Synchrony Financial هزینه‌های انعطاف‌پذیر می‌بیند، چشم‌انداز رشد مطالبات را دوباره تأیید می‌کند

به Synchrony Financial علاقه دارید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

مخارج مصرف‌کننده همچنان انعطاف‌پذیر است: Synchrony در اوایل سه‌ماهه سوم رشد تک رقمی بالای حجم خرید را گزارش کرد که مشتریان فوق‌العاده و اصلی پیشرو بودند. برخی از دسته‌های بلیط بزرگ‌تر، از جمله فضای باز، مبلمان، و سلامت و تندرستی، همچنان تحت فشار هستند.

عملکرد اعتباری پایدار است اما انتظار می‌رود بالغ شود: نرخ‌های ورود معوق بهتر از سطوح ۲۰۱۸–۲۰۱۹ باقی می‌ماند، اگرچه انتظار می‌رود با فصل حساب‌های جدید زیان‌ها افزایش یابد. Synchrony به گسترش انتخابی اعتبار ادامه می‌دهد و اندکی پایین‌تر از چارچوب بلندمدت 5.5% تا 6% کاهش شارژ خالص خود عمل می‌کند.

چشم انداز رشد مجددا تأیید شد: شرکت همچنان در دستیابی به رشد متوسط ​​تک رقمی مطالبات تا پایان سال، با حمایت Walmart، Lowe's، مشارکت های دیجیتال و سایر روابط گسترده، مطمئن است. در درازمدت، Synchrony همچنان به هدف گذاری 7٪ تا 10٪ رشد در طول چرخه ادامه می دهد و انتظار دارد اهرم عملیاتی بهبود یافته از آغاز سال 2027 شروع شود.

برایان ونزل، مدیر مالی Synchrony Financial (NYSE:SYF) گفت که این شرکت تقریبا 2.5 ماه پس از سه ماهه سوم شاهد رشد تک رقمی بالای حجم خرید بوده است که مطابق با رشد تقریبا 8 درصدی گزارش شده در سه ماهه دوم است.

ونزل که در یک رویداد سرمایه‌گذار صحبت می‌کرد، گفت: با وجود فشارهای مقرون‌به‌صرفه و قیمت‌های بالاتر بنزین، هزینه‌ها در سراسر گروه‌های اعتباری مصرف‌کننده انعطاف‌پذیر است. او گفت که مصرف‌کنندگان فوق‌العاده همچنان به رشد خود ادامه می‌دهند، در حالی که مشتریان اصلی قدرت بهتری را نشان دادند و مشتریان غیراصول به‌طور متواضع، اما بدون ابراز نگرانی، عقب‌نشینی کردند.

← 2 سهام پس از FOMC با یک چیز مشترک رو به رو شدند

مصرف‌کنندگان همچنین به خریدهای اختیاری خود ادامه دادند، اگرچه ونزل به فشار در برخی از دسته‌های بلیط بزرگ‌تر، از جمله فضای باز و سبک زندگی، خدمات بهداشتی و سلامتی مانند دندان‌پزشکی و لوازم آرایشی و بخش‌هایی از بازار مبلمان اشاره کرد. او گفت که زمان روز کارگر برخی از فعالیت های فروش را به سپتامبر منتقل کرد.

ونزل عملکرد اعتبار مصرف کننده Synchrony را به عنوان یک نقطه قوت توصیف کرد و به نرخ های ورود بزهکاری که بهتر از سطوح 2018 و 2019 است اشاره کرد. روند بزهکاری در مراحل اولیه و اواخر ثابت مانده است، اگرچه او گفت که بزهکاری پنج چرخه "احتمالا کمی ضعیف تر است."

بازگشت Synchrony در یک دید ساده پنهان شده است

این شرکت انتظار دارد با بلوغ شرکت‌های جدید، از جمله پورتفولیوی والمارت و حساب‌های ایجاد شده پس از گسترش دیافراگم اعتباری Syncchrony از سه ماهه سوم سال قبل، زیان افزایش یابد. با این حال، Wenzel گفت Synchrony با موقعیت پذیره نویسی خود راحت است و انتظار دارد که بیش از 20 میلیون حساب جدید در سال جاری ایجاد کند.

