UniCredit پس از چراغ سبز بانک مرکزی اروپا به تکمیل تصاحب Commerzbank نزدیک است

لارس کلینگ بیل، وزیر دارایی آلمان، ساعاتی پس از چراغ سبز بانک مرکزی اروپا (ECB) برای تصاحب دومین بانک بزرگ آلمان توسط ایتالیا، خواستار "مذاکرات سازنده" بین Commerzbank و UniCredit شد.

اظهارات کلینگ‌بیل نشان‌دهنده تغییر چشمگیر لحن در مورد تصاحب است که در ژوئیه گذشته، او آن را پیشنهادی «غیرقابل قبول... تهاجمی و خصمانه» خواند.

دو سال پس از اینکه UniCredit در ابتدا طرح تصاحب بانک خود را آغاز کرد، کلینگ‌بیل در ماه گذشته برای اولین بار با مدیر اجرایی UniCredit، Andrea Orcel ملاقات کرد. در جلسه اواسط سپتامبر، کلینگ بیل اصرار داشت که UniCredit فرانکفورت را به عنوان دفتر مرکزی Commerzbank حفظ کند و از 40000 کارمند بانک محافظت کند.

این درخواست‌ها، در واقع درخواست‌ها، ترس برلین را منعکس می‌کنند که یک شغل ایتالیایی برای افزایش سودآوری، موقعیت فرانکورت را به‌عنوان یک مرکز مالی کاهش می‌دهد و دسترسی کسب‌وکار کوچک و متوسط ​​آلمان به تأمین مالی را به خطر می‌اندازد.

دولت فدرال آلمان هنوز 12 درصد از سهام را در اختیار دارد، که مربوط به بحران بانکی سال 2009 بود که 295 میلیون سهم در Commerzbank خریداری کرد که معادل 25 درصد از سهام این موسسه بیمار است.

بسیاری بر این باورند که برلین در فوریه 2025 پس از فروش 5 درصد از سهام این مؤسسه ایتالیایی، تنها پنج ماه قبل، به پیشنهاد تصاحب Unicredit کمک کرد.

روز جمعه، وزیر دارایی آلمان در حاشیه نشست سالانه صندوق بین المللی پول (IMF) در بانکوک گفت که موضع دولت آلمان در مورد Commerzbank - در مورد مکان، سطح کارکنان و تمرکز SME - "به خوبی شناخته شده است".

کلینگ بیل افزود که پس از یک "شروع بسیار سازنده" در مذاکرات با اورسل یک ماه پیش، او "هیچ جبهه سختی را درک نکرد، اما معتقد است که همه این موارد را می توان به خوبی با هم مدیریت کرد."

از زمانی که UniCredit مستقر در میلان به طور رسمی پیشنهاد خرید خود را ارائه کرد، قیمت سهام Commerzbank دو برابر شده است. در طول نبرد، هیئت مدیره Commerzbank پیشنهاد ایتالیایی را از نظر مالی ناکافی رد کرد و استدلال کرد که نه حق بیمه کافی برای سهامداران Commerzbank ارائه می دهد و نه یک برنامه آینده محکم برای بانک.

در مارس 2026، UniCredit یک پیشنهاد مبادله سهام ناخواسته 35 میلیارد یورویی را اعلام کرد که در ماه جولای بسته شد. بانک ایتالیایی اعلام کرد که تقریبا 18 درصد سهام اضافی Commerzbank در این فرآیند، عمدتا از سوی سرمایه‌گذاران نهادی مناقصه شده است، خریدی که نیاز به تأیید نظارتی دارد.

این تاییدیه که توسط بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه اعطا شد، به UniCredit نزدیک به 48 درصد از حق رای دسترسی پیدا کرد.

UniCredit اواخر روز پنجشنبه اعلام کرد که مجوز بانک مرکزی اروپا برای عبور از آستانه مالکیت 30 درصد در Commerzbank به آن اجازه می دهد اکنون "بدون محدودیت های بالایی سهام خود را افزایش دهد".

این بانک متعهد شده است که کنترل Commerzbank را تا پایان سال پس از تکمیل "فرایندها و شرایط نظارتی باقیمانده" مربوط به پیشنهاد خود در دست بگیرد.

Commerzbank در یادداشتی به سهامداران تاکید کرد که "حتی با وجود سهام آینده خود، UniCredit نمی تواند به طور یکجانبه در مورد اقدامات ساختاری اساسی تصمیم گیری کند".

وی افزود: «این امر مستلزم اکثریت 75 درصدی واجد شرایط و همچنین تدابیر مناسب برای سهامداران اقلیت در هر مورد است».

پس از اینکه UniCredit در سال 2005 بانک HypoVereinsBank (HVB) باواریا را خرید، تحت یک بازسازی اساسی قرار گرفت، شرکت های تابعه خود را فروخت و نیروی کار خود را به بیش از نصف کاهش داد و به حدود 9000 نفر رساند.