ETF دارویی VanEck در مقابل ETF VanEck Biotech: کدام صندوق برای سود نوآوری دارویی بهتر است؟

تمایز اولیه بین VanEck Pharmaceutical ETF (NASDAQ:PPH) و VanEck Biotech ETF (NASDAQ:BBH) در تمرکز صنعت و پروفایل ریسک آنها نهفته است، زیرا یکی رهبران دارویی پایدار را هدف قرار می دهد در حالی که دیگری بر شرکت های بیوتکنولوژی متمرکز است.

هر دو صندوق با استفاده از شاخص های تخصصی، قرار گرفتن در معرض هدفمندی را به بخش مراقبت های بهداشتی ارائه می کنند. در حالی که آنها توسط یک ارائه دهنده صادر می شوند و هزینه های تقریبا یکسانی را به اشتراک می گذارند، معاوضه های ریسک-پاداش متفاوتی را ارائه می دهند. یکی ممکن است برای سرمایه گذاران محافظه کار که به دنبال درآمد و نوسانات کمتر هستند جذب شود، در حالی که دیگری پرتفوی های رشد محور را هدف قرار می دهد که می توانند در برابر نوسانات شدید قیمت مقاومت کنند.

بتا نوسان قیمت را نسبت به S&P 500 اندازه گیری می کند. بتا از بازده ماهانه در تاریخچه صندوق موجود (تا پنج سال) محاسبه می شود. بازده 1 ساله نشان دهنده بازده کل در 12 ماه آخر است. بازده سود سهام، بازده توزیع ۱۲ ماهه پایانی روز معاملاتی ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶ است.

با نسبت هزینه های 0.35٪ و 0.36٪، این وجوه از نظر هزینه تقریبا یکسان هستند. با این حال، صندوق متمرکز بر داروسازی پرداخت بسیار قوی‌تری ارائه می‌دهد و مزیت بازدهی قابل‌توجهی را نسبت به خواهر و برادر متمایل به بیوتکنولوژی ارائه می‌کند.

برای راهنمایی بیشتر در مورد سرمایه گذاری ETF، راهنمای کامل را در این لینک بررسی کنید.

این دو صندوق مشابه از یک شرکت صندوق، VanEck هستند. نسبت هزینه‌های آن‌ها تقریبا یکسان است، هر دو بر مراقبت‌های بهداشتی متمرکز لیزری هستند و معمولا حدود دوجین سهام را در پرتفوی خود دارند.

با این حال، هنگام تصمیم‌گیری اینکه کدام صندوق را در پورتفولیوی خود قرار دهید، تفاوت‌های اساسی وجود دارد.

حتی اگر هر دو BBH و PPH حدود 72٪ از دارایی های خود را در 10 دارایی برتر خود دارند، آنها پورتفولیوهای کاملا متفاوتی هستند.

PPH، صندوق دارویی، حدود دو سوم در سهام ایالات متحده و یک سوم در بازارهای توسعه یافته غیر ایالات متحده است، که به این معنی است که موقعیت های قابل توجهی در کشورهای اروپایی مانند Novartis و Novo Nordisk (NYSE:NVO) دارد.

تنوع جغرافیایی همراه با عدم تنوع در اندازه سهام است: 90٪ از پرتفوی در سهام با سقف بزرگ است، به این معنی که صاحب بزرگترین سهام در مناطقی است که در آنها سرمایه گذاری می کند. حدود 8٪ از پرتفوی با سرمایه متوسط ​​​​و فقط 1٪ در سهام کوچک است (اعداد به دلیل گرد کردن به 100٪ اضافه نمی شود).

در مقابل، BBH، صندوق بیوتکنولوژی VanEck، همه در سهام ایالات متحده است. با این حال، سبک سهام تنوع بهتری نسبت به همتای خود ارائه می دهد، با 38% دارایی ها به صورت عمده، 56% در بازارهای متوسط ​​و 8% در بازارهای کوچک (تعداد دارای بیش از 100% به دلیل گرد شدن است).

عملکرد باید وجه تمایز دو صندوقی باشد که شباهت های زیادی با هم دارند. در سال 2026، BBH می درخشد، و 25.8٪ از سال تا به امروز در مقایسه با 8.5٪ برای برادران خود PPH. علاوه بر بازده 1 ساله برتر خود، که در بالا ذکر شد، با بازده 3 ساله از PPH پیشی می‌گیرد و 13.7 درصد به سرمایه‌گذاران می‌دهد و 13.7 درصد در مقایسه با 13.6 درصد برای خواهرش BBH.

درازمدت PPH از خویشاوندان خود بهتر است. صندوق داروسازی سالانه 10.4 درصد در پنج سال گذشته در مقایسه با BBH 2.3 درصد بازدهی داشته است. طی 10 سال گذشته، PPH 8.8 درصد در مقایسه با 8.1 درصد بازدهی داشته است. واضح است که این اعداد نشان می‌دهند که BBH می‌تواند بی‌ثبات‌تر باشد، همانطور که با کاهش عمیق‌تر آن، که در بالا نیز ذکر شد، شاهد هستیم.

با توجه به اینکه صندوق بیوتکنولوژی نوسانات بیشتری را نشان می‌دهد بدون اینکه ساختار کاملا متفاوتی نسبت به همتای خود داشته باشد، ما در اینجا به PPH با بازدهی 10 ساله برتر و سابقه نوسانات کمترش اشاره می‌کنیم.

قبل از خرید سهام در VanEck ETF Trust - VanEck Pharmaceutical ETF، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که فکر می کنند بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر هستند، شناسایی کردند... و VanEck ETF Trust - VanEck Pharmaceutical ETF یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

برندن کافی در هیچکدام از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Amgen، Eli Lilly، Gilead Sciences، Merck، Novo Nordisk و Vertex Pharmaceuticals است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

ETF دارویی VanEck در مقابل ETF VanEck Biotech: کدام صندوق برای سود نوآوری دارویی بهتر است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد