Costco با فشار حاشیه قیمت مواجه است زیرا BofA هدف قیمت را کاهش می دهد

شرکت عمده‌فروشی Costco (NASDAQ:COST، XETRA:CTO) رتبه خرید بانک آمریکا (NYSE:BAC) را با وجود کاهش هدف قیمت حفظ کرد، زیرا افزایش هزینه‌های زنجیره تامین باعث ایجاد چشم‌انداز حاشیه محتاطانه‌تر شد.

هدف بازنگری شده آن، مضرب 48 برابر درآمد تخمینی سال مالی 2027 را اعمال می کند که از 53 برابر کاهش یافته است، که نشان دهنده احتیاط بیشتر در مورد حاشیه ها در بحبوحه افزایش هزینه های زنجیره تامین است.

با این حال، فروش قابل مقایسه در ایالات متحده بدون احتساب بنزین، 7.2 درصد در سه ماهه چهارم در مقابل 6.8 درصد در سه ماهه سوم رشد داشت که از اعتماد بانک به ادامه افزایش سهم بازار حمایت می کند.

این کارگزار انتظار دارد که رشد عضویت در میان مدت 4 تا 5 درصد عادی شود، پس از آن که باز شدن انبارهای آسیایی کمتر و تعدیل ثبت نام های دیجیتال باعث کاهش رشد شد.

استراتژی ارزش Costco و پایگاه مشتریان با درآمد بالاتر، مبنای موضع "خرید" بانک است، در حالی که امتیازات جدید عضویت و برند Kirkland می تواند به جذب اعضای اضافی کمک کند.

این کارگزار گفت، پس از اینکه Costco در سال گذشته تا حد زیادی قرار گرفتن در معرض تعرفه در سراسر تجارت عمومی کالای خود را کاهش داد، هرگونه بازپرداخت تعرفه در سه ماهه چهارم می تواند بودجه بیشتری برای رقابتی نگه داشتن قیمت ها فراهم کند.