چارچوب بلندمدت Synchrony مستلزم کاهش هزینه خالص بین 5.5 تا 6 درصد است، در حالی که Wenzel گفت که شرکت در حال حاضر کمی پایین تر از این محدوده کار می کند. او گفت که این شرکت به جای ایجاد تغییرات گسترده، به افزایش انتخابی اعتبار در محصولات، کانال‌ها و بخش‌های عمودی که عملکرد آن را پشتیبانی می‌کند، ادامه می‌دهد.

→ لایف لاین اوهایو اینتل؟ چرا SK Hynix Talks مهم است

در مورد ذخایر، Wenzel گفت که نرخ کمک هزینه شرکت در حدود 10٪ در نوسان است در حالی که در زمان معرفی استاندارد حسابداری CECL قبل از همه گیری، تقریبا 9.7٪ بود. او گفت که ممکن است در میان مدت سوگیری نزولی در نرخ ذخایر وجود داشته باشد، اما این شرکت ریسک های کلان اقتصادی، سیاست فدرال رزرو، تورم و تحولات ژئوپلیتیکی را زیر نظر دارد.

ونزل گفت که Syncchrony همچنان در انتظار رشد تک رقمی متوسط ​​مطالبات تا پایان سال است، علیرغم افزایش 2.8 درصدی مطالبات بر اساس آخرین گزارش ماهانه شرکت.

او به مشارکت‌های روابط جدیدتر و گسترده‌تر از جمله Walmart، مجموعه تجاری Lowe، Bob's Discount Furniture، RH، Chico's و J.Crew اشاره کرد. Synchrony همچنین اخیرا محصول Pay Later خود را در رده سلامت و تندرستی مجددا عرضه کرده است که به گفته ونزل می‌تواند به ایجاد شتاب در آن عمودی کمک کند.

به گفته Wenzel، پلتفرم‌های فروش دیجیتال، به رهبری آمازون و پی پال، فضایی را برای رشد نفوذ بیشتر فراهم می‌کنند. او گفت که ارزش پیشنهادی تازه برای کارت پی پال شتاب ایجاد کرده است، در حالی که آمازون به رشد خود ادامه می دهد. از نظر ارزش متنوع، انتظار می رود Walmart، TJX و Sam's Club محرک های مهمی باشند.

ونزل گفت که فعالیت خانه و خودرو، که در اوایل سال نسبتا ثابت بود، باید در نیمه دوم مثبت شود. همچنین انتظار می‌رود سلامت و تندرستی مثبت شود، در حالی که سبک زندگی چالش‌برانگیزترین پلتفرم باقی می‌ماند زیرا صنعت فضای باز همچنان با فشار مواجه است.

در بلندمدت، این شرکت همچنان به رشد 7 تا 10 درصدی در طول چرخه ادامه می‌دهد. ونزل گفت که این هدف با افزایش نفوذ در میان مشتریان شریک بسیار درگیر، رشدی که می تواند تقریبا دو برابر تولید ناخالص داخلی باشد، طیف گسترده اعتباری شرکت و تنوع در پلتفرم های فروش و عمودی پشتیبانی می شود.

Wenzel از بحث در مورد معیارهای سودآوری خاص برای برنامه Walmart خودداری کرد اما پیشنهاد فعلی را قانع‌کننده‌تر از رابطه قبلی Synchrony با خرده‌فروش توصیف کرد. او به نرخ درصد رقابتی سالانه، مزایای Walmart+ و پیشنهاد ارزشی اشاره کرد که می‌تواند 5% بازگشت را برای اعضای Walmart+ فراهم کند.

او گفت که گسترش دیجیتالی Walmart و پایگاه مشتریان وفادار، این مشارکت را به یک موتور رشد بالقوه قابل توجه تبدیل می کند. Synchrony به تازگی 12 ماه اول شروع برنامه را در پایان ماه اوت به پایان رسانده بود.

در رابطه با محیط رقابتی، ونزل گفت که رقابت برای روابط بزرگ با برند مشترک و برچسب خصوصی بسته به صادرکننده و خرده فروش متفاوت است. او Capital One را انتخابی در تعقیب شراکت معرفی کرد و گفت که سیتی در حال گذار است و به طور بالقوه فرصت هایی را برای Syncchrony ایجاد می کند. او همچنین خاطرنشان کرد که رقبای فین‌تک تمایل دارند روی موارد عمودی خاصی مانند سلامت و تندرستی، تخصص در خانه و فضای باز تمرکز کنند.

