Clearance to Climb: چرا Allegiant فضایی برای پرواز دارد

به شرکت مسافرتی Allegiant علاقه دارید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

عقب نشینی تابستانی در هوانوردی تجاری بسیاری از سهام خطوط هوایی را زمین گیر کرد و سرمایه گذاران را بر آن داشت تا به دنبال شرکت های حمل و نقل انعطاف پذیر باشند که با تخفیف معامله می کنند.

← Fabrinet، Dycom و Qualcomm: 3 AI Fallen Angels Wall Street Just Marked Down

→ پایان بازپرداخت فناوری بزرگ؟ فقط یک Hyperscaler هنوز در حال خرید مجدد سهام است

درآمد نسبت به سال گذشته 36.8 درصد افزایش یافته است که تقاضای ثابت مصرف کننده برای سفرهای تعطیلات را تأیید می کند.

← تحلیلگران پس از درآمدهای مختلط Adobe درخواست خود را در سه ماهه بعدی انجام می دهند

زمانی که ارزش بازار منصفانه هواپیماهای یک شرکت هواپیمایی از کل ارزش بازار آن فراتر رود، بازارهای سهام عملا عملیات پروازهای جاری، مقامات مسیر، دروازه‌های فرودگاه و برنامه‌های وفاداری را با ارزشی منفی قیمت‌گذاری می‌کنند.

مدل‌های UBS که Allegiant تا سال 2027 تقریبا 50 درصد از این بازده عملیاتی را به دست خواهد آورد. جود بریکر، مدیر عامل سابق Sun Country به عنوان مشاور ویژه به هیئت مدیره Allegiant پیوست و هماهنگی عملیاتی را برای برنامه‌ریزی خدمه و تعمیر و نگهداری ناوگان ایجاد کرد.

Sun Country با معرفی جریان‌های نقدی غیر مسافری پایدار، معماری درآمد Allegiant را تغییر می‌دهد. Sun Country 12 فروند هواپیمای اختصاصی بوئینگ 737 را تحت یک قرارداد حمل و نقل هوایی طولانی مدت با آمازون پرایم ایر، در کنار قراردادهای چارتر برای وزارت دفاع و ورزش های دانشگاهی اداره می کند.

این ترتیبات قراردادی درآمد قابل پیش بینی ایجاد می کند که شرکت را در برابر کاهش فصلی بازده بلیط اوقات فراغت محافظت می کند. Allegiant یک روز تحلیلگر را برای دسامبر 2026 برنامه ریزی کرده است که به مدیریت امکان می دهد انتظارات پس انداز را افزایش دهد و اهداف سود چند ساله را به روز کند.

شرکت‌های حامل شبکه مانند United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL) و Delta Air Lines (NYSE: DAL) به شدت به مسافران تجاری و مسیرهای بین قاره‌ای وابسته هستند. این اپراتورها با کاهش حاشیه سود ناشی از نرم شدن سفرهای شرکتی، حساسیت بین المللی به سوخت و کاهش قیمت داخلی مواجه هستند.

Allegiant مدل کاملا متفاوتی را اجرا می کند. این شرکت حمل‌ونقل، جوامع منطقه‌ای متوسط ​​را مستقیما به مراکز تعطیلات با هوای گرم مانند فلوریدا، لاس‌وگاس و آریزونا متصل می‌کند و از رقابت مستقیم در بیش از 80 درصد مسیرهای خود اجتناب می‌کند.

Allegiant همچنین از یک برنامه روز اوج استفاده می‌کند و در روزهای پنج‌شنبه، جمعه و یکشنبه پرواز می‌کند و در سه‌شنبه‌ها و چهارشنبه‌های بدون پیک هواپیما را روی زمین نگه می‌دارد. هنگامی که قیمت سوخت جت افزایش می یابد، یا تقاضای فصلی کاهش می یابد، هواپیماهای پارکینگ از سوزاندن پول نقد جلوگیری می کنند.

هزینه‌های بسته‌نشده برای چمدان، واگذاری صندلی، و بسته‌های خودروی کرایه‌ای، درآمد جانبی قابل‌اعتمادی ایجاد می‌کند و درآمد هر مایل صندلی در دسترس (RASM) را جلوتر از هزینه به ازای هر مایل صندلی موجود بدون سوخت (CASM-ex) نگه می‌دارد. هزینه‌های کارت‌های مصرف‌کننده این قدرت تجاری را دنبال می‌کند، با داده‌هایی که نشان می‌دهد حجم تراکنش‌های Allegiant در چهار هفته گذشته در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، تقریبا ۵۳ درصد افزایش یافته است.

سرمایه گذاران باید این میزان را در مقابل ریسک های عملیاتی روشن متعادل کنند. مدیریت ناوگان بوئینگ 737 شرکت Sun Country در کنار بدنه‌های ایرباس A320 شرکت Allegiant پیچیدگی‌های تعمیر و نگهداری را ایجاد می‌کند تا زمانی که تحویل‌های جدید بوئینگ 737 MAX به تدریج عملیات را استاندارد کنند.

عقب نشینی اخیر قیمت سهام به جای وخامت عملیاتی در Allegiant منعکس کننده آشفتگی های صنعت هواپیمایی است. این شرکت با معامله کمتر از ارزش تخمینی ناوگان هواپیماهای خود در حالی که رشد درآمد دو رقمی ایجاد می کند، پشتوانه دارایی نزولی را با تنوع محموله قراردادی و مسیرهای تفریحی قابل دفاع ترکیب می کند.

مقاله "Clearance to Climb: Why Allegiant دارای فضایی برای پرواز" در اصل توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.