QIAGEN (QGEN) QIAsymphony Connect را با عملکرد بهتر Q2 عرضه می کند

در 27 آگوست، QIAGEN N.V. (NYSE: QGEN) QIAsymphony Connect را راه اندازی کرد، یک پلت فرم خودکار جدید برای استخراج بالینی اسید نوکلئیک با هدف آزمایشگاه هایی که آزمایش های بیوپسی مایع، انکولوژی و بیماری های عفونی را انجام می دهند. زمان قابل توجه است. در 5 آگوست، QIAGEN قبلا نتایج سه ماهه دوم را منتشر کرده بود که از راهنمای خود شکست خورد، با ستون‌های رشد مانند فناوری‌های نمونه و QIAcuity که از بقیه مشاغل پیشی گرفتند. این دو تاریخ را با هم ردیف کنید و الگویی ظاهر می‌شود: یک شرکت تشخیصی سخت‌افزار جدید را روی یک پایگاه نصب‌شده بزرگ درست در زمانی که موتور رشد هسته‌اش دوباره شتاب می‌گیرد راه‌اندازی می‌کند.

QIAsymphony Connect مجبور نیست بازار مشکوک را به دست آورد. این پلت فرم اصلی QIAsymphony است که در حال حاضر بیش از 3300 مکان تجمعی در سراسر جهان دارد، و روی همان کیت‌های معرف و آزمایشگاه‌های مواد مصرفی که قبلا استفاده می‌کردند اجرا می‌شود، که QIAGEN می‌گوید مهاجرت به سیستم جدید را روان‌تر و سریع‌تر می‌کند. این یک مزیت واقعی در تشخیص بالینی است، که در آن جابجایی پلتفرم‌ها معمولا به معنای صلاحیت مجدد سنجش‌ها از ابتدا است.

QIAGEN همچنین موانع عملی را که آزمایشگاه‌های بیمارستانی را از خرید بازمی‌دارد برطرف کرده است: فهرست FDA در ایالات متحده و فهرست EUDAMED در اروپا هر دو کامل شده‌اند و سفارش‌های اولیه مشتری قبلا رزرو شده‌اند. خود دستگاه برای حجم و حساسیت ساخته شده است، تا 96 نمونه را در چهار دسته مستقل جابجا می کند و حجم ورودی را از چند میکرولیتر تا 10 میلی لیتر می گیرد، به اندازه کافی متمرکز برای گرفتن اهداف کم فراوانی که آزمایش بیوپسی مایع به آن بستگی دارد.

هر بخش از کسب و کار وزن خود را نمی کشد. فروش QuantiFERON با ارز ثابت تنها 1 درصد افزایش یافت، رقمی که نشان دهنده آن چیزی است که خود QIAGEN آن را کاهش قابل توجهی در تقاضای آزمایشات مهاجرتی ایالات متحده می نامد، به این معنی که کسب و کار اصلی آزمایش سل نهفته بیشتر از آن چیزی است که عنوان آن نشان می دهد. QIAstat-Dx با مقایسه سختی در سال قبل در تست تنفسی مواجه شد، یادآوری دیگری که برخی از خطوط تولید QIAGEN به جای رشد ساختاری ثابت، در معرض نوسانات تقاضای مرتبط با چرخه عفونت قرار دارند.

مدیریت همچنین فشار مداوم بر هزینه‌های ابزار ایالات متحده را علامت‌گذاری کرد، یک باد مخالف که می‌تواند پذیرش سخت‌افزار جدیدی مانند QIAsymphony Connect را حتی با در دست داشتن مجوزهای قانونی آن کند کند. در سمت هزینه، حاشیه تعدیل شده باید هم سرمایه‌گذاری مستمر پس از خرید پارس و هم حرکت نامطلوب ارز را جذب می‌کرد، و در حالی که هنوز از سه ماهه اول بهبود می‌یابد، این بهبود در مقابل این دو کشش رخ داد.

شاید واضح ترین علامت احتیاط این باشد که علیرغم شکست تخمین های سه ماهه دوم، QIAGEN تنها چشم انداز کل سال خود را در مورد رشد فروش با ارز ثابت 1 تا 2 درصد به جای افزایش آن تأیید کرد.

مالکیت صندوق های تامینی از 39 صندوق به 35 صندوق در سه ماهه اخیر کاهش یافته است که به جای افزایش، به عنوان کاهش پول نهادی خوانده می شود. سود کوتاه در 4.12 درصد شناور قرار دارد، سطحی که نشان‌دهنده یک کمپ خرس‌های معمولی است تا یک اردوگاه ریشه‌دار. QIAGEN از 16 سپتامبر با نسبت قیمت به سود پیش فروش 13.16 معامله می شود، چند برابری که در خوش بینی چندانی برای رشد درآمدهای آتی قیمت ندارد.

این ترکیب ارزش نشستن با آن را دارد: وجوه در حال عقب نشینی هستند، حتی در شرایطی که سهام دارای سود کوتاه چندگانه ارزان و محدودی است، که مشخصات نامی نیست که بازار در هر دو جهت به آن اعتقاد قوی دارد.

QIAGEN در موقعیت عجیبی قرار دارد: یک چهارمی که هدایت را شکست داده است، یک محصول جدید با پایگاه مشتریان بزرگ داخلی و مجوزهای قانونی تکمیل شده، و در عین حال چشم انداز یکساله که تغییر نکرده است. برای تقویت داستان رشد، Sample Technologies و QIAcuity باید به پیشی گرفتن از تجارت قدیمی ادامه دهند، در حالی که QuantiFERON و QIAstat-Dx به عنوان درگ عمل نمی کنند. برای اینکه این احتیاط ثابت شود، فشار مخارج ابزاری ایالات متحده و باد مخالف ارز باید همچنان به سودهای حاشیه ای که باعث شد این سه ماهه قوی به نظر برسد، ادامه دهند.

3300 محل قرارگیری QIAsymphony مورد آزمایش واقعی است، زیرا تعداد زیادی از این آزمایشگاه‌ها که واقعا به Connect مهاجرت می‌کنند، بیش از هر نرخ سود واحدی در مورد تقاضا می‌گویند.

در حالی که ما پتانسیل QGEN را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.