Salesforce در مقابل Figma: ارزیابی سهام نرم افزار با رشد بهتر برای خرید در سال 2026

سرمایه گذاران اغلب بین غول های تثبیت شده و تازه واردان با رشد بالا بحث می کنند. در سال 2026، انتخاب بین Salesforce (NYSE:CRM) و Figma (NYSE:FIG) مبادله بین سودآوری اثبات شده و گسترش انفجاری، هرچند گران، را برجسته می کند.

Salesforce همچنان رهبر غالب در مدیریت ارتباط با مشتری مبتنی بر ابر (CRM) است و به بیش از 150000 کسب و کار در سراسر جهان خدمات ارائه می دهد. Figma یک پلتفرم طراحی مشترک به سرعت در حال رشد است که برای تیم های محصولات دیجیتال مدرن ضروری شده است. در حالی که آن‌ها در بخش‌های مختلف نرم‌افزاری کار می‌کنند، هر دو برای بودجه‌های فناوری سازمانی رقابت می‌کنند و هوش مصنوعی را برای افزایش ارزش ادغام می‌کنند.

Salesforce به‌عنوان پیشرو در میان سهام‌های فناوری، بر برنامه‌های کاربردی مبتنی بر ابر تمرکز دارد که به کسب‌وکارها در مدیریت فروش، خدمات و بازاریابی کمک می‌کند. این شرکت به یک پایگاه مشتری جهانی متنوع خدمات می دهد و هیچ مشتری به تنهایی بیش از 10٪ از کل درآمد را به خود اختصاص نمی دهد. تغییرات استراتژی اخیر شامل خرید شرکت هایی مانند Fin و Qualified.com برای افزایش مدیریت داده ها و قابلیت های هوش مصنوعی است.

از ترازنامه ژانویه 2026، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام 0.3 برابر است. این نسبت کل بدهی را نسبت به حقوق صاحبان سهام اندازه گیری می کند و استفاده محافظه کارانه از پول قرض گرفته شده را پیشنهاد می کند. نسبت فعلی 0.8x است که توانایی پوشش صورت حساب های کوتاه مدت با دارایی های نقدی را ارزیابی می کند.

Figma یک پلت فرم طراحی مشترک را ارائه می دهد که توسط طراحان و توسعه دهندگان برای ساخت محصولات دیجیتال استفاده می شود. در حالی که با پذیرش دهان به دهان ارگانیک آغاز شد، این شرکت اکنون به شدت مشتریان سازمانی بزرگ را هدف قرار داده است. Figma مدل‌های قیمت‌گذاری جدیدی از جمله اعتبارات مبتنی بر استفاده را برای ویژگی‌های طراحی و نمونه‌سازی خود پیاده‌سازی کرده است تا از گردش‌های کاری پیچیده‌تر و رشد بین‌المللی در بازارهایی مانند هند پشتیبانی کند.

Salesforce با خطرات مربوط به امنیت سایبری و حفاظت از داده های حساس مشتری مواجه است که در صورت نقض می تواند منجر به مسئولیت قانونی شود. ادغام سریع هوش مصنوعی مولد و عامل خطرات اجرایی از جمله هزینه‌های زیرساختی بالا و نگرانی‌های اخلاقی را به همراه دارد. علاوه بر این، این شرکت باید با موفقیت خریدهای بزرگی مانند Informatica را ادغام کند و در عین حال رقابت شدید سایر ارائه دهندگان پلت فرم ابری مانند مایکروسافت را که می تواند سهم بازار آن را جابجا کند، ادغام کند.

Figma با نوسانات در هزینه‌های ویژگی‌های هوش مصنوعی و اتکای آن به آمازون برای خدمات میزبانی پلتفرم سروکار دارد. همچنین این خطر وجود دارد که ابزار طراحی خودکار جدید بتواند تقاضا برای مدل اشتراک آن را کاهش دهد. Figma با رقابت شدیدی از جانب Adobe مواجه است که راه‌حل‌های نرم‌افزاری همراهی را ارائه می‌کند که ممکن است برای مشتریان بزرگ سازمانی مقرون به صرفه‌تر باشد.

Figma حق بیمه بسیار بالاتری نسبت به Salesforce دارد، در حالی که Salesforce نسبت P/E و P/S رو به جلو پایین‌تری را برای سرمایه‌گذارانی که سودهای ثابت را در اولویت قرار می‌دهند، ارائه می‌دهد.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

از آن زمان، سهام Salesforce به شدت افزایش یافته است. با این حال، من همچنان معتقدم که رهبر CRM سهام بهتری نسبت به Figma است.

Salesforce همچنان یک سرمایه گذاری قانع کننده است زیرا رهبری این شرکت در CRM به آن عمق داده می دهد تا در دنیایی که عوامل هوش مصنوعی به طور فزاینده ای وظایف محل کار را انجام می دهند، پیشرفت کند. در 15 سپتامبر، Salesforce راه اندازی Koa را اعلام کرد، یک هوش مصنوعی که با استفاده از داده های 27 ساله این شرکت ساخته شده است. کوآ می تواند از طریق جریان های کاری پیچیده برای اجرای موفقیت آمیز فرآیندهای تجاری استدلال کند. رقبای بدون چنین عمق داده ای برای رقابت سخت خواهند بود.

قبل از خرید سهام در Salesforce، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که فکر می‌کنند 10 بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند را شناسایی کردند... و Salesforce یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 938٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

Salesforce در مقابل Figma: ارزیابی سهام نرم افزاری با رشد بهتر برای خرید در سال 2026 در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.