دیزنی پایین تر از هدف وال استریت معامله می کند. در اینجا چیزی است که شکاف را می بندد.

دیزنی 20 درصد کمتر از هدف وال استریت 128 دلاری خود قرار دارد و 30 تحلیلگر از 33 تحلیلگر در Buy از سود استریم پشتیبانی می کنند و 9 میلیارد دلار بازخرید می کنند.

نتفلیکس نزدیک به بالاترین قیمت معامله می‌شود که تحلیلگران کاهشی نشان می‌دهند، در حالی که شکاف گسترده‌تر برادران وارنر دیسکاوری به جای یک داستان رشد پاک منعکس‌کننده پریشانی است.

تازه منتشر شده تحلیلگران ما کل بازار سهام را بررسی کردند و ده سهمی که در حال حاضر برای خرید بهتر بود را نام بردند، و دیزنی این کاهش را انجام نداد. ایمیل خود را وارد کنید تا اسامی که DIS را شکست داده اند را ببینید. گزارش رایگان است. ایمیل خود را وارد کنید و ببینید آیا سهام شما کاهش یافته است یا خیر.

دیزنی (NYSE:DIS) آخرین بار با قیمت 107.24 دلار در مقابل میانگین قیمت هدف وال استریت 128.34 دلار معامله شد. این یک شکاف بزرگ در سهام نام خانوادگی است، و ماه ها در آنجا باقی مانده است.

دیزنی مجموعه‌ای از رسانه‌ها و تجربیات متنوع است: پارک‌های موضوعی و خطوط کروز، استودیوهای فیلم، ESPN و شبکه‌های خطی، و پشته پخش جریانی Disney+ و Hulu. این بخش‌ها در زمان‌بندی‌های بسیار متفاوتی عمل می‌کنند، دقیقا به همین دلیل است که یک مضرب منفرد هرگز کاملا مناسب نیست و چرا تحلیل‌گران و بازار همچنان در مورد ارزش کل چیز اختلاف نظر دارند. با ارزش بازار نزدیک به 185.2 میلیارد دلار، این یک ارزش بزرگ است که مجموعا وال استریت فکر می کند که قیمت آن اشتباه است.

بر خلاف راه‌اندازی معمول کاهش قیمت در مقابل هدف، دیزنی به جای اینکه به شدت فروخته شود، منحرف شده است. سهام در سال گذشته 4.1 درصد کاهش داشته و نسبت به سال گذشته 7.3 درصد کاهش یافته است، اما در هفته گذشته 3.1 درصد افزایش یافته است. قیمت سهم بین 92.18 دلار و بالاترین سطح 52 هفته گذشته 117.09 دلار است که به میانه این محدوده نزدیکتر از هر دو حد است.

24/7 Wall St به سرمایه گذاران برای بیش از دو دهه کمک کرده است که درآمد کسب کنند، و تحلیلگران برتر ما به تازگی رتبه بندی قطعی 10 سهام برتر برای خرید را به پایان رسانده اند. نه ده شرکت بزرگ. دهی نیست که همه در مورد آن بحث می کنند. ده بهترین سهم برای خرید در حال حاضر.

این گزارش رایگان است و می‌توانید ببینید که چرا فکر می‌کنیم هر سهم امروز یک سرمایه‌گذاری برتر است.

بنابراین جابجایی منعکس کننده یک هدف توافقی است که بالا مانده است در حالی که سهام هیچ کاری انجام نداده است. سه ماهه سوم مالی واقعا قوی بود: درآمد 7 درصد افزایش یافت، درآمد عملیاتی کل بخش 21 درصد سال به سال افزایش یافت و پنجمین EPS متوالی در 2.06 دلار شکست خورد. با این حال، درآمد خالص سالانه 49.9 درصد نسبت به اقلام یکبار مصرف سال قبل کاهش یافت، و این عدد سرفصل، همراه با پارک‌های نرم‌تر آسیا، اختلاف ESPN و نتایج نمایشی ترکیبی از Mandalorian & Grogu و لایو اکشن Moana، شور و شوق را محدود نگه داشته است.

پرونده گاو نر که تحلیلگران از آن دفاع می کنند دارای سه پایه است: سودآوری جریان، انعطاف پذیری تجربه و بازده نقدی. دیزنی در سه ماهه سوم مالی 13 درصد حاشیه عملیاتی SVOD را به ثبت رساند که مجموع درآمد عملیاتی Disney+ و Hulu بیش از دو برابر شده و به 712 میلیون دلار رسیده است. مدیریت حاشیه‌های SVOD تمام‌سال دو رقمی را تکرار کرد و مجددا 12% رشد EPS تعدیل‌شده برای هفته 53 سال مالی 2026 و رشد دو رقمی مجدد در سال مالی 2027 را تأیید کرد.

تجارب رکن دیگر است. تعداد مهمانان جهانی 4 درصد، حضور داخلی 3 درصد و هزینه سرانه داخلی 4 درصد افزایش یافت. اکنون انتظار می‌رود این بخش در پایان سال با رشد تک رقمی بالای درآمد عملیاتی باشد. روی بازخرید 9 میلیارد دلاری مالی 2026، خرید مجدد 1.2 میلیارد دلاری A+E و توسعه اکوسیستم دیزنی + برنامه ریزی شده در بهار 2027، باند فروش روشنی برای دفاع از اهداف 128 دلاری دارد.

