JEPI را فراموش کنید: صندوق درآمد هم وزن Invesco با کارمزدهای پایین تر از آن 6+ امتیاز شکست می دهد

RSPA، ETF درآمد هم وزن S&P Invesco، 0.29% در مقابل 0.35% JEPI، بازدهی 9.7% دریافت می کند و از سال تا به امروز در سال 2026 بیش از 6 امتیاز بهتر از JEPI بوده است.

دارندگان حساب مشمول مالیات باید تنها یک سوم موقعیت JEPI خود را به RSPA انتقال دهند تا لبه بازگشت را بدون ایجاد یک رویداد مالیاتی کامل بدست آورند.

هر بازنشسته ای قانون 4 درصد را می داند، اما این قانون بازنشستگی را به عنوان یک انحلال آهسته تعریف می کند و همچنان باعث می شود بازنشستگان با حساب های هفت رقمی در یک شام بیرون عذاب بکشند.

روش متفاوتی برای اجرای ریاضیات وجود دارد که امروزه منطقی تر است. یک کف درآمد ایجاد کنید - سود سهام، بهره، و تامین اجتماعی که هر ماه قبوض ضروری شما را پوشش می دهد - و هرگز مجبور نیستید سهام را فقط برای پرداخت آنها به بازار پایین بفروشید.

راهنمای خواننده رایگان ما، قانون 4٪ شکسته است، در حدود 15 دقیقه از آن عبور می کند. از اینجا به گزارش دسترسی پیدا کنید.

جایگزین Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF (NYSEARCA:RSPA) است. این اسپانسر یکسان است که QQQ و سرعت پرداخت ماهانه یکسان را اجرا می کند، اما از موتور متفاوتی استفاده می کند. RSPA در مقایسه با S&P 500 Equal Weight Index به جای والد دارای سقف وزنی، اسپردهای اختیاری را می نویسد، بنابراین برنامه فروش فراخوان آن در بالای مجموعه ای قرار می گیرد که تحت سلطه همان تعداد انگشت شماری از برندگان مگا کپ نیست. نسبت خالص هزینه صندوق 0.29 درصد است، شش واحد پایه ارزان تر از 0.35 درصد JEPI.

دو مبادله در سوئیچینگ وجود دارد. اولا، RSPA صندوقی بسیار کوچکتر و جوانتر از JEPI است، با سابقه کوتاهتر در شرایط مختلف بازار. JEPI طی پنج سال بازدهی تعدیل شده (+41.67٪) آزمایش شده است. RSPA یک چرخه کامل را طی نکرده است. دوم، شیب‌های هم وزن، قرار گرفتن در معرض اجزای S&P با اندازه متوسط ​​و بخش‌های چرخه‌ای را افزایش می‌دهند. زمانی که شاخص هم وزن پیشرو باشد، RSPA هم در بخش اصلی و هم در بخش حق بیمه سود می برد. وقتی کلاه‌های بزرگ غالب می‌شوند، همان شیب به یک درگ تبدیل می‌شود. زیربنای JEPI در آن رژیم بهتر است.

در یک حساب دارای مزیت مالیاتی (IRA، 401(k)، HSA)، مبادله از نظر مکانیکی ساده است و آهنگ ماهانه دست نخورده است. در یک حساب مشمول مالیات، ابتدا مبنای هزینه خود را بررسی کنید. توزیع‌های JEPI عمدتا به‌عنوان درآمد معمولی در نظر گرفته می‌شوند، بنابراین بسیاری از دارندگانی که اخیرا خرید کرده‌اند ممکن است سود یا زیان کوچکی داشته باشند. یک تعادل مجدد جزئی - مثلا جابجایی یک سوم موقعیت - بدون ایجاد یک رویداد مالیاتی کامل، بخش زیادی از لبه بازگشت را به دست می‌آورد. اگر برای هزینه‌های زندگی به چک ماهانه تکیه می‌کنید، معامله را در حدود تاریخ تقسیم سود قبلی زمان‌بندی کنید تا یک ماه را از دست ندهید.

JEPI هنوز یک وسیله نقلیه درآمد مشروع است. نکته این است که Invesco صندوق ارزان تری را دنبال می کند که همان هدف را دنبال می کند - در حال حاضر - هم بازدهی بالاتر و هم از نظر مادی بازده کل بهتری را ارائه می دهد. چرخش کامل یا جزئی به RSPA با توجه به وضعیت مالیاتی شما و اینکه چقدر از درآمد شما به ساختار خاص JEPI وابسته است ارزش ارزیابی دارد (ما ترکیب کامل، تقویم پرداخت و سفارش برداشت را برای تبدیل تخم مرغ لانه به چک حقوق ماهانه در یک راهنمای رایگان در اینجا ترسیم کردیم). اگر رهبری مگا سقفی دوباره از سر گرفته شود و در وزن برابر عقب بیفتد، محاسبات سخت تر می شود.

تا آن زمان، شکاف شش امتیازی نشان‌دهنده پول واقعی است که هر ماه که منتظر می‌مانید روی میز باقی می‌ماند.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.