Trane یا Allegion: کدام یک راه ارزان تر است؟

Trane Technologies (TT) و Allegion (ALLE) در ساختمان‌های مشابهی به فروش می‌رسند. یک مرکز داده خنک‌کننده را از Trane می‌خرد و قفل‌ها، خواننده‌ها و اعتبارنامه‌ها را از Allegion می‌خرد. هر دو در آخرین گزارش های خود دستورالعمل های سال 2026 خود را مطرح کردند و این همان جایی است که توافق متوقف می شود. Trane برای ایجاد ظرفیت برای دفتر سفارشی که تا سال 2027 اجرا می شود هزینه می کند، در حالی که Allegion قیمت و تقاضا را افزایش داده است.

افزایش الژیون نزدیکتر است. این چشم انداز قاره آمریکا را با افزایش قیمت در پایان ماه مه و قوی ترین فعالیتی که مدیر اجرایی آن در این شرکت دیده است، افزایش داد. همچنین چشم انداز بین المللی خود را کاهش داد، زیرا تقاضا در آلمان، بزرگترین بازار اروپایی آن، همچنان ضعیف می شود.

Trane برای ارائه آن عقب ماندگی چه چیزی می پردازد؟

Trane ظرف سه سال ظرفیت تجهیزات کاربردی خود را چهار برابر افزایش داده است و می گوید که سفارشات را رد نمی کند. قیمت در برابر تورم در سه ماهه دوم سال 2026 یک باد معکوس بود و رهنمودهای Trane آن را تا نیمه دوم سال 2026 با کاهش سه ماهه کاهش می دهد.

Trane کارخانه‌های چیلر مدولار را تقریبا به طور کامل در مراکز داده می‌فروشد و در ماه آگوست یک طراحی مرجع مرکز داده هوش مصنوعی با Eaton را اعلام کرد. جلوتر ماندن به معنای جلو بردن سرمایه‌گذاری است و حاشیه‌های افزایشی کمتر از هدف Trane یعنی 25 درصد یا بهتر در سه ماهه دوم سال 2026 بود. یک دارنده Trane شرط می‌بندد که این سفارش‌ها به موقع به درآمد تبدیل شوند، در حالی که هزینه‌ها ادامه دارد.

الژیون به گونه‌ای متفاوت پرداخت می‌شود، و آنچه روی در می‌گذرد در حال تغییر است. پردیس‌ها دانشجویان را از کارت‌های پلاستیکی و کلیدهای مکانیکی خارج می‌کنند و به مدارک موبایلی که Allegion صادر و مدیریت می‌کند. مراکز داده جدیدتر و هنوز کوچکتر هستند و به 5 درصد از کسب و کار غیرمسکونی Allegion نزدیک می شوند، جایی که Krieger Specialty Products، کسب و کاری که Allegion دو سال پیش خریداری کرد، درهای با تکنولوژی بالا را تامین می کند.

اعداد بعدی به نفع Alleion است. Allegion در دوازده ماه گذشته درآمد 10.6% را در مقابل 7.0% Trane افزایش داد و حاشیه عملیاتی آن 20.8% در مقابل 17.9% Trane است. Trane رکورد رشد چند ساله قوی‌تر را دارد، اما رشد درآمد آن در حالی که Allegion در حال افزایش است کند می‌شود. Trane همچنین دارای مضرب قیمت به EBIT 24.9 در مقابل 14.6 برای Allegion است.

تران در اینجا شرکت ضعیف تری نیست. ترازنامه تمیزتر را با نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام 0.54 در مقابل 0.96 برای Allegion حمل می کند و دفتر سفارش آن تا سال 2027 اجرا می شود.

Allegion از نظر ارزش گذاری، رشد درآمد اخیر و سودآوری بهتر نمایش داده می شود، در حالی که Trane در کارنامه چند ساله و اهرم خود بهتر نمایش داده می شود. تعادل به نفع الژیون است. هر دو نام محصولات ساختمانی هستند و یک صندوق صنعتی گسترده هر یک از آنها را در اختیار دارد. اگر نمی توانید تعیین کنید که ارزانتر بهتر است، کارت امتیازی پنج عاملی ما هر سهام را بر اساس رشد، سودآوری، ثبات، انعطاف پذیری و ارزش گذاری رتبه بندی می کند.

در اعداد امروز، نه. Allegion راه ارزان تری برای ورود است و شما تا مدتی متوجه نخواهید شد که آیا هزینه های عقب افتاده Trane ارزش این حق بیمه را داشته است یا خیر. اکثر مردم آن را با خرید هر نامی که آخرین بار در مورد آن خوانده اند حل می کنند. تازگی تحقیق نیست.

دو حرکت تصمیم را کوچکتر می کند. Trane و Allegion را در کنار یکدیگر در مورد ارزش گذاری، رشد، حاشیه و بازده قرار دهید. سپس تصمیم گیری در مورد یک جفت را در یک زمان متوقف کنید. این کاری است که نمونه کارها با کیفیت بالا Trefis انجام می دهد. این سبد دارای سابقه پیشی گرفتن از سه شاخص اصلی است.