Xenetic Biosciences ادغام تمام سهام با Santersus را اعلام کرد و سهامداران فعلی را با 15 درصد از سهام باقی گذاشت.

معامله پیشنهادی باعث ایجاد یک شرکت در فهرست نزدک می‌شود که بر درمان‌های هدفمند NET متمرکز است و چهار برنامه بالینی را ترکیب می‌کند و در عین حال مالکیت اکثریت را به سهامداران Santersus منتقل می‌کند.

Xenetic Biosciences (NASDAQ:XBIO) یک قرارداد قطعی مبادله سهام برای خرید شرکت خصوصی Santersus AG در یک معامله کل سهام امضا کرده است.

انتظار می رود سهامداران موجود Xenetic حدود 15 درصد از سهام شرکت را در اختیار داشته باشند، در حالی که سهامداران Santersus دارای 85 درصد هستند، مشروط به تعدیل.

این ادغام چهار برنامه درمانی را با هدف NET ترکیب می کند، از جمله دو برنامه با نام گذاری دستگاه پیشرفت FDA.

انتظار می رود که این شرکت ترکیبی تحت عنوان SNTS پیشنهادی Nasdaq به عنوان Santersus Bio عمل کند.

تکمیل برای سه ماهه چهارم سال 2026، مشروط به تایید سهامداران، الزامات فهرست نزدک و سایر شرایط بسته شدن هدف گذاری شده است.

Xenetic Biosciences (NASDAQ:XBIO) در 16 سپتامبر اعلام کرد که یک توافقنامه قطعی برای به دست آوردن تمام سهام موجود در Santersus AG از طریق انتشار سهام عادی Xenetic منعقد کرده است.

این معامله از بررسی استراتژیک Xenetic پیروی می کند و به طور اساسی مالکیت، مدیریت و مجموعه توسعه بالینی شرکت را تغییر می دهد.

بر اساس شرایط پیشنهادی، سهامداران Santersus تقریبا 85٪ از حقوق صاحبان سهام شرکت را دریافت خواهند کرد که بر مبنای کاملا رقیق شده و تبدیل شده محاسبه می شود. سهامداران Xenetic حدود 15 درصد را حفظ خواهند کرد.

درصدهای مالکیت نهایی همچنان مشمول تعدیل هستند، از جمله موجودی خالص نقدی Xenetic در زمان بسته شدن.

پس از تکمیل، Santersus به یک شرکت تابعه کاملا متعلق به Xenetic تبدیل می شود که به Santersus Bio, Inc تغییر نام می دهد.

جیمز لادکو، مدیر اجرایی Santersus، سازمان ترکیبی را رهبری خواهد کرد که توسط تیم مدیریتی Santersus موجود پشتیبانی می‌شود.

هیئت مدیره جدید شامل هشت مدیر خواهد بود، از جمله شش نامزد Santersus و دو نامزد Xenetic.

این شرکت‌ها همچنین قراردادهای 180 روزه پس از بسته شدن را که سهامداران، مدیران، افسران و سایر طرف‌های مشخص را تحت پوشش قرار می‌دهند، با استثنائات محدود اعلام کردند.

ادغام پیشنهادی دو فناوری طراحی شده برای هدف قرار دادن تله های خارج سلولی نوتروفیل یا NET ها را که در چندین فرآیند بیماری دخیل هستند، ترکیب می کند.

Santersus به NucleoCapture کمک می کند، یک پلت فرم تصفیه خون که برای حذف فیزیکی NET ها از گردش طراحی شده است. Xenetic از فناوری DNase خود استفاده می کند که برای تجزیه آنزیمی NET ها در بافت طراحی شده است.

خط لوله ترکیبی شامل چهار برنامه اصلی است:

سپسیس: NucleoCapture در یک مطالعه بالینی محوری در کنار مراقبت‌های استاندارد مورد ارزیابی قرار می‌گیرد و نام دستگاه موفق FDA را دریافت کرده است.

