افزایش قدرت آمریکا در حال افزایش است. این 3 ETF در زیرساخت سرمایه گذاری می کنند

PAVE، XLU، و GRID هر کدام به طور متفاوتی ساخت شبکه آمریکا را هدف قرار می دهند و به ترتیب بر پیمانکاران، تاسیسات تحت نظارت و سازندگان تجهیزات الکتریکی تمرکز می کنند.

مراکز داده می توانند تا سال 2028 به 12 درصد از تقاضای برق ایالات متحده پاسخ دهند و کمبود ترانسفورماتور و تجهیزات سوئیچ را به همراه داشته باشد که GRID را در طول یک دهه 422 درصد افزایش داد.

تقاضای برق آمریکا آنقدر سریع در حال رشد است که مجبور به بازسازی شبکه عمده فروشی می شود. با کاهش عرضه زغال‌سنگ، مراکز داده در مقیاس فرامرزی، بازسازی کارخانه‌ها و برق‌رسانی وسایل نقلیه بار را بیشتر می‌کنند. سه ETF مسیرهای مشخصی را برای این هزینه ارائه می‌دهند: ETF توسعه زیرساخت جهانی X ایالات متحده (CBOE:PAVE)، صندوق خدمات شهری انتخاب بخش SPDR (NYSEARCA:XLU)، و صندوق شاخص زیرساخت شبکه هوشمند لبه پاک First Trust NASDAQ (NASDAQ:GRID).

وزارت انرژی پروژه‌های مراکز داده را به تنهایی می‌تواند تا سال 2028 به 12 درصد تقاضای برق ایالات متحده برساند. ناظر مستقل PJM Interconnection نتیجه گرفت که "رشد بار مرکز داده دلیل اصلی شرایط بازار ظرفیت اخیر و مورد انتظار است، از جمله رشد کل بار پیش‌بینی‌شده، توازن محدود عرضه و تقاضا، و قیمت‌های بالا" در سراسر اقیانوس اطلس و غرب میانه. شرکت‌هایی که برق و سرمایش را برای آن ظرفیت جدید تامین می‌کنند، نیمی دیگر از این پایان‌نامه سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهند، و ما هفت مورد از آنها را در یک گزارش زیرساخت هوش مصنوعی رایگان معرفی کردیم.

گزارش وضعیت بازار سال 2024 کمیسیون تنظیم مقررات انرژی فدرال نشان می‌دهد که پروژه‌های انتقال ناشی از رشد بار، دومین دسته بزرگ پروژه‌هایی هستند که در سال 2024 وارد خدمت می‌شوند، و تنها پس از کار قابل اطمینان. بازدهی خزانه داری 10 ساله در 4.94% قرار دارد، نزدیک به بالاترین سطح 12 ماهه خود یعنی 5.01% که هزینه های سرمایه ای را برای شرکت های آب و برق و پیمانکاران در سراسر زنجیره ارزش افزایش می دهد.

هر بازنشسته ای قانون 4 درصد را می داند، اما این قانون بازنشستگی را به عنوان یک انحلال آهسته تعریف می کند و همچنان باعث می شود بازنشستگان با حساب های هفت رقمی در یک شام بیرون عذاب بکشند.

روش متفاوتی برای اجرای ریاضیات وجود دارد که امروزه منطقی تر است. یک کف درآمد ایجاد کنید - سود سهام، بهره، و تامین اجتماعی که هر ماه قبوض ضروری شما را پوشش می دهد - و هرگز مجبور نیستید سهام را فقط برای پرداخت آنها به بازار پایین بفروشید.

راهنمای خواننده رایگان ما، قانون 4٪ شکسته است، در حدود 15 دقیقه از آن عبور می کند. از اینجا به گزارش دسترسی پیدا کنید.

این مجموعه شامل نام‌های مجاور قدرت مانند Eaton، Emerson Electric، Rockwell Automation و Hubbell است. شرکت های ساختمانی از جمله EMCOR، MasTec، و Sterling Infrastructure. تولیدکنندگان مواد مانند Nucor، Vulcan Materials و Martin Marietta. و راه آهن (CSX در 3٪، اتحادیه اقیانوس آرام در 3٪)، افزایش قرار گرفتن در معرض حمل و نقل.

معامله کلیدی رقیق سازی است. از آنجایی که PAVE صاحب نام‌های راه‌آهن، آب و بزرگراه است، سرمایه‌گذاران نسبت به XLU یا GRID انرژی خالص کمتری دریافت می‌کنند. با این حال، PAVE نسبت به سال گذشته 11 درصد و نسبت به سال گذشته 14 درصد افزایش یافته است، اما در ماه گذشته با تقویت انتظارات نرخ، 6 درصد کاهش یافت.

زمانی که شرکت‌های آب و برق تنظیم‌شده در انتقال یا تولید سرمایه‌گذاری می‌کنند، این سرمایه وارد پایه نرخ می‌شود و بازدهی تنظیم‌شده کسب می‌کند. افزایش بار مرکز داده، پایگاه های نرخ را سریعتر از چند دهه گذشته گسترش می دهد. تولیدکنندگان مستقل برق Constellation، Vistra، و NRG (مجموع ۱۱ درصد از صندوق) به تولید تاجر اضافه می‌کنند و از قیمت‌های ظرفیت کمتر ناشی از تقاضای مرکز داده سود می‌برند.

پنج جایگاه برتر (ایتون با 8.5٪، اشنایدر الکتریک با 8.3٪، ABB با 8.1٪، Quanta Services با 8.1٪، و Johnson Controls با 8٪ بیش از 40٪ دارایی ها را تشکیل می دهند. در نتیجه، تنها پنج گزارش سود می تواند صندوق را به طور مادی حرکت دهد.

GRID همچنین دارای قرار گرفتن در معرض بین المللی / متمرکز قابل توجهی است. اشنایدر و ABB اروپایی هستند. کابل های تامین پریزمین و نکسانس; شبکه ملی و انتقال دسته ترنا. کمبود ترانسفورماتور و کابل فشار قوی جهانی است و اکثر تامین کنندگان با ظرفیت ساخت معنی دار در خارج از ایالات متحده مستقر هستند.

این تمرکز در عملکرد پاداش داده شده است. GRID نسبت به سال گذشته 19 درصد، 22 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است و در طول یک دهه 422 درصد بازدهی داشته است - قوی ترین سابقه در بین این سه.

سرمایه‌گذاران متمرکز بر درآمد باید برای سود تقسیمی و توسعه مبتنی بر نرخ به XLU متصل شوند، اگرچه مزیت سود تقسیمی با بازدهی 5 درصدی خزانه‌داری کاهش می‌یابد. کسانی که به دنبال مشارکت در ساخت و ساز گسترده تر هستند - از جمله راه آهن، مصالح و ساخت و ساز - باید PAVE را نگه دارند. کسانی که به دنبال متمرکزترین شرط بندی در تنگنای تجهیزات هستند، باید GRID را انتخاب کنند، مشروط بر اینکه بتوانند تمرکز و قرار گرفتن در معرض بین المللی آن را تحمل کنند.

یک نمونه کار معقول ممکن است دارای بیش از یک نمونه باشد. XLU و GRID با هم هزینه های ابزار و سازندگان تجهیزات را بدون رقیق سازی صنعتی PAVE پوشش می دهند. سرمایه گذارانی که در معرض صنعت گسترده یا S&P 500 قرار دارند ممکن است PAVE کمترین افزودنی را پیدا کنند.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.