Ciena (CIEN): وال استریت اهداف را پس از درآمد کاهش داد، سپس آنها را در Outlook 2029 افزایش داد

در 16 سپتامبر 2026، Ciena مجمع سرمایه گذاران خود را در اتاوا برگزار کرد و اهداف مالی 2029 را اعلام کرد: تقریبا 30٪ درآمد CAGR از سال 2026 تا 2029، تقریبا 50٪ حاشیه ناخالص تعدیل شده، حاشیه عملیاتی تعدیل شده 32٪ تا 32٪ و تقریبا حاشیه جریان نقدی آزاد.

هزینه‌های تعقیب تقاضا واقعی است: انتظار می‌رود که نقدینگی حاصل از عملیات در سه ماهه چهارم کاهش یابد زیرا سینا سرمایه‌ها را برای حمایت از توافق‌نامه‌های بلندمدت قطعات تا سال 2029 پراکنده می‌کند، دو مشتری 41.7 درصد از درآمد را تشکیل می‌دهند و تقریبا 70 امتیاز از حاشیه ناخالص تعدیل شده 46.4 درصد از بازپرداخت تعرفه یک‌باره حاصل شده است که تکرار نخواهد شد.

مالکیت کلی صندوق های تامینی از 73 صندوق در سه ماهه قبل به 81 صندوق افزایش یافت. سود کوتاه تنها در 2.3 درصد از سهام شناور قرار دارد، سطحی که با موج افزایش هدفی که پس از مجمع سرمایه گذاران دنبال شد، مطابقت دارد و سهام تا 18 سپتامبر 2026 با 39.37 برابر سود پیش رو معامله می شود.

دو دور تفسیر داستان را بهتر از هر یک به تنهایی بیان می کند. در 4 سپتامبر، چندین شرکت علیرغم این شکست، اهداف خود را کاهش دادند، زیرا آنها می‌خواستند اثبات کنند که تقاضای Ciena Corporation (NYSE:CIEN) که توضیح داده می‌تواند به جای انتظارات محدود عرضه، به تعهد چند ساله واقعی تبدیل شود.

در 17 سپتامبر، پس از اینکه شرکت Ciena (NYSE:CIEN) اعداد مشخصی را پشت سر این تعهد قرار داد، چندین شرکت دوباره اهداف را افزایش دادند. چیزی که تغییر نکرده است، سوال باقی مانده ای است که مورگان استنلی مدام می پرسد: آیا سود ناخالص واقعا به سمت هدف 50 درصدی افزایش می یابد که محصولات Hyper-Rail و اتصالات جدید به هم متصل می شوند یا اینکه محدودیت های عرضه همچنان سرعت را برای یک سال دیگر محدود می کند.

در حالی که ما پتانسیل CIEN را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید. بعدی را بخوانید: 33 سهامی که باید در 3 سال دو برابر شوند و 15 سهامی که در 10 سال شما را ثروتمند می کنند افشا: هیچ کدام. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.