لوپوس اریتماتوز سیستمیک: دومین برنامه NucleoCapture در حال پیشرفت به سمت آزمایش محوری است و همچنین نامگذاری دستگاه پیشرفت را دریافت کرده است.

پیوند کبد: NucleoCapture برای بهبود کیفیت کبد اهداکننده در حین پرفیوژن ماشینی در حال توسعه است و آماده ورود به مطالعات محوری پس از تحقیقات مربوط به کبدهای اهدایی انسان است.

لنفوم سلول B: فناوری DNase Xenetic در یک مطالعه فاز 1b که توسط محقق آغاز شده در اسرائیل همراه با درمان ضد CD19 CAR-T ارزیابی می شود.

این دو پلتفرم NET ها را از طریق مکانیسم های مختلف هدف قرار می دهند و به طور بالقوه فرصت های توسعه درمانی شرکت ترکیبی را گسترش می دهند.

با این حال، FDA Breakthrough Device تعیین تأییدیه بازاریابی نیست و برنامه‌ها همچنان مشمول توسعه بالینی و نظارتی هستند.

ادغام کل سهام پیشنهادی یک تغییر اساسی در مشخصات سرمایه گذاری Xenetic ایجاد می کند.

سهامداران موجود موقعیت اقلیت را در شرکتی که عمدتا تحت مالکیت و مدیریت سهامداران سانترسوس است، حفظ می‌کنند و ساختار مالکیت پیشنهادی را به یک موضوع اصلی تبدیل می‌کند.

این معامله همچنین می‌تواند اولویت‌های توسعه شرکت را با افزودن برنامه‌های دستگاه‌های پزشکی مرحله محوری در سپسیس و بیماری‌های خودایمنی به فناوری فعلی متمرکز بر سرطان‌شناسی Xenetic تغییر دهد.

این امر خط لوله بالینی را گسترش می دهد و در عین حال الزامات توسعه، نظارتی و اجرایی بیشتری را معرفی می کند.

برای سرمایه‌گذارانی که معامله را ارزیابی می‌کنند، ترکیب دو فناوری هدف‌گیری NET تمرکز علمی مشترکی را در بین نشانه‌های متعدد فراهم می‌کند. با این وجود، پیشرفت بالینی در یک برنامه نمی تواند اثربخشی برنامه های دیگر را ثابت کند.

این اطلاعیه ارزش معاملات، موقعیت نقدی ترکیبی یا هزینه های عملیاتی پیش بینی شده را افشا نمی کند.

این حذفیات توانایی ارزیابی پیامدهای مالی ادغام، از جمله نیازهای مالی شرکت ترکیبی و نیاز بالقوه به سرمایه اضافی را محدود می کند.

تخصیص مالکیت پیشنهادی همچنین به این معنی است که هرگونه تعدیل مرتبط با مانده خالص نقدی پایانی Xenetic می‌تواند بر منافع سهام نهایی سهامداران فعلی تأثیر بگذارد.

انتظار می رود که این معامله در سه ماهه چهارم سال 2026 بسته شود، در حالی که چندین شرایط هنوز باقی مانده است.

سهامداران Xenetic باید توافقنامه را تأیید کنند، سهام تازه منتشر شده باید تأییدیه فهرست نزدک را دریافت کنند، و بیانیه ثبت نام فروش مجدد در فرم S-1 باید اجرایی شود.

سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند بایگانی‌های آتی SEC را برای جزئیات بیشتر تراکنش و اطلاعات در مورد وضعیت مالی شرکت کنترل کنند.

فراتر از تکمیل، نقاط عطف بالینی اصلی شامل پیشرفت در مطالعه سپسیس محوری، شروع آزمایش برنامه ریزی شده لوپوس و توسعه بیشتر برنامه های پیوند کبد و لنفوم خواهد بود.

تا زمانی که تاییدیه‌های مورد نیاز تضمین نشود، Xenetic و Santersus شرکت‌های جداگانه باقی می‌مانند و ادغام پیشنهادی تضمین نمی‌شود که بسته شود.