CME در مقابل مورنینگ استار: کدام سهام مالی برای خرید در سال 2026 بهتر است؟

سرمایه گذاران اغلب هنگام ارزیابی بازار امروز با انتخاب بین زیرساخت سود بالا و رشد مبتنی بر داده روبرو هستند. انتخاب بین CME Group (NASDAQ:CME) و Morningstar (NASDAQ:MORN) مستلزم درک نحوه تولید وجه نقد مدل های تجاری مربوطه است.

CME بر بازار جهانی معاملات آتی و اختیارات تسلط دارد و اساسا به عنوان باجه عوارض برای مدیریت ریسک مالی عمل می کند. Morningstar تحقیقات و رتبه‌بندی‌های ضروری را ارائه می‌کند که میلیون‌ها تصمیم سرمایه‌گذاری را هدایت می‌کند. آنها با هم مقایسه می شوند زیرا هر دو نقش مهمی در زیرساخت های مالی مدرن دارند.

گروه CME بازار پیشرو مشتقات جهان را در بخش سهام مالی اداره می کند، جایی که شرکت کنندگان معاملات آتی و اختیار خرید دارایی های مختلف را انجام می دهند. این شرکت در آخرین گزارش سالانه خود که برای دوره منتهی به سال 2025 ثبت شده است، خاطرنشان کرد که 85 درصد از حجم آن متعلق به اعضای صرافی آن است. پایگاه مشتریان آن شامل بانک‌های جهانی و شرکت‌های تجاری حرفه‌ای است و اخیرا یک سرمایه‌گذاری بازارهای پیش‌بینی را با Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) راه‌اندازی کرده است.

مورنینگ استار بینش ها و داده های سرمایه گذاری مستقل را از طریق انواع نرم افزارها و محصولات اشتراکی ارائه می دهد. به گروه متنوعی از مشتریان، از جمله مدیران ثروت، مدیران دارایی و سرمایه گذاران فردی خدمات می دهد. این شرکت همچنین با ادغام داده های خود با پلتفرم های هوش مصنوعی شرکای مانند OpenAI از فناوری جدید استقبال کرده است.

CME با رقابت سایر صرافی های بزرگ مانند Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) و Cboe Global Markets (NYSEMKT:CBOE) مواجه است. ریسک های عملیاتی یک عامل هستند، از جمله خرابی های احتمالی سیستم مانند مشکل خنک کننده اواخر سال 2025 در مرکز داده CyrusOne. بررسی دقیق نظارتی در مورد تسویه مشتقات و وضعیت در حال تحول بازارهای دارایی دیجیتال نیز یک نگرانی مهم برای تجارت باقی مانده است.

مورنینگ استار باید ریسک‌های شهرت را مدیریت کند، زیرا ارائه خدمات مشاوره‌ای تحقیقاتی و سرمایه‌گذاری مستقل می‌تواند منجر به نگرانی‌های تضاد منافع شود. این شرکت همچنین با خطرات فناوری مرتبط با ادغام هوش مصنوعی مواجه است، زیرا اشتباهات در داده ها می تواند به برند آن آسیب برساند. فشار رقابتی از سوی دیگر ارائه دهندگان داده و نرم افزار مانند MSCI (NYSE:MSCI) و S&P Global (NYSE:SPGI) نیز ثابت است.

مورنینگ استار در حال حاضر نقطه ورود جذاب تری را بر اساس برآوردهای درآمد آتی ارائه می دهد، در حالی که گروه CME به دلیل حاشیه خالص عظیم خود، حق بیمه بالاتری دارد.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

حاشیه خالص 62 درصدی گروه CME باعث حسادت هر شرکتی خواهد شد. با این حال، من با ارزش گذاری سهام مشکل دارم.

و در حالی که سهام CME در طول پنج سال گذشته تقریبا 70 درصد از سهام مورنینگ استار بهتر عمل کرده است، بازده آنها در یک بازه زمانی 10 ساله اساسا یکسان است. گفته می‌شود، در هر دو دوره، هر دو سهام از S&P 500 عقب‌تر بودند و گاهی اوقات بیش از 100 درصد عقب‌تر بودند. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست، اما ارزش بررسی دارد.

در حالی که هیچکدام از سهام برای من جذابیت وحشتناکی ندارند (CME گران است، بازده مورنینگ استار ناامیدکننده است)، من به CME متمایل می شوم زیرا حاشیه خالص آن چشمگیر است، و سود سهام متوسطی را پرداخت می کند. به علاوه، شرکت آماده است بدون توجه به آنچه بازار انجام می‌دهد سود ببرد: هر دو محیط بازار خرس و گاوی منجر به فعالیت‌های زیادی از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ و کوچک به طور یکسان می‌شوند.

قبل از خرید سهام در گروه CME، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کرده اند... و CME Group یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

ارین کندی دارای موقعیت هایی در گروه CME است. Motley Fool دارای موقعیت هایی در CME Group، MSCI و S&P Global است و آن را توصیه می کند. Motley Fool Cboe Global Markets، Flutter Entertainment Plc و Intercontinental Exchange را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

CME در مقابل مورنینگ استار: کدام سهام مالی برای خرید در سال 2026 بهتر است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد