Merck Stock: آیا خط لوله 70 میلیارد دلاری ارزش این قیمت را دارد؟

با این حال، مشخصات مالی فعلی شرکت، کار پیش رو را نشان می دهد. درآمد در دوازده ماه گذشته 4.6 درصد رشد داشته است، در مقابل رشد متوسط ​​درآمد S&P 500 8.3 درصد است. حاشیه عملیاتی در دوازده ماه گذشته 10.5 درصد است، بسیار کمتر از میانگین S&P 500 18.6 درصد، اگرچه میانگین حاشیه عملیاتی سه ساله آن 22.4 درصد بالاتر از میانگین است. در حالی که این شرکت پول نقد قابل توجهی تولید می کند، با حاشیه جریان نقد عملیاتی 30 درصد در مقابل میانگین S&P 500 21.8 درصد، معیارهای رشد اصلی و سودآوری بازار گسترده تر را عقب می اندازند.

بلیت این رشد بالقوه در ظاهر تند به نظر می رسد. مرک با مضرب قیمت به درآمد 112.8 معامله می‌شود، که بسیار بالاتر از میانگین S&P 500 22.9 است، در حالی که مضرب قیمت به فروش 5.4 آن نیز دارای برتری واضحی نسبت به معیار 3.1 است.

با این حال، رقم درآمدهای بعدی با هزینه های یکباره که حاشیه های عملیاتی را به 10.5% کاهش می دهد، مخدوش می شود - کمتر از نصف میانگین سه ساله 22.4%. هنگامی که این هزینه ها پاک شد، تصویر بسیار منطقی تر به نظر می رسد: Merck با قیمت آتی قیمت به درآمد چند برابر تقریبا 15.2 معامله می کند. با این حال، با توجه به قیمت بالای درآمد، این سوال باقی می ماند که آیا سهام Merck در آینده پس از KEYTRUDA خیلی زود قیمت گذاری می کند یا خیر.

گرفتن صادقانه چالش عظیم این انتقال است. در صورتی که موج جدید محصولات نتواند به سرعت افزایش یابد تا از دست دادن انحصاری برای KEYTRUDA - که انتظار می‌رود در سال 2028 آغاز شود - که محرک اصلی رشد این شرکت بوده است، خاتمه یابد. این خطر شکست یک محصول نیست، بلکه یک چالش اجرایی در یک سبد گسترده در یک ساعت است. برای سرمایه گذارانی که قرار گرفتن در معرض موضوع گسترده تر را ترجیح می دهند، یک ETF مراقبت های بهداشتی مانند XLV یک جایگزین متنوع ارائه می دهد.

صفحه نمایش Guidance Momentum ما روزانه دقیقا همان تنظیمات را نشان می‌دهد، برای اجراهای بیشتر که با پیش‌بینی‌های فزاینده به جای احساسات خالص ارائه می‌شوند.

یک کسب و کار با کیفیت در یک روند صعودی واقعی دقیقا همان چیزی است که بازده بلندمدت از آن حاصل می شود. قسمت سخت این است که هر دوی می‌تواند ناگهان به پایان برسد، و سوارکاری که در یک نام متمرکز شده است، هر زمین خوردن را با تمام قدرت احساس می‌کند.

نمونه کارها با کیفیت بالا (HQ) Trefis تقریبا 30 کسب‌وکار را با همان DNA که قبلا در مورد آن خواندید، حاشیه‌های قوی، تولید پول نقد واقعی، ترازنامه‌های سالم، اندازه‌بندی شده و متعادل‌شده با قوانین را در خود جای می‌دهد. این دارای سابقه پیشی گرفتن از معیاری است که سه شاخص اصلی را ترکیب می کند - S&P 500، S&P Mid-cap، و Russell 2000. از این دونده لذت ببرید. مالک کل اصطبل است.