Cerebras Systems، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کرده اند... و Cerebras Systems یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

Robert Izquierdo در آمازون، CoreWeave، Meta Platforms، Microsoft، Nvidia، Oracle و Semiconductors تایوان دارای موقعیت هایی است. Motley Fool دارای موقعیت هایی در آمازون، متا پلتفرم، مایکروسافت، انویدیا، اوراکل و تولید نیمه هادی تایوان است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

Cerebras Systems vs. CoreWeave: Choosing the Better Artificial Intelligence Stock برای سال 2026 در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.