ونزل گفت که بیشتر روابط بزرگتر Syncchrony بین سالهای 2030 و 2035 ادامه دارد، در حالی که این شرکت دارای تعداد کمتری از مشارکت های متوسط ​​است که قبل از سال 2030 منقضی می شوند.

ونزل همچنین بر قرارداد خرده‌فروشی شرکت یا مدل RSA تأکید کرد که بر اساس آن، پرداخت‌های شریک می‌تواند زمانی که ضرر اعتباری کاهش می‌یابد افزایش یابد و زمانی که هزینه‌های وفاداری افزایش می‌یابد، کاهش می‌یابد. او گفت که این ساختار منافع Synchrony را با منافع شرکای خود هماهنگ می کند و به ثبات نمایه بازده دارایی آن کمک می کند.

ونزل گفت که Synchrony روی هوش مصنوعی، فناوری ابر و قابلیت‌های محصولات دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کند. کاربردهای هوش مصنوعی شامل بهبود حل اختلاف، ساده‌سازی ورود تاجر و آماده‌سازی برای تجارت نمایندگی است. این شرکت همچنین در حال کار برای مدرن کردن فناوری عملیاتی و فعال کردن چندین محصول از جمله وام اقساطی و محصولات دو کارته است.

ونزل گفت که این شرکت انتظار دارد که اهرم عملیاتی بهبود یافته از سال 2027 آغاز شود زیرا بر بهره وری تأکید می کند و هزینه ها را مجددا تخصیص می دهد. او گفت که انتظار می رود تعداد کارکنان سال به سال کاهش یابد، تا حدی به دلیل ابتکارات بهره وری و استقرار هوش مصنوعی.

ونزل گفت که Synchrony چارچوب حاشیه سود خالص 16 درصدی بلندمدت خود را تغییر نداده است. موجودی‌های چرخشی پایین‌تر و افزایش هزینه‌های تامین مالی بر این معیار فشار آورده است، در حالی که برنامه‌های حفاظت از پرداخت و اعتبار آن به حمایت از آن کمک کرده‌اند. او انتظار دارد که حاشیه سود خالص به طور متوالی در سه ماهه سوم و چهارم افزایش یابد.

Synchrony Financial (NYSE: SYF) یک شرکت خدمات مالی مصرف کننده است که محصولات اعتباری و برنامه های تامین مالی را از طریق مشارکت با خرده فروشان، تولید کنندگان، ارائه دهندگان مراقبت های بهداشتی و سایر مشاغل ارائه می دهد. پیشنهادات آن برای کمک به مصرف کنندگان در تامین مالی خرید و مدیریت مخارج در طیف وسیعی از صنایع طراحی شده است.

محصولات این شرکت شامل کارت های اعتباری با برچسب خصوصی و مشترک، تامین مالی تبلیغاتی، وام های اقساطی و سایر راه حل های پرداخت مصرف کننده است. Synchrony همچنین محصولات سپرده و سایر خدمات بانکی را از طریق Syncchrony Bank ارائه می دهد، از جمله حساب های پس انداز، گواهی سپرده و حساب های بازار پول.

Synchrony در درجه اول به مصرف کنندگان و شرکای تجاری در ایالات متحده خدمات می دهد، از جمله مشتریان در بازارهای خرده فروشی، خانگی، خودرو، مراقبت های بهداشتی، تخصصی و سایر بازارها.

این هشدار خبری فوری توسط فناوری علمی روایی و داده‌های مالی از MarketBeat به منظور ارائه سریع‌ترین گزارش‌ها و پوشش بی‌طرفانه به خوانندگان ایجاد شد. لطفا هر گونه سؤال یا نظر در مورد این داستان را به آدرس contact@marketbeat.com ارسال کنید.

مقاله «Synchrony Financial به خرج‌های انعطاف‌پذیر می‌بیند، چشم‌انداز رشد مطالبات را دوباره تأیید می‌کند» در اصل توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.