UBS هدف قیمت سهام Palantir را برای بقیه سال 2026 تنظیم مجدد می کند

سهام Palantir کشش خشن داشته است. یک تحلیلگر 5 ستاره وال استریت به تازگی گفت که بازار شرکت را اشتباه می خواند.

دیدگاه به‌روزرسانی‌شده Keirstead مستقیما از رویداد AIPCon11 پالانتیر در 10 سپتامبر نشأت می‌گیرد، جایی که Palantir مشتریان، مدیران و شرکا را گرد هم می‌آورد تا درباره نحوه استفاده شرکت‌ها از پلتفرم هوش مصنوعی خود در عملیات واقعی بحث کنند.

Keirstead در یادداشتی که با مشتریان به اشتراک گذاشته می‌نویسد: «دیدگاه ما از Palantir به‌عنوان بهترین فعال‌کننده هوش مصنوعی در بازار، که مدل‌های مرزی و هوش مصنوعی را در شرکت‌های بزرگ مفید می‌سازد، در هر صورت با این مکالمات تقویت شد و شتاب تقاضا قوی به نظر می‌رسد.

او سه نکته را که از این رویداد برجسته بود، بیان کرد. مکالمات مشتریان مدام به حاکمیت هوش مصنوعی بازمی‌گردد، این ایده که شرکت‌ها و دولت‌ها خواهان کنترل بر داده‌ها و زیرساخت‌های هوش مصنوعی خود هستند، نه اینکه آن را به تعداد کمی از ارائه‌دهندگان بزرگ ابری بسپارند.

Keirstead اشاره کرد که پلت فرم Palantir در طیف گسترده ای از صنایع فراتر از دولت سنتی و پایگاه دفاعی آن استفاده می شود. او همچنین گفت که نرم افزار AIP Palantir به طور فزاینده ای در تولید به جای اجرای برنامه های آزمایشی به کار گرفته می شود.

مدیر عامل Palantir اذعان می کند که هوش مصنوعی او را 20 برابر ثروتمندتر می کند

مدیر عامل مایکروسافت به هشدار هوش مصنوعی مدیرعامل Palantir سوخت اضافه می کند

مدیر عامل Palantir درباره OpenAI و Anthropic حکم صریح دارد

در زمینه حاکمیت، Keirstead یک تغییر واقعی را دنبال می کند. شرکت هایی که سال 2024 و اوایل سال 2025 را با ابزارهای هوش مصنوعی ارائه دهندگان بزرگ ابری آزمایش کردند، به طور فزاینده ای می پرسند که مالک داده های آنها در هنگام استفاده از این ابزارها چه کسی است.

هدف Palantir این است که نرم افزار آن بر روی زیرساخت های خود شرکت اجرا می شود و داده های حساس را تحت کنترل مشتری نگه می دارد. این یک نقطه فروش معنی دار برای سازمان های دولتی، شرکت های مراقبت های بهداشتی و موسسات مالی است که نمی توانند داده های عملیاتی حساس را به شخص ثالث تحویل دهند.

سهام در بیشتر سال 2026 تحت فشار بوده است. حتی با وجود اینکه شرکت به ارائه نتایج سه ماهه قوی ادامه می دهد، نگرانی ها در مورد ارزش گذاری روی آن سنگینی کرده است. یادداشت Keirstead نشان می دهد که فروش یک نقطه ورود ایجاد کرده است.

استدلال ارزش گذاری او این است که Palantir در مقایسه با سایر شرکت های نرم افزاری با رشد بالا ارزان تر از آنچه به نظر می رسد به نظر می رسد. او Snowflake و CrowdStrike را به عنوان همتایان نام برد که در مقایسه با آنها، نمایه رشد Palantir جذاب به نظر می رسد، حتی اگر ارزش مطلق آن همچنان بالا باشد.

این نوع افزایش راهنمایی یکی از دلایلی است که UBS هدف خود را بالاتر می برد، اما همچنین در هنگام گزارش نتایج سه ماهه سوم در اوایل نوامبر، نوار بالایی را برای شرکت تعیین می کند تا آن را پاک کند.

اگر این ارقام پابرجا باشند، ارزش گذاری فعلی معقول تر به نظر می رسد. اگر آنها از دست بدهند، با توجه به اینکه در کجا قیمت گذاری شده است، سهام راه زیادی تا سقوط دارد.

قراردادهای دفاعی درآمد بادوام و بلندمدتی را فراهم می‌کنند که کار هوش مصنوعی تجاری همیشه نمی‌تواند آن را برای پیش‌بینی‌پذیری مطابقت دهد. رشد همزمان هر دو بخش کسب و کار، دلیلی کلیدی برای خوش بین بودن UBS نسبت به یک تحلیلگر متوسط ​​در خیابان است.

تز Keirstead بر چند چیز استوار است که به درستی پیش می رود.

رشد مشتریان تجاری باید فراتر از قراردادهای دولتی و دفاعی که شهرت پالانتیر را ایجاد کردند، گسترش یابد.

رزروها باید در سطحی باشد که Q2 تنظیم کرده است.

این شرکت باید به تبدیل خلبان های هوش مصنوعی به استقرار کامل تولید با مشتریانی که در مقیاس پول پرداخت می کنند، ادامه دهد.

موضوع هوش مصنوعی مستقل واقعی است. شرکت‌ها در بخش مراقبت‌های بهداشتی، تولید و خدمات مالی به طور فزاینده‌ای می‌پرسند چه کسی مدل‌ها و داده‌های هوش مصنوعی آنها را کنترل می‌کند، و هدف Palantir این است که این کنترل را به آنها می‌دهد.

اگر این نگرانی همچنان در حال رشد باشد، می تواند تقاضا را فراتر از مشتریان فعلی Palantir سوق دهد.

ریسک ارزش گذاری است. هدف قیمت 44 درصد به معنای اجرای مداوم زیاد با سرعتی است که Palantir اخیرا ارائه کرده است، اما بازار هنوز در حال بحث است که آیا می تواند آن را حفظ کند یا خیر. هر گونه کندی در رزرو، رشد تجاری یا هزینه های شرکت هوش مصنوعی می تواند سهام را در این سطوح به شدت تحت تاثیر قرار دهد.

Keirstead شرط می‌بندد که سرعتش کم نشود. اکثر تحلیلگران دیگر اطمینان کمتری دارند.

Keirstead یک تحلیلگر 5 ستاره در TipRanks است که طبق TipRanks در بین 600 تحلیلگر برتر از بیش از 12000 تحلیلگر ردیابی شده در این پلتفرم قرار دارد.

تماس های پالانتیر او امسال از نظر جهت درست بوده است. او هدف پالانتیر خود را سه بار در سال 2026 افزایش داده است.

گزارش درآمد سه ماهه سوم در اوایل نوامبر، آزمون بزرگ بعدی خواهد بود که آیا حرکتی که او در AIPCon11 مشاهده کرد در اعداد و ارقام نشان داده شده است یا خیر.

این داستان در ابتدا توسط TheStreet در 16 سپتامبر 2026 منتشر شد، جایی که برای اولین بار در بخش سرمایه گذاری ظاهر شد. با کلیک کردن در اینجا، TheStreet را به عنوان منبع ترجیحی اضافه کنید.