NVIDIA یا Micron: کدام یک بابت کمبود هوش مصنوعی با خیال راحت تری پرداخت می کنند؟

اگر صاحب NVIDIA (NVDA) یا Micron Technology (MU) هستید، صاحب همین ایده هستید: مراکز داده هوش مصنوعی تراشه ها و حافظه بیشتری نسبت به صنعت می خواهند. آن دو از آنجا جدا شدند. NVIDIA ترازنامه خود را پشت سر برخی از بزرگترین خریداران خود قرار می دهد. خریداران میکرون برای حفظ حافظه آن، سپرده‌های نقدی ارسال می‌کنند، بنابراین پول در جهت مخالف جریان می‌یابد.

چشم انداز اواخر آگوست انویدیا یک پیش بینی است. مدیریت انتظار دارد درآمد در سال مالی 2028 حدود 70 درصد رشد کند و آن را عددی با محدودیت عرضه می‌داند.

دارندگان NVIDIA فراتر از تراشه ها چه چیزی را پذیره نویسی می کنند؟

هزینه دوم حافظه است. حاشیه ناخالص NVIDIA در سه ماهه دوم مالی 2027 75 درصد بود. از آنجایی که قیمت حافظه بیش از حد انتظار افزایش یافته است، مدیریت اکنون انتظار دارد که در سه ماهه مالی 4 مالی 2027 به 71 درصد تا 72 درصد برسد و در سال مالی 2028 به 72 تا 73 درصد برسد.

Micron حافظه DRAM و NAND را می سازد. رشد متوالی سه ماهه سوم مالی 2026 آن بیشتر از قیمت ناشی می شود. قیمت DRAM در محدوده درصد پایین دهه 60 نسبت به سه ماهه قبل افزایش یافت، در حالی که محموله های بیت تک رقمی پایین افزایش یافت. حاشیه ناخالص به رکورد شرکت 84.9 درصد رسید.

Micron با حاشیه متوسط: ارزش گذاری، رشد درآمد اخیر، حاشیه عملیاتی و اهرم ترازنامه را بهتر بررسی می کند. Micron با 18.2 برابر EBIT در برابر 23.6 NVIDIA معامله می شود، حتی پس از افزایش بیش از 500٪ در سال گذشته. درآمد آن در دوازده ماه گذشته 167 درصد در مقابل 83.4 درصد برای NVIDIA افزایش یافته است.

لبه NVIDIA رکورد طولانی تر است. در طول سه سال، درآمد آن سریع‌تر رشد کرده است و هر دلار فروش بیشتری را به عنوان سود خالص نگه می‌دارد. افزایش Micron اخیرا است.

هر سهمی که در مقایسه برنده شود، تمرکز همچنان بازنده است

مقایسه انتخاب را تیزتر می کند، اما داشتن بیش از حد از هر یک از نام ها همان شرط متمرکز است. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.