بانک کالیفرنیا روی درد کوتاه مدت شرط بندی می کند

به Banc of California, Inc. علاقه دارید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

علیرغم زیان اصلی، روندهای اصلی با رشد وام و سپرده، درآمد خالص بهره بالاتر و کاهش وام های طبقه بندی شده و معوق بهبود یافت.

بانک کالیفرنیا (NYSE: BANC) احتمالا به غافلگیری عادت کرده است. سرمایه گذاران آن ظاهرا این کار را نکرده اند.

پس از گذراندن چند سال گذشته برای جذب PacWest بزرگتر و مشکل تر، بانک کالیفرنیا هنوز در حال تمیز کردن کتاب های خود است. در تابستان امسال، بانک تکان دیگری را به سرمایه گذاران تحمیل کرد، این بار یکی را که به جای آن که به زور به آن پرداخته بود، انتخاب کرد.

→ IonQ و NVIDIA به تازگی یک گلوگاه بزرگ محاسبات کوانتومی را شکستند

برای سرمایه گذاران، اعداد سه ماهه دوم در سطح سطحی نامرتب به نظر می رسید. اما داستان زیر سزاوار یک مطالعه صبورانه تر بود. سه ماه اخیر، و راهنمایی های ارائه شده، تصویر مثبت تری را ترسیم کرد، اگرچه اعدام هنوز ثابت نشده است.

← 3 برند مصرف کننده لوکس که باید در یک بخش شکست خورده تماشا کنید

اما نگاه دقیق تر نشان می دهد که این یک انفجار اعتباری نبوده است. این یک تنظیم مجدد بود.

→ تقویت حافظه هوش مصنوعی Micron می تواند سهام را 100٪ بالاتر بفرستد

مدیران اجرایی، حتی پس از آن همه سر و صدا، قدرت سود اصلی بانک را نزدیک به 39 سنت تا 40 سنت برای هر سهم توصیف کردند.

آن اقلام یکبار مصرف را حذف کنید و روندهای عملیاتی زیر به طور قابل توجهی سالم تر به نظر می رسید.

مورد سرمایه گذاری اکنون بر مدیریت موفقیت آمیز است که درد این سه ماهه را به سود آینده تبدیل کند. مدیران اجرایی، حاشیه سود خالص را که در سه ماهه دوم به 3.13 درصد کاهش یافت، راهنمایی می کنند تا پس از فروش وام هدفمند، حدود 3.3 درصد افزایش یابد.

سرمایه نیز به ساخت خود ادامه می دهد. نسبت ردیف 1 سهام مشترک در 9.25% برای صعود هدفمند به 9.5% تا 9.6% در پایان سه ماهه سوم در نظر گرفته شده است. علاوه بر این، رتبه‌بندی Fitch سپرده بلندمدت بانک را در ماه می ارتقا داد، که نشان‌دهنده رای اعتماد به جهت ترازنامه حتی در یک سه ماهه نامرتب بود.

هیئت مدیره همچنین سود سهام مشترک سه ماهه را 20 درصد به 12 سنت در فوریه افزایش داد و مجددا در ماه اوت آن را برای بازدهی سالانه حدود 2.6 درصد تأیید کرد.

با این حال، تحلیلگران نسبت به سهام مثبت هستند، زیرا یک رتبه بندی اجماع آن را در یک خرید متوسط ​​قرار می دهد. با 11 تحلیلگر که سهام را دنبال می‌کنند، دو نفر یک خرید قوی برای سهام تعیین کرده‌اند، شش نفر به آن امتیاز خرید داده‌اند و سه نفر نیز Hold را توصیه می‌کنند.

بانک کالیفرنیا همچنان به شدت در حوزه املاک تجاری و بانکداری تجاری کالیفرنیای جنوبی متمرکز است، بازاری که با رقبای منطقه ای از جمله بانکورز اتحاد غربی (NYSE: WAL) و بانکورپ شرقی غربی (NASDAQ: EWBC) به اشتراک می گذارد، و آن را بیشتر از یک بانک ملی متنوع در معرض رکود اقتصادی منطقه ای قرار می دهد.

به زبان ساده، این بانکی است که درد کوتاه‌مدت را برای چیزی که مدیریت اصرار دارد سود بلندمدت خواهد بود، انتخاب کرد. تا کنون، وال استریت بیشتر آنها را باور کرده است.

برای سرمایه‌گذارانی که به راحتی در یک داستان در اواسط انتقال خرید می‌کنند، ترکیبی از سود سهام رو به رشد، دفتر اعتباری رو به بهبود، و اهداف قیمتی تحلیل‌گر به خوبی بالاتر از قیمت سهام امروزی، این سهام را ارزش تماشا کردن دارد.

دو گزارش سه ماهه بعدی احتمالا آزمون واقعی خواهند بود. اگر مدیریت افزایش حاشیه وعده داده شده را انجام دهد و به اهداف سه ماهه چهارم دست یابد، قیمت سهام امروز می تواند در آینده ارزان به نظر برسد.

مقاله "بانک کالیفرنیا بر روی درد کوتاه مدت" در ابتدا توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.