Jim Cramer Notes RTX با افزایش نرخ ها با فشار ارزش گذاری مواجه می شود

تماس‌گیرنده‌ای پرسید که در طول اپیزود 16 سپتامبر سریال Mad Money با RTX Corporation (NYSE: RTX) چه می‌گذرد. جیم کرامر در پاسخ گفت:

خوب، این چیزی است که اتفاق می افتد. ما شرکت‌هایی را بررسی کرده‌ایم که چند برابر قیمت به درآمد بالایی دارند و آنها را کاهش داده‌ایم. با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، چند برابری که مردم برای درآمد می پردازند کاهش می یابد. در حال حاضر، 27 برابر درآمد است. در چرخه نرخی که فدرال رزرو در حال افزایش نرخ است، این چند برابری PE… باید پایین بیاید. و به همین دلیل است که سهام در حال کاهش است.

فدرال رزرو افزایش ۲۵ واحدی در محدوده هدف برای نرخ وجوه فدرال را در ۱۶ سپتامبر به ۳.۷۵٪ -۴.۰۰٪ اعلام کرد.

مورد نزولی این است که RTX Corporation (NYSE:RTX) ممکن است با فشار مواجه شود اگر ارزش گذاری آن چندین قرارداد شود در حالی که رشد درآمد کاهش را جبران نکند. دستورالعمل سال 2026 شرکت مستلزم ادامه رشد سود است، اما ضریب کمتر همچنان بر سهام تاثیر می گذارد. در حالی که مدیر عامل RTX کریس کالیو گفت که RTX در چهاردهمین کنفرانس سالانه لاگونا مورگان استنلی در 15 سپتامبر در مسیر خود باقی مانده است، او همچنین به محدودیت های عرضه صنعت پرداخت.

در این کنفرانس، کریستین لیواگ، تحلیلگر مورگان استنلی، تبدیل تقاضای صنعت به درآمد را به عنوان "نقطه دردناکی برای صنعت با عرضه محدود" توصیف کرد. کالیو گفت که RTX از طریق سرمایه گذاری در کارخانه ها، اتوماسیون و زنجیره تامین آن به این مشکل رسیدگی می کند. اگر رشد سود کاهش یابد، ترکیب ارزش‌گذاری پریمیوم و نیاز به اجرا در برابر عقب ماندگی بزرگ، فضای کمتری را برای بازنشانی ارزش‌گذاری به سهام می‌دهد.

طبق گزارش Insider Monkey که بیش از 1000 صندوق تامینی را ردیابی می کند، 92 صندوق تامینی در پایان سه ماهه دوم RTX را در اختیار داشتند که نسبت به 95 در سه ماهه اول کاهش یافته است. از میان این صندوق ها، فیشر دارایی منیجر با حدود 22.9 میلیون سهم، بزرگترین سهامدار بود. علاوه بر این، سود کوتاه RTX تقریبا 0.9٪ -1٪ از شناور بود. آخرین نتایج RTX Corporation (NYSE:RTX) رشد مداوم درآمد را نشان می دهد، در حالی که مدیریت چشم انداز به روز شده 2026 خود را در کنفرانس مورگان استنلی در 15 سپتامبر تأیید کرد.

با بهره کوتاه کمتر از 1% از شناور، نگرانی کرامر این است که با افزایش نرخ بهره، مضربی P/E کمتری وجود دارد.

در حالی که ما پتانسیل RTX را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

بعدی را بخوانید: جیم کرامر می گوید "هدف در حال حاضر بهتر از والمارت عمل می کند" و جیم کرامر در مورد مدیر عامل Arista (ANET): "او پول و شرکت فوق العاده است".

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.