این ETFهای با بازده بالا 5٪ تا 9٪ پرداخت می کنند در حالی که بی سر و صدا کاهش می دهند. در اینجا این است که به جای آن چه چیزی را داشته باشیم

SDIV بازدهی 9 درصدی را می پردازد در حالی که بازده کل بلندمدت نزدیک به صفر را ارسال می کند، که نشان می دهد توزیع های بزرگ می توانند یک سبد راکد را بپوشانند.

بازده ماهانه 6.6 درصدی DIV جذاب به نظر می رسد، اما سرمایه گذاران تنها 55 درصد در طول یک دهه در مقابل 260 درصد از S&P 500 به دست آوردند.

SCHD و VIG فقط 0.06٪ و 0.04٪ کارمزد دریافت می کنند و رشد سود سهام را بیش از حداکثر بازده بررسی می کنند و در عوض ثروت را ترکیب می کنند.

سه نمونه محبوب از صندوق ها عبارتند از ETF جهانی X SuperDividend ایالات متحده (NYSEARCA:DIV)، Global X SuperDividend ETF (NYSEARCA:SDIV)، و ETF اوراق بهادار ترجیحی و درآمدی iShares (NASDAQ:PFF). هر سه در حال حاضر بازدهی بسیار بالاتر از بازار سهام گسترده‌تر ارائه می‌دهند، اما بازده کل بلندمدت آنها نشان می‌دهد که وقتی سرمایه‌گذاران توزیع امروز را بر رشد سود سهام و افزایش سرمایه اولویت می‌دهند، چه اتفاقی می‌افتد.

جایگزین بهتر برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بلندمدت، پذیرش یک چک کوچک‌تر امروزه از صندوق‌هایی مانند ETF سهام سود سهام شواب ایالات متحده (NYSEARCA:SCHD) یا پیشتاز ETF ارزیابی سود سهام (NYSEARCA:VIG) در ازای یک سبد ساخته شده به صورت ترکیبی است.

DIV کمترین حد از این سه است. این صندوق دارای 50 سهام پربازده ایالات متحده است و در حال حاضر دارای نرخ توزیع 12 ماهه تقریبا 6.6 درصدی است. همچنین ماهانه پرداخت می کند، که درک این صندوق را برای سرمایه گذارانی که سعی در تبدیل پورتفولیو به درآمد معمولی دارند آسان می کند. Global X نسبت هزینه 0.45٪ را شارژ می کند.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران اشتباهات مهمی را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

مشکل زمانی ظاهر می شود که از توزیع فراتر می روید. اگرچه عملکرد اخیر قوی بوده است، تقریبا 19٪ بر اساس YTD، بازده کل انباشته در دوره های طولانی تر به طور قابل توجهی در بازار گسترده عملکرد کمتری دارد. در طی یک دوره ده ساله، DIV تقریبا 55٪ در مقایسه با 260٪ از S&P 500 بازگشت کرده است.

مشکل رشد بلندمدت تا حدی ناشی از انتخاب استراتژی DIV است. از 4 سپتامبر 2026، تقریبا 17.75 درصد از پرتفوی در املاک و مستغلات و 12.37 درصد در بخش دفاع از مصرف کننده است. هیچ مواجهه معناداری با فناوری وجود ندارد.

غربالگری شدید برای بازده فعلی به طور طبیعی پرتفوی را به سمت کسب و کارها و بخش هایی با رشد کندتر سوق می دهد که گاهی اوقات بازدهی بالا می تواند منعکس کننده قیمت های ضعیف سهام باشد. چک ماهانه جذاب است، اما سرمایه گذاران نباید آن را با بازده رایگان اشتباه بگیرند.

SDIV از همان ایده اولیه استفاده می کند و آن را بیشتر پیش می برد. این صندوق در سطح بین المللی برخی از سهام های با بازدهی را در جهان جستجو می کند. توزیع 12 ماهه آن اخیرا 9.32٪ بود، با نرخ توزیع فعلی حدود 8.72٪. Global X همچنین اشاره می کند که تخمین زده می شود توزیع شامل بازگشت سرمایه باشد.

نادیده گرفتن اعداد بلندمدت دشوار است. تا 30 اوت، بازده کل NAV SDIV تقریبا 10٪ افزایش یافت. اگر بیشتر گسترش دهیم، بازده کل صندوق اساسا ثابت است (-0.01٪).

این درآمد مشروع است، اما اوراق بهادار ترجیحی مشارکت محدودی در رشد شرکت دارند و حساسیت قابل توجهی نسبت به نرخ بهره و شرایط اعتباری دارند. نتیجه ترکیب متوسط ​​درازمدت بوده است. تا 30 اوت، PFF تنها اندکی بیش از 1٪ در سال بازده داشته است، و در طول پنج سال، بازده کل تجمعی تنها با 3٪ برابری می کند.

PFF هنوز هم می تواند برای سرمایه گذاری که به طور خاص به دنبال قرار گرفتن در معرض سهام ترجیحی است منطقی باشد. اشتباه این است که بازدهی 5% را به‌عنوان شواهدی مبنی بر اینکه صندوق باید به‌عنوان یک جایگزین ثروت‌ساز بلندمدت برای سهام تقسیم‌بندی عمل کند، تلقی می‌شود.

برای سرمایه گذارانی که امروز مطلقا به حداکثر درآمد ممکن نیاز ندارند، SCHD تجارت بسیار متفاوتی را ارائه می دهد. بازده توزیع بعدی آن اخیرا حدود 3.3٪ بود، بسیار کمتر از DIV، SDIV، یا PFF، اما صندوق به جای اینکه صرفا بزرگترین پرداخت ها را تعقیب کند، کیفیت سود و قدرت مالی را بررسی می کند. همچنین سالانه فقط 0.06٪ شارژ می شود.

سرمایه گذارانی که مایل به شروع با درآمد کمتر هستند می توانند به VIG نگاه کنند. این صندوق اخیرا تقریبا 1.5٪ بازدهی داشته و 0.04٪ هزینه دریافت می کند، اما استراتژی آن به طور خاص شرکت هایی را هدف قرار می دهد که سابقه افزایش سود سهام در طول زمان دارند.

توزیع 9٪ می تواند احساس امنیت کند زیرا امروز پول نقد بیشتری در حساب شما وجود دارد. با این حال، اگر پورتفولیوی زیر برای رشد تلاش کند، این لزوما درست نیست. DIV، SDIV، و PFF همگی می‌توانند اهداف درآمدی خاصی را تامین کنند، اما سرمایه‌گذارانی که یک دهه یا بیشتر در پیش دارند باید به اندازه حسابی که پس از پرداخت آن چک‌ها باقی می‌ماند اهمیت دهند. گاهی اوقات سرمایه گذاری با درآمد بهتر سرمایه گذاری است که امروز به شما دستمزد کمتری می دهد و فردا به میزان قابل توجهی برای شما باقی می گذارد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.