XOM به صعود ادامه می دهد. آیا باید صعود کنید؟

یک سهام بزرگ انرژی با قدرت عملیاتی واقعی داغ می شود و سرمایه گذاران را مجبور می کند تصمیم بگیرند که آیا قیمت بلیط برای این حرکت در حال حاضر خیلی بالا است یا خیر.

این یک تجمع بر اساس حدس و گمان نیست. کسب و کار ExxonMobil با رشد درآمد 9.6 درصدی در دوازده ماه گذشته، از رشد متوسط ​​درآمد S&P 500 8.3 درصد پیشی گرفته است. این شرکت در حال اجرای پروژه های بزرگ و بلندمدت است که اکنون به ثمر نشسته است. در حوضه پرمین، رکورد تولید بیش از 1.8 میلیون بشکه معادل نفت در روز را به ثبت رساند.

در همین حال، عملیات این شرکت در گویان حجم تولید ناخالص تقریبا 900000 بشکه در روز را در سه ماهه گذشته تحویل داد. موفقیت در گویان سؤال دیگری را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند، به ویژه در مورد آنچه که گویان در آینده پرداخت می کند. تمرکز مدیریت روشن است، و در آخرین درخواست سود خود بیان می کند که در حال ایجاد شرکتی است که می تواند "از طریق اختلال عمل کند و ارزش سهامداران بلندمدت را در طول چرخه ها ارائه دهد."

آیا برچسب قیمت قبلا عملکرد را منعکس می کند؟

یک خریدار امروز مضرب قیمت به درآمد 21.6 می پردازد که اندکی کمتر از میانه S&P 500 22.5 است. مضرب قیمت به فروش 2.0 این شرکت نیز به راحتی زیر میانگین 3.1 S&P 500 قرار دارد. با این شرایط، سهام نسبت به بازار گسترده‌تر بسیار گران به نظر نمی‌رسد، نکته‌ای که ممکن است علاقه‌مند به سرمایه‌گذارانی باشد که ترجیح می‌دهند مالک کل بخش باشند تا این نام، از طریق ETF انرژی مانند XLE.

با این حال، قیمت بلیط با معاوضه همراه است. حاشیه عملیاتی شرکت در دوازده ماه گذشته 10.7 درصد است در مقابل میانگین S&P 500 18.6 درصد. حاشیه جریان نقدی عملیاتی 16.5 درصدی نیز پس از میانگین 22 درصدی S&P 500 قرار دارد. این هسته اصلی تصمیم است: شما برای کسب و کاری با رشد واقعی چند برابر معقول می پردازید، اما نه برای سودآوری پیشرو.

بزرگترین ریسک در یک نسبت مالی نیست، بلکه در نقشه جهان است. مدیریت تأیید کرد که اختلال در بازار «حتمی» است، زیرا درگیری‌های مداوم در خاورمیانه خطوط مهم کشتیرانی مانند تنگه هرمز را محدود می‌کند. تشدید تنش در آنجا می‌تواند بر عرضه و عملیات جهانی تأثیر بگذارد، خطری که بر کل بخش بدون توجه به اجرای تک شرکت‌ها وجود دارد.

The Watchable: آیا مرحله بعدی گویان برنامه ریزی شده است؟

برای سرمایه‌گذارانی که این دوره را اندازه می‌گیرند، واضح‌ترین سیگنال حرکت مداوم در اجرای پروژه‌های برتر آن نهفته است. مدیریت اخیرا خاطرنشان کرد که در گویان، این شرکت "سرمایه و هزینه ما را نزدیک به دو سال زودتر از زمان پیش بینی شده بازیابی می کند." این یک نقطه عطف برای جریان نقدی ایجاد می کند.

نکته کلیدی پیشرفت پنجمین کشتی تولید شناور اصلی این شرکت به مقصد گویان است. مدیریت اعلام کرد که "در مسیر راه اندازی تا پایان سال باقی می ماند." رسیدن به این نقطه عطف در برنامه، ملموس ترین دلیلی است که موتور پشت کار قدرتمند این سهام همچنان در حال کار است.

صفحه نمایش Guidance Momentum ما برای اجراهای بیشتر که با پیش بینی های رو به افزایش به جای احساسات خالص ارائه می شود، دقیقا همان تنظیمات را روزانه نشان می دهد.

چیزی که یک مسابقه را که ارزش پیوستن به آن را دارد از مسابقه ای که ارزش تماشا دارد جدا می کند، کسب و کار زیر آن است، و بررسی نام موتور به نام، فصل به فصل، یک کار تمام وقت است.

این کاری است که پورتفولیوی با کیفیت بالا (HQ) Trefis به طور سیستماتیک انجام می دهد: تقریبا 30 کسب و کار از نظر حاشیه، تولید نقدینگی و قدرت ترازنامه بررسی می شوند، اندازه و با نظم و انضباط دوباره متعادل می شوند. این شرکت دارای سابقه پیشی گرفتن از معیاری است که سه شاخص اصلی را ترکیب می کند - S&P 500، S&P Mid-cap، و Russell 2000. مراقب حرکت کنندگان سریع باشید. پول خود را به موتورها متصل کنید