احساسات وال استریت بسیار مثبت است. فعالیت تحلیلگران اخیر به جای کاهش، به سمت تکرار منحرف شده است. دیوار صعودی تقریبا یکپارچه گویای این موضوع است، اما یک سمت طولانی شلوغ نیز از لحاظ تاریخی غافلگیری را به همراه داشته است.

گروه رسانه ای گسترده تر به عنوان یک گروه حرکت نکرده است. نت‌فلیکس (NASDAQ:NFLX) در میان نام‌های استریم، عملکرد برجسته‌ای داشته است، و از نظر شتاب مشترک و حاشیه سود به بالاترین حد خود معامله می‌کند، هرچند که وضعیت صعودی تحلیل‌گران به طور کلی تقریبا مشابه دیزنی است. نرخ‌های وال استریت نتفلیکس را بیشتر با مقداری نگه‌داری خرید می‌کند، و تجدیدنظرهای اخیر بالاتر بوده است.

Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) در نقطه مقابل قرار دارد، با ترازنامه پرتنش تر و ترکیب رتبه بندی که به Hold متکی است. تحلیل‌گران به طور ضمنی تمایل دارند نسبت به دیزنی گسترده‌تر باشند، اما این نشان‌دهنده قیمت‌گذاری پرخطر است تا یک داستان رشد خالص.

Comcast (NASDAQ:CMCSA) نزدیکترین مقایسه ساختاری است. پارک‌ها، استودیو، و جریان زیر یک سقف، به‌علاوه کابل. با توجه به نگرانی‌های پهنای باند و خطی ضعیف معامله شده است، و موضع تحلیلگران یک تقسیم مختلط خرید/نگهداری وجود دارد.

در سراسر این گروه، بیشترین درصد شکاف ضمنی بین قیمت و اهداف تحلیلگر معمولا در Warner Bros. Discovery و Comcast ظاهر می شود. راه‌اندازی دیزنی حالت میانی است: ترازنامه سالم‌تر و الگوریتم رشد تمیزتر نسبت به همتایان کابلی سنگین‌تر، بدون حرکت نتفلیکس.

همانطور که گفته شد، دیزنی نزدیک به 107 دلار معامله می شود، در مقابل هدف اجماع 128.34 دلار. P/E انتهایی 22 برابر، P/E آتی 14 برابر است و جریان نقدی رایگان سال مالی 2025 10.08 میلیارد دلار بوده است.

S&P 500 تا به امروز بالاتر از این سال معامله شده است، بنابراین دیزنی به وضوح در بازار گسترده تر عملکرد ضعیفی داشته است. مدل ارزش گذاری داخلی ما قیمت پایه یک ساله 118.47 دلار، یک مورد گاوی 126.19 دلار و یک مورد نزولی 107.63 دلار را برمی گرداند، با افزایش قیمت اعلام شده مدل 8.68 درصد در برابر قیمت مرجع متفاوت 109.01 دلار به جای قیمت واقعی.

با توجه به اینکه رشد درآمد سه ماهه اخیر منفی 48.3 درصد در سال نسبت به سال گذشته بوده است، EPS آینده 7.47 دلار در اینجا کارهای سنگینی را انجام می دهد. این تنش اصلی است: یک هدف اجماع صعودی که در برابر کاهش درآمدهای پسین تعیین شده است.

موضوع گاو نر در اینجا مبتنی بر ادامه گسترش حاشیه‌های استریم تا سال مالی 2027، Experiences است که بهترین راهنمای خود را ارائه می‌کند، و بازخرید 9 میلیارد دلاری به طور مکانیکی از EPS پشتیبانی می‌کند تا زمانی که پارک‌های آسیا بهبود یابند. مسیر بازگشت به 128 دلار از طریق گزارش سه ماهه چهارم مالی 11 نوامبر می گذرد، جایی که یک گزارش تمیز به همراه راهنمای EPS دو رقمی سال مالی 2027 به خیابان اجازه می دهد تا با اطمینان از اهداف دفاع کند.

اگر اختلافات کالسکه و قطع بند ناف ESPN بر دستاوردهای پخش غلبه کند، اگر تئاتر متلاطم بماند، یا اگر مصرف‌کنندگان از پارک‌ها و کشتی‌های تفریحی عقب نشینی کنند، این مورد ایجاد می‌شود. یک هدف صعودی برای کاهش درآمدهای انتهایی شکننده است و یک کتاب طولانی شلوغ به این معنی است که شگفتی های نزولی به سرعت مجازات می شوند.

حکم: در 108 دلار، راه اندازی در ماه نوامبر، بازده نقدی، و الگوی نمودار میان رده نشان دهنده انحراف ریسک/پاداش به سمت هدف تحلیلگر است. اهداف تحلیلگر یکی از نقاط داده در میان بسیاری هستند، و این یکی به راهنمای FY2027 برای نگهداری نیاز دارد.

اگر در حال حاضر پول نقد در حساب خود دارید، این دو دقیقه را در نظر بگیرید. پس از بیش از دو دهه کمک به سرمایه گذاران برای شکست بازار، تحلیلگران برتر ما در 24/7 Wall St. گزارشی قطعی از 10 سهام برتر برای خرید امروز تهیه کردند. و DIS یکی از آنها نبود.

کل بازار را شانه زدند. این 10 ایده نیست، نه 10 سهم که همه درباره آن صحبت می کنند، این چیزی است که تحقیقات آنها به عنوان 10 بهترین سهام برای خرید در حال حاضر اشاره می کند و رایگان است. اینجا بیشتر بخوانید و ببینید کدام سهام در لیست قرار گرفتند -->>

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.