Chewy (CHWY) حتی زمانی که خرج حیوانات خانگی نرم می‌ماند، سود می‌برد

Chewy همچنین در حال ساخت موتورهای رشد فراتر از تجارت اصلی خرده فروشی خود است. Chewy Health، که شامل مراقبت های دامپزشکی و خدمات داروسازی است، رشد درآمدی سه رقمی را به همراه داشت. دسته بندی های تخصصی مانند اسب و اگزوتیک هفتمین سه ماهه متوالی رشد متوسط ​​دو رقمی را ثبت کردند. این کسب‌وکارها به Chewy فرصت‌های بیشتری برای افزایش هزینه‌های مشتری و تنوع بخشیدن به منابع درآمد خود با بلوغ کلی بازار حیوانات خانگی می‌دهند.

رشد ارگانیک اصلی Chewy نسبت به سه ماهه قبل کند شده است. درآمد بدون احتساب خریدهای اخیر در مقایسه با رشد ارگانیک 7.7 درصدی در سه ماهه اول، 5.7 درصد افزایش یافته است. کاهش سرعت نشان می‌دهد که Chewy برای حفظ شتاب رشد همچنان نیاز به به دست آوردن سهم بازار و گسترش دسته‌های جدیدتر دارد، به‌ویژه که مدیریت انتظار بهبود واقعی هزینه‌های مصرف‌کننده برای حمایت از چشم‌انداز ۲۰۲۶ آن را ندارد.

این شرکت نمی‌تواند به قیمت‌گذاری یا بهبود مصرف‌کننده برای پیشبرد نتایج ۲۰۲۶ خود تکیه کند. مدیریت گفت که قیمت‌گذاری هیچ سود خالصی در سال مالی 2026 نخواهد داشت و به جای بهبود تقاضای مصرف‌کننده، راهنمایی‌های خود را بر اساس افزایش مستمر سهم و نظم هزینه است. این امر باعث می شود تا Chewy فضای کمتری برای اشتباهات اجرایی داشته باشد زیرا رشد ضعیف مشتری یا هزینه های عملیاتی بالاتر می تواند به سرعت مسیر درآمد شرکت را تحت فشار قرار دهد.

Chewy, Inc. (NYSE: CHWY) یک پایه درآمد تکرارشونده قوی دارد. همچنین در حال گسترش به مناطق جدیدتر مانند Chewy Health و لوازم تخصصی حیوانات خانگی است. رشد مشتری، اتوماسیون و اهرم SG&A ساختاری به شرکت فضایی برای افزایش سود و بازپرداخت سهامداران می دهد. اما سودهای یکباره باعث شگفتی سود اخیر شد و رشد فروش نسبت به سه ماهه گذشته کاهش یافت. Chewy بدون کمک به افزایش قیمت یا افزایش بیشتر در مخارج مصرف کننده به این رشد کندتر دست یافت. اکنون سرمایه گذاران به Chewy نیاز دارند تا مشتریان جدید و سهم بازار خود را در طول زمان حفظ کند.

Chewy همچنین باید مدل اشتراک و صرفه جویی در هزینه خود را به سود ثابت و رشد جریان نقدی تبدیل کند.

در حالی که ما پتانسیل CHWY را به عنوان یک سرمایه‌گذاری تصدیق می‌کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می‌دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.