FTSE 100 با شکست ریسک هرمز در خرده فروشی سقوط کرد

شاخص FTSE 100 با افت 1.45 درصدی به 10659.13 واحد رسید و بدترین جلسه خود از ماه جولای را به ثبت رساند.

حمله به نفتکش در تنگه هرمز و کاهش تخصیص نفت عربستان، فروش خرده‌فروشی در بریتانیا را تحت الشعاع قرار داد.

سرمایه گذاران با ترکیب دشواری از ریسک ژئوپلیتیکی، تورم بالقوه انرژی و فشار مجدد برای نرخ های بهره بالاتر روبرو هستند.

سهام بریتانیا روز جمعه به شدت سقوط کرد زیرا تشدید اختلال در اطراف تنگه هرمز بر ارقام خرده فروشی دلگرم کننده غلبه کرد و نگرانی ها در مورد تورم را احیا کرد.

شاخص FTSE 100 با کاهش 1.45 درصدی به 10659.13 رسید که ضعیف ترین عملکرد روزانه آن از ماه جولای است. پس از اینکه در روز پنجشنبه به 10,823 رسید، این نزول معیار را برای هفته تقریبا ثابت نگه داشت.

زیان در سراسر اروپا گسترش یافت، به طوری که DAX آلمان تقریبا 1.6 درصد و CAC 40 فرانسه 1.5 درصد کاهش یافت.

کاتالیزور فوری نفتکشی بود که در تنگه هرمز، یکی از مهم ترین مسیرهای حمل و نقل نفت جهان، توسط یک پرتابه ناشناس مورد اصابت قرار گرفت.

عملیات تجارت دریایی بریتانیا گزارش داد که آتش سوزی ناشی از آن خاموش شد و خدمه در سلامت هستند. پس از آن سپاه پاسداران ایران مسئولیت این حمله را برعهده گرفت و گفت این کشتی بدون مجوز وارد آب های ایران شده است.

بازارها همچنین در واکنش به گزارش‌هایی مبنی بر اینکه شرکت نفت عربستان سعودی (TADAWUL: 2222)، که معمولا آرامکو عربستان سعودی نامیده می‌شود، به حداقل دو پالایشگاه اروپایی اطلاع داده است که ماه آینده تخصیص نفت خام دریافت نخواهند کرد.

کاهش عرضه به دنبال حمله به خط لوله شرق به غرب عربستان سعودی صورت گرفت که معمولا در صورت اختلال در حمل و نقل از طریق هرمز، یک مسیر جایگزین برای صادرات نفت فراهم می کند.

قیمت نفت خام در ابتدا بر اساس تحولات افزایش یافت اما بعدا جهتش معکوس شد. برنت تقریبا 1.4 درصد کاهش یافت زیرا معامله گران مسیرهای عرضه جایگزین را بررسی کردند و گزارش دادند که آرامکو عربستان می تواند حدود 60 میلیون بشکه از پایانه های خلیج فارس در ماه های سپتامبر و اکتبر جابجا کند.

کاهش قیمت نفت کمک چندانی به بهبود احساسات سهام نداشت. سرمایه گذاران همچنان نگران هستند که حملات بیشتر ممکن است باعث اختلال در تامین انرژی، افزایش هزینه های حمل و نقل و افزایش مجدد تورم شود.

این فروش علیرغم داده های قابل توجهی قوی تر مصرف کنندگان در بریتانیا رخ داد.

بر اساس گزارش اداره ملی آمار، حجم خرده فروشی در ماه اوت 0.5 درصد افزایش یافته است. اقتصاددانان انتظار کاهش 0.2 درصدی را داشتند. فروش نیز 2.4 درصد بیشتر از یک سال قبل بود.

ارقام حاکی از آن است که مخارج خانوارها حتی در شرایطی که مصرف کنندگان با افزایش هزینه های استقراض و انرژی دست و پنجه نرم می کنند انعطاف پذیر است.

به طور معمول، فعالیت خرده فروشی قوی تر برای مشاغلی که با مصرف کننده روبرو هستند مثبت خواهد بود. با این حال، این بار این گزارش به انتظارات مبنی بر اینکه بانک انگلستان ممکن است نیاز به حفظ سیاست های پولی محدود کننده داشته باشد، افزود.

بانک مرکزی روز پنجشنبه نرخ معیار خود را 3.75 درصد نگه داشت و در عین حال هشدار داد که تورم ممکن است در اوایل سال 2027 به بالای 4 درصد برسد.

فعالیت‌های اقتصادی قوی‌تر احتمال کاهش فوری نرخ را کمتر می‌کند و در صورتی که قیمت‌های انرژی بالاتر در اقتصاد گسترده‌تر گسترش یابد، می‌تواند زمینه افزایش آتی را تقویت کند. این ترکیب بر خرده فروشان، بانک ها و سایر شرکت های حساس به نرخ بهره تأثیر گذاشت.

شرکت Airtel Africa plc (LSE) به دنبال گزارش‌هایی مبنی بر کاهش حجم عرضه اولیه عمومی شرکت تابعه Airtel Money، تقریبا 11.3 درصد سقوط کرد.

BT Group plc (LSE.A) 5.45 درصد کاهش یافت، در حالی که Vodafone Group plc (NASDAQ) 4.25 درصد کاهش یافت زیرا سهام مخابرات تحت فشار قرار گرفت.

اپراتور قمار Entain plc (LSE) 5.15 درصد و خرده فروش پوشاک و محصولات خانگی Next plc (LSE) 4.76 درصد کاهش یافت.

شرکت های مالی نیز به ضعف شاخص کمک کردند. Barclays plc (NYSE) 3.48 درصد افت کرد، در حالی که Lloyds Banking Group plc (NYSE) 2.90 درصد سقوط کرد.

ماهیت گسترده این کاهش نشان داد که سرمایه گذاران به جای واکنش انحصاری به تحولات شرکت های فردی، ریسک را کاهش می دهند.

FTSE 100 اغلب به دلیل درآمد بین‌المللی، قرار گرفتن در معرض انرژی و شرکت‌های بزرگی که سود سهام پرداخت می‌کنند، نسبتا دفاعی در نظر گرفته می‌شود. کاهش روز جمعه نشان داد که این ویژگی‌ها زمانی که ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نرخ بهره همزمان افزایش می‌یابند، حفاظت محدودی را ارائه می‌کنند.

گزارش خرده‌فروشی قوی‌تر سیگنال‌های متفاوتی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. هزینه‌های انعطاف‌پذیر می‌تواند از درآمد شرکت حمایت کند، اما می‌تواند هزینه‌های استقراض بالاتر را نیز طولانی کند. در همین حال، ادامه اختلال در اطراف هرمز می تواند تورم را افزایش دهد حتی اگر رشد اقتصادی شروع به کندی کند.

سرمایه گذاران اکنون باید شرایط حمل و نقل نفت، حجم صادرات عربستان سعودی و تغییرات انتظارات نرخ بانک مرکزی انگلستان را تماشا کنند.

کاهش مداوم قیمت نفت خام نگرانی‌های مربوط به تورم را کاهش می‌دهد و به طور بالقوه از سهام مصرف‌کننده و مالی حمایت می‌کند. حملات بیشتر یا اختلال طولانی‌مدت عرضه می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد و بر حاشیه‌ها فشار وارد کند و احتمال سیاست‌های پولی سخت‌تر را افزایش دهد.

در حال حاضر، بازار داده‌های قوی‌تر اقتصادی را برای جبران خطرات ناشی از بازار انرژی کمتر قابل پیش‌بینی ناکافی می‌داند.