ETF خزانه داری شواب در مقابل ETF اوراق قرضه شرکتی SPDR. کدام صندوق اوراق قرضه برای پرتفوی شما سیاست بیمه بهتری دارد؟

اوراق قرضه باید بخشی ضروری از یک سبد دارای تعادل مناسب باشد. تفاوت‌های واقعی بین ETF بلندمدت خزانه‌داری ایالات متحده شواب (NYSEMKT:SCHQ) و ETF اوراق قرضه بلندمدت شرکتی پورتفولیوی ایالت استریت SPDR (NYSEMKT:SPLB) بر کیفیت اعتبار متمرکز است، زیرا صندوق شواب بدهی‌های دولتی را ردیابی می‌کند در حالی که صندوق استریت استریت، شرکت‌های با درجه سرمایه‌گذاری را هدف قرار می‌دهد.

سرمایه گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض درآمد ثابت طولانی مدت هستند، معمولا بین اوراق بهادار تحت حمایت دولت و اعتبار شرکتی انتخاب می کنند. در حالی که هر دو صندوق بر سررسیدهای بیش از 10 سال تمرکز می کنند، آنها پروفایل های ریسک-پاداش متفاوتی را بر اساس صادرکنندگان بدهی اصلی خود ارائه می دهند و سرمایه گذاران ریسک اعتباری مایل به پذیرش برای درآمد بالاتر هستند.

بتا نوسان قیمت را نسبت به S&P 500 اندازه گیری می کند. بتا از بازده ماهانه در تاریخچه صندوق موجود (تا پنج سال) محاسبه می شود. بازده 1 ساله نشان دهنده بازده کل در 12 ماه آخر است. بازده سود سهام، بازده توزیع ۱۲ ماهه پایانی معامله در ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶ است.

صندوق شواب با نسبت هزینه 0.03 درصد در مقایسه با 0.04 درصد برای صندوق SPDR، کمی مقرون به صرفه تر است. با این حال، کسانی که به دنبال درآمد هستند، ممکن است بازدهی 5.7 درصدی پرتفوی متمرکز بر شرکت را جذاب‌تر بدانند.

برای راهنمایی بیشتر در مورد سرمایه گذاری ETF، راهنمای کامل را در این لینک بررسی کنید.

اوراق قرضه تنوع بسیار ارزشمند و همبستگی کم تاریخی با سهام را ارائه می دهد. این دو صندوق گزینه های خوبی از سوی مدیران صندوق های معتبر برای کسانی هستند که به دنبال ETF اوراق قرضه هستند.

اما آنها تفاوت های اساسی دارند. SCHQ، صندوق متمرکز خزانه داری ایالات متحده شواب، بهترین محافظت در جهت منفی را ارائه می دهد. دلیلش این است که خزانه‌داری (هنوز) امن‌ترین سرمایه‌گذاری در جهان محسوب می‌شود، با توجه به اینکه دولت فدرال هرگز پرداختی را نکول نکرده است. با این حال، با افزایش نرخ‌های بهره، این امر معمولا باعث می‌شود که قیمت اوراق قرضه موجود پایین‌تر رود، زیرا قیمت باید پایین‌تر باشد تا بازده مؤثر اوراق قرضه به سطح بازار افزایش یابد.

گردش مالی سالانه SCHQ حدود 20 درصد است که به این معنی است که در معرض نیروهای بازار قرار دارد، اگرچه اوراق قرضه خریداری شده از قبل که نگهداری می شوند ارزش خود را از دست نمی دهند، اگرچه بازدهی از آنها ممکن است کمتر از بازده اوراق خزانه تازه منتشر شده باشد.

دهه گذشته برای صندوق خزانه داری خوب نبوده است. SCHQ از زمان آغاز به کار در سال 2019 بازدهی منفی 4.2 درصدی سالانه را با زیان پنج ساله 6.9 درصدی و بازدهی مثبت سه ساله تنها 0.1 درصدی ثبت کرده است.

SPLB، صندوق اوراق قرضه شرکتی SPDR، در اوراق قرضه با کیفیت بالا از مشاغل با نام تجاری سرمایه گذاری می کند. بزرگترین دارایی های آن شامل اوراق قرضه Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD)، CVS Health Corp (NYSE:CVS) و Meta Platforms (NASDAQ:META) است. این و سایر دارایی ها در بازار اوراق قرضه کاملا قابل اعتماد هستند، همانطور که در حداکثر کاهش کمتر SPLB در مقایسه با SCHQ مشاهده می شود. همچنین به این معنی است که صندوق بازدهی بالاتری را ارائه می دهد، زیرا اوراق قرضه شرکتی باید سرمایه گذاران را برای ریسک ذاتا بیشتر آنها جبران کند.

SPLB طی ده سال گذشته سالانه 1.4 درصد، در پنج سال اخیر منفی 3.3 درصد و در سه سال گذشته 3.7 درصد بازده داشته است.

از نظر عملکرد، SPLB راهی برای رفتن است، اگرچه شایان ذکر است که از نظر تاریخی در مواقع پریشانی شدید بازار جهانی، اوراق خزانه به عنوان پناهگاه امن برای سرمایه گذاران جهانی بوده است. با توجه به وضعیت سطح بدهی آمریکا و کاهش جایگاه جهانی، هیچ تضمینی وجود ندارد که در آینده چنین باشد. اما این قبلا گفته شده و در گذشته محقق نشده است. پتانسیل امن چیزی است که سرمایه گذاران باید به آن اهمیت دهند.

قبل از خرید سهام در Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. ETF خزانه داری، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. صندوق ETF خزانه داری یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 19 سپتامبر 2026 باز می گردد.

برندن کافی در هیچکدام از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool موقعیت هایی در Meta Platforms دارد و آن را توصیه می کند. Motley Fool CVS Health را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

ETF خزانه داری شواب در مقابل ETF اوراق قرضه شرکتی SPDR. کدام صندوق اوراق قرضه برای پرتفوی شما سیاست بیمه بهتری دارد؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد