تجزیه و تحلیل گسترش پروانه در مایکروسافت

اسپرد پروانه تماس طولانی یک استراتژی گزینه های با ریسک تعریف شده و سود محدود است که برای معامله گرانی طراحی شده است که انتظار حداقل حرکت قیمت در دارایی پایه را دارند.

بر خلاف پروانه تماس کوتاه که از نوسانات بالا سود می برد، پروانه بلند زمانی رشد می کند که قیمت سهام در انقضا نزدیک به یک سطح مشخص باقی بماند.

حجم زیاد و غیرمعمول در آپشن‌های با قدمت قدیمی اپل نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در AAPL صعودی هستند

ضعف بازار در حال رشد است: زمان آن است که به گسترش تماس خرس نگاه کنیم؟

وال استریت ممکن است ریسک افزایش قیمت سهام منسجم را افزایش دهد

پروانه تماس طولانی شامل سه جزء است که حول قیمت اعتصاب مرکزی ساختار یافته است:

این ساختار یک موقعیت خالص بدهی ایجاد می کند، به این معنی که معامله گر هزینه اولیه کمی برای ایجاد تجارت می پردازد.

نتیجه ایده آل این است که سهام دقیقا در قیمت کوتاه مدت منقضی شود و به معامله گر اجازه می دهد حداکثر سود را بدست آورد.

حداکثر سود به عنوان تفاوت بین تماس های کوتاه و بلند منهای حق بیمه ای که برای اسپرد پرداخت کرده اید محاسبه می شود.

بیایید به چند نمونه از مایکروسافت (MSFT) با این فرض نگاه کنیم که فکر می کنیم قیمت سهام در این سطح برای چند هفته آینده باقی می ماند.

اگر به صفحه MSFT برویم، و سپس در زیر گزینه‌ها استراتژی‌ها، Butterfly Spreads را انتخاب کنید.

ما با 5 زبانه ارائه شده‌ایم که نشان‌دهنده انواع مختلف اسپردهای پروانه‌ای است. بیایید در برگه Long Call Fly بمانیم و تاریخ انقضا را به 16 اکتبر تغییر دهیم و Show Only را روی Leg2 با قیمت Strike 490 تنظیم کنیم.

پس از زدن درخواست، معاملات بالقوه زیر به ما ارائه می شود:

هنگام مرتب سازی بر اساس احتمال سود، ممکن است متوجه شوید که پروانه های بسیار گسترده ای در بالا داریم. این پروانه‌های پهن قیمت‌های سرسام‌آور زیادی دارند، اما هزینه زیادی برای ورود دارند.

معاملات پروانه در پایین بسیار باریک است، که آنها را بسیار ارزان تر می کند اما با احتمال سود کمتر.

اگر روی نماد نمودار در کنار تاریخ انقضا کلیک کنیم، یک پنجره بازشو می‌بینیم که در آن می‌توانیم پیش‌نمایش معامله را مشاهده کنیم و تمام اطلاعات مربوطه را به دست آوریم.

پنجره پاپ آپ ابتدا نمودار سود و زیان را با قیمت های سربه سر و منطقه سود نشان می دهد.

اسپردهای پروانه ای ابزار قدرتمندی در زرادخانه معامله گران گزینه هستند که ریسک تعریف شده، پاداش کنترل شده و انعطاف پذیری را در شرایط مختلف بازار ارائه می دهند.

برخی از نکات کلیدی که باید در مورد اسپردهای پروانه ای به خاطر بسپارید:

اسپردهای پروانه ای زمانی بهترین عملکرد را دارند که زیره در نزدیکی ضربه کوتاه در انقضا بماند.

زوال زمان (تتا) دوست شما در اسپردهای پروانه ای طولانی است، اما حرکت سریع قیمت می تواند به تجارت آسیب برساند.

نوسانات ضمنی می تواند بر سودآوری تأثیر بگذارد. IV بالاتر از ورود سود می برد، در حالی که IV پایین تر در طول مدیریت تجارت کمک می کند.

مدیریت ریسک ضروری است. اگر معامله علیه شما حرکت می کند، برنامه ای برای تعدیل، چرخش یا بسته شدن زودهنگام داشته باشید.

اگر با اسپردهای پروانه ای تازه کار هستید، با تجارت کاغذ شروع کنید تا از نحوه رفتار استراتژی در محیط های مختلف بازار راحت باشید. هنگامی که اعتماد به نفس پیدا کردید، می توانید اسپردهای پروانه ای را در برنامه تجاری گسترده تر خود بگنجانید

لطفا به یاد داشته باشید که گزینه‌ها ریسکی هستند و سرمایه‌گذاران می‌توانند 100 درصد سرمایه‌گذاری خود را از دست بدهند.

این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است و توصیه تجاری نیست. به یاد داشته باشید که همیشه قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، بررسی های لازم را انجام دهید و با مشاور مالی خود مشورت کنید.

در تاریخ انتشار، گاوین مک مستر (به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیتی نداشت. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است