آیا سهام Affirm Holdings, Inc. (AFRM) پس از افزایش قیمت هدف گلدمن ساکس خریدی است؟

Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ: AFRM) تا به امروز در بازار گسترده تر عملکرد ضعیفی داشته است، اما جزر و مد به آرامی در حال تغییر است. رشد قوی در وام‌های با بهره، مشارکت استراتژیک با Shopify در استرالیا و افزایش حجم در آمازون راه‌های متعددی را برای ادامه رشد فراهم می‌کند.

رشد قوی درآمد زمانی رخ داد که شرکت همچنان به جذب وام های تجاری بیشتر با بهره ادامه داد. درآمد بهره در سه ماهه چهارم 35 درصد افزایش یافت که در راستای افزایش 33 درصدی میانگین خالص وام های نگهداری شده برای شرکای سرمایه گذاری بود. مهمتر از آن، 80 درصد از وام‌های محصول مستقیم به مصرف‌کننده Affirm در پایان سه ماهه بهره می‌بردند، که به شرکت منبع معناداری فزاینده‌ای از درآمد سود مکرر می‌دهد.

در میان افزایش شدید حجم ناخالص کالا، Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ:AFRM) با خطرات قابل توجهی از اعطای وام مواجه است. رشد سریع GMV لزوما منجر به سود بیشتر نمی شود اگر بدتر شدن کیفیت اعتبار باعث زیان وام و افزایش هزینه های اعتباری شود.

علاوه بر این، کسب و کار اصلی شرکت همچنان به کیفیت اعتبار مصرف کننده بسیار حساس است. تضعیف مصرف کننده ایالات متحده، افزایش بیکاری، یا افزایش معوقات می تواند باعث افزایش مفاد و کاهش سودآوری شود.

پیشنهاد Buy Now Pay Later نیز به طور فزاینده‌ای رقابتی می‌شود زیرا بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک، خرده‌فروشان و شبکه‌های پرداخت، پیشنهادات پرداخت اقساطی را گسترش می‌دهند. رقابت می تواند Affirm را مجبور کند که کارمزدهای تجاری کمتر یا شرایط مصرف کننده جذاب تری ارائه دهد و رشد درآمد را محدود کند حتی اگر GMV به افزایش خود ادامه دهد.

Affirm در مرحله رشد قوی است که مشخصه آن افزایش درآمد بهره و پذیرش سریع Affirm Card است. اهداف جاه طلبانه GMV و حاشیه نیز اهرم عملیاتی قابل توجهی را با افزایش مقیاس تأیید می کنند. با این حال، سرمایه گذاران باید عملکرد اعتباری را از نزدیک نظارت کنند. در صورت افزایش شدید معوقات مصرف‌کننده، همین افزایش وام‌های با بهره می‌تواند به منبع فشار نزولی تبدیل شود.

در حالی که ما پتانسیل AFRM را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

بعدی را بخوانید: Robinhood (HOOD) با مشارکت Crypto.com و موتور رشد Zscaler, Inc. (ZS) بازارهای پیش‌بینی را گسترش می‌دهد، اما کاهش سرعت ARR می‌تواند سهام را تحت فشار قرار دهد.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.