تنوع پرتفوی تا سال 2030 بیش از انتخاب سهام اهمیت خواهد داشت: در اینجا دلیل انتشار در 11 بخش است

چند سال گذشته برای سرمایه گذارانی که مایل به نگهداری سهام هوش مصنوعی از طریق نوسانات ذاتی آن هستند، فوق العاده بوده است.

از پایان سال 2022 (مدتی پس از راه اندازی ChatGPT که جرقه یک مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی را برانگیخت)، سهام موسوم به "Magnificent Seven" مانند انویدیا و آلفابت به طور متوسط ​​نزدیک به 250 درصد رشد کرده اند که عمدتا توسط رشد مبتنی بر هوش مصنوعی این شرکت ها تحریک شده است. برای مقایسه، S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) برای این بازه زمