SPHD و SCHD هر دو سود سهام بالایی را وعده می دهند، اما یکی از آنها به سختی سرمایه گذاران را در یک دهه کسب کرده است.

با وجود اینکه هر دو ETF خود را به عنوان سرمایه گذاری با سود سهام بالا بازاریابی می کنند، SCHD در دهه گذشته SPHD را شکست داد و 245% در مقابل 103% SPHD بازده داشت.

نسبت هزینه SCHD 0.06٪ در مقابل ترکیبات 0.30٪ SPHD به طور قابل توجهی در طول زمان، شکاف عملکرد را بیشتر به نفع SCHD افزایش می دهد.

پرداخت سود سهام ماهانه SPHD تنها رشد متوسطی داشته است، در حالی که پرداخت سه ماهه SCHD از سال 2011 تقریبا پنج برابر شده است.

در ظاهر، Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (NYSEARCA:SPHD) و Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) شبیه خواهر و برادر به نظر می رسند. هر دو سود سهام قابل اعتماد و قابل اعتمادی را از شرکت‌های تثبیت شده ایالات متحده نوید می‌دهند. با این حال، طی ده سال گذشته، SPHD 102.88٪ بازده در حالی که SCHD بازده 244.64٪. این شکاف منعکس کننده دو شرط کاملا متفاوت است که در یک لباس پوشیده شده اند.

SPHD S&P 500 را برای 75 نام پربازده بررسی می کند، سپس 50 نام با کمترین نوسانات واقعی را حفظ می کند و آنها را بر اساس بازده وزن می کند. نتیجه یک نمونه کار است که در خدمات شهری، REIT و کالاهای مصرفی مستقر شده است. شرط ضمنی: ارزش درآمد فعلی بیشتر از رشد است، و مجموعه ای از تدافعی با حرکت آهسته به طور قابل اعتمادی ترکیب می شود.

SCHD از طرف مقابل کار می کند. این شاخص شاخص 100 سود سهام داو جونز ایالات متحده را ردیابی می کند که به 10 سال یا بیشتر متوالی پرداخت سود سهام نیاز دارد، سپس بازماندگان را بر اساس جریان نقدی به کل بدهی، بازده حقوق صاحبان سهام، بازده و رشد سود پنج ساله رتبه بندی می کند. این یک صفحه نمایش با کیفیت با یک جداکننده عملکرد است. شرط این است که شرکت‌هایی که پول نقد سرازیر می‌کنند و پرداخت‌ها را افزایش می‌دهند، از همتایان با بازدهی بالاتر اما با رشد کندتر پیشی بگیرند.

این شکاف در همه جا قابل مشاهده است، اما سال 2026 به خصوص نسبت به تز SPHD نامهربان بوده است. از سال تا به امروز، SCHD 27.47٪ در مقابل SPHD 10.39٪ افزایش یافته است. در طی پنج سال، SCHD 61.21% در مقابل 43.81% SPHD بازده داشت. صفحه نمایش با نوسانات کم کار خود را در شوک نرخ 2022 انجام داد، اما ترکیبات نیمه هادی و مراقبت های بهداشتی را که SCHD را حمل می کردند را نیز فیلتر کرد.

چگونه به رشد یک سبد هفت رقمی در دوران بازنشستگی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

به کتاب SCHD نگاه کنید: کوالکام با 6.74 درصد دارایی، تگزاس اینسترومنتز با 5.90 درصد و UnitedHealth با 5.09 درصد پرتفویی را که کمتر شبیه به یک جایگزین اوراق قرضه رفتار می کند و بیشتر شبیه یک صندوق بازار گسترده با شیب سود تقسیمی است، تثبیت می کنند. مکانیک وزن‌دهی بازده SPHD آن را عمیق‌تر به سمت تاسیسات حساس به نرخ و REIT سوق می‌دهد، بخش‌هایی که سال‌های 2022 تا 2024 را صرف نبردی شکست‌خورده با بازدهی خزانه‌داری کردند.

شکاف هزینه به تنهایی در طول یک دهه به طور معناداری ترکیب می شود و پایه دارایی بزرگتر SCHD به اسپردهای محدودتر برای خریداران تبدیل می شود.

در معیارهایی که برای اکثر سرمایه گذاران سود سهام اهمیت دارد، SCHD منجر شده است: جریان درآمد رو به رشد، بازده کل بهتر، کارمزد ارزان تر، و قرار گرفتن در معرض بخش گسترده تر. SPHD فقط برای بازنشستگانی منطقی است که به چک های ماهانه نیاز دارند، نوسانات کم را نسبت به رشد ارزش قائل هستند و می پذیرند که این مبادله بیش از 140 واحد درصد بازدهی را در طول یک دهه هزینه کرده است. اگر بازده خزانه داری طولانی سقوط کند و دفاعی دوباره پیشروی کند، ساخت SPHD می تواند بدرخشد. بدون آن تغییر رژیم، SCHD همچنان پیروز می شود.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.