QLD به جای سه برابر کردن Nasdaq-100 را دو برابر می کند. این 2X Middle Ground به همین دلیل است که از خرابی ها جان سالم به در می برد TQQQ اینطور نیست

ریکاوری از ضرر 79 درصدی TQQQ به سود 376 درصدی نیاز دارد تا به حد تعادل برسد، و این اهرم اضافی را به شرطی پرهزینه تبدیل می کند.

بازده سالانه 5 ساله QLD به میزان 17% از TQQQ 15% عبور کرد زیرا کشش نوسان بی سر و صدا مزیت اهرم اضافی را از بین می برد.

تازه منتشر شده تحلیلگران ما کل بازار سهام را بررسی کردند و ده سهم را که در حال حاضر بهترین خرید هستند نام بردند. گزارش رایگان است. ایمیل خود را وارد کنید و ببینید آیا سهام شما کاهش یافته است یا خیر.

ETF های اهرمی به روشی فزاینده محبوب برای مشارکت در رونق اخیر فناوری مبتنی بر هوش مصنوعی تبدیل شده اند. یکی از این صندوق‌هایی که به طور یکسان مورد علاقه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران است، ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ:TQQQ)، یک ETF است که سه برابر بازده روزانه نزدک را هدف قرار می‌دهد. برای سرمایه‌گذارانی که با هدف 3 برابری احساس ناراحتی می‌کنند، ProShares Ultra QQQ (NYSEARCA:QLD) قرار گرفتن در معرض مشابهی را ارائه می‌کند اما دو برابر حرکت روزانه Nasdaq-100 را هدف قرار می‌دهد.

وقتی Nasdaq در حال پیشرفت است، TQQQ انتخاب واضحی به نظر می رسد، اما در طول یک فروش جدی، کاهش اهرم QLD می تواند به طور چشمگیری میزان سرمایه باقی مانده را پس از پایان کاهش تغییر دهد.

QLD و TQQQ اساسا با همان تز سرمایه گذاری شروع می شوند. هر دو در معرض اهرمی نسبت به Nasdaq-100 قرار می گیرند، شاخصی متشکل از 100 شرکت بزرگ غیرمالی فهرست شده در Nasdaq. انویدیا، اپل، مایکروسافت، آمازون، آلفابت، و سایر شرکت‌های فناوری با حداکثر ظرفیت، بخش قابل توجهی از قرار گرفتن در معرض اصلی را تشکیل می‌دهند.

تفاوت در اهرم است. هر دو صندوق عمدتا از طریق ابزارهای مشتقه، از جمله سوآپ و معاملات آتی، اهرم ایجاد می کنند، نه اینکه صرفا پول قرض بگیرند تا سهام بیشتری بخرند. QLD 2 برابر بازده روزانه Nasdaq-100 را هدف قرار می دهد، در حالی که TQQQ از قرار گرفتن در معرض مشتقات بیشتری برای هدف 3 برابر استفاده می کند. تاکید بر روزانه کلیدی است: اینها اهداف روزانه هستند، نه وعده هایی مبنی بر اینکه سرمایه گذاران دقیقا دو یا سه برابر بازده شاخص در طول ماه ها یا سال ها دریافت خواهند کرد.

24/7 Wall St به سرمایه گذاران برای بیش از دو دهه کمک کرده است که درآمد کسب کنند، و تحلیلگران برتر ما به تازگی رتبه بندی قطعی 10 سهام برتر برای خرید را به پایان رسانده اند. نه ده شرکت بزرگ. دهی نیست که همه در مورد آن بحث می کنند. ده بهترین سهم برای خرید در حال حاضر.

این گزارش رایگان است و می‌توانید ببینید که چرا فکر می‌کنیم هر سهم امروز یک سرمایه‌گذاری برتر است.

تنظیم مجدد و ترکیب روزانه به این معنی است که نتایج درازمدت می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد، به خصوص زمانی که نوسانات بالا باشد. ProShares به طور خاص هشدار می دهد که حرکت های شاخص کوچکتر همراه با نوسانات بیشتر باعث ایجاد نتایج بدتر از مضرب روزانه اعلام شده در دوره های طولانی تر می شود - پدیده ای که به عنوان کشش نوسان شناخته می شود.

تفاوت زمانی که نزدک سقوط می کند بسیار واضح تر می شود.

Nasdaq-100 در طول سال 2022 تقریبا 32٪ از دست داد. در این مدت، QLD حدود 61٪ کاهش یافت در حالی که TQQQ تقریبا 79٪ از دست داد.

این ریاضی اهمیت دارد زیرا با افزایش میزان کاهش، بازیابی از ضررها به طور تصاعدی سخت تر می شود. پرتفویی که 61 درصد سقوط می کند، فقط برای بازگشت به حالت یکنواخت، تقریبا به سود 156 درصدی نیاز دارد. ضرر 79 درصدی تقریبا به سود 376 درصدی نیاز دارد.

کنار گذاشتن اهرم به معنای از دست دادن اهرم های بیشتر است.

تا 31 آگوست 2026، TQQQ در مقایسه با 28.3 درصد برای QLD، 37.1 درصد از سال تا به امروز بازدهی داشته است. رالی های قوی و نسبتا پایدار نزدک دقیقا محیطی هستند که اهرم 3 برابری می تواند در آن بدرخشد.

گفته می‌شود، دوره‌های طولانی‌تر نشان می‌دهند که چرا صرفا انتخاب بالاترین نسبت اهرمی به طور خودکار بهترین استراتژی نیست. بازده سالانه NAV پنج ساله QLD تا ماه اوت 17.29 درصد بود، در مقایسه با 15.14 درصد برای TQQQ. در طی 10 سال، TQQQ به راحتی با 40.47٪ سالانه در مقابل QLD 33.21٪ جلوتر بود. بنابراین، ترکیب های مختلف جهت و نوسان بازار می تواند نتایج بسیار متفاوتی را ایجاد کند.

سرمایه‌گذارانی که QLD می‌خرند همچنان روی Nasdaq-100 شرط‌بندی می‌کنند، اما یک قدم از حداکثر اهرم TQQQ فاصله می‌گیرند. در طول بازارهای صعودی قدرتمند، این می تواند مانند باقی ماندن پول روی میز باشد. با این حال، در طول فروش عمده فناوری بعدی، سرمایه ای که پس از کاهش باقی می ماند، ممکن است اهمیت قابل توجهی بیشتری داشته باشد.

اگر در حال حاضر پول نقد در حساب خود دارید، این دو دقیقه را در نظر بگیرید. پس از بیش از دو دهه کمک به سرمایه گذاران برای شکست بازار، تحلیلگران برتر ما در 24/7 Wall St. گزارشی قطعی از 10 سهام برتر برای خرید امروز تهیه کردند.

کل بازار را شانه زدند. این 10 ایده نیست، نه 10 سهم که همه درباره آن صحبت می کنند، این چیزی است که تحقیقات آنها به عنوان 10 بهترین سهام برای خرید در حال حاضر اشاره می کند و رایگان است. اینجا بیشتر بخوانید و ببینید کدام سهام در لیست قرار گرفتند -->>

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.