از جایی که 510 میلیارد دلار وجه نقد سهام AAPL از سهام AAPL سرچشمه می گیرد

یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های جهان تبدیل به یک ماشین پول نقد در مقیاس تاریخی شده است، اما موتور آن اکنون با یک آزمایش جدی روبرو است.

برای صاحبان، نتایج عالی بوده است. سرمایه گذاری در اپل بازدهی کل +124٪ را در طول پنج سال گذشته به ارمغان آورد که به راحتی از +81٪ بازده کل از SPY ETF در مدت مشابه پیشی گرفت. برنامه بازگشت سرمایه یکی از ویژگی های سهام برنده بوده است، نه جایزه دلداری برای سهامی که عقب مانده است.

با این حال موتوری که این پول نقد را تولید می کند اکنون با یک آزمایش عملیاتی حیاتی روبرو است. تقاضای بسیار بالا برای خطوط تولید کلیدی آن با اصطکاک عملیاتی جدی برخورد می کند. مدیریت نسبت به "محدودیت های بسیار مهم" در عرضه آیفون، مک و آیپد و زنجیره تامین با "انعطاف پذیری کمتر از حد معمول" هشدار داده است. در همان زمان، این شرکت در حال عبور از چیزی است که آن را "سیل 100 ساله در قیمت گذاری حافظه" می نامد و انتظار می رود هزینه ها "تأثیر فزاینده ای بر تجارت ما" داشته باشد. این سوال که چگونه ممکن است حاشیه های اپل تحت چنین فشاری باقی بماند، برای سرمایه گذاران بسیار مهم است.

آینده داستان بازگشت سرمایه اپل به هدایت این تنش بستگی دارد. مستقیم ترین معیار موفقیت از پیش بینی خود شرکت است که انتظار دارد درآمد کل برای سه ماهه سپتامبر بین 9 تا 11 درصد نسبت به سال قبل رشد کند. تماشا کنید تا ببینید آیا اپل علیرغم فشارهای زنجیره تامین خود می تواند به این هدف رشد دست یابد یا خیر.

برای اینکه ببینیم این رکورد در برابر سایر بازپرداخت‌کنندگان نقدی بزرگ بازار کجاست، رتبه‌بندی بازپرداخت‌ها و سود سهام ما جدول کامل لیگ را در اختیار دارد.

کسانی که به سمت پرداخت‌ها جذب می‌شوند، اما نه ریسک تک نام، مسیر دیگری نیز دارند: یک ETF فناوری مانند VGT به جای این نام، بخش را در اختیار دارد. با این حال، هنوز یک شرط بندی متمرکز بر روی آن یک موضوع است، که دقیقا همان شکافی است که پورتفولیوی زیر بسته می شود.

پول نقدی که به سهامداران بازگردانده می‌شود ملموس‌ترین پاداش در سرمایه‌گذاری است، و در صورتی که آن سهام بیشتر چیزی باشد که شما مالک آن هستید، همچنان می‌توان با کاهش یک سهم غلبه کرد.

نمونه کارها با کیفیت بالا (HQ) Trefis دفتر کل را متعادل می کند: تقریبا 30 نام کیفیت در سراسر بخش ها، انتخاب شده بر اساس اصولی که پرداخت ها را پایدار، اندازه و با نظم مجدد متعادل می کند. این شرکت دارای سابقه پیشی گرفتن از معیاری است که سه شاخص اصلی را ترکیب می کند - S&P 500، S&P Mid-cap، و Russell 2000. چک ها را جمع کنید. خطر را گسترش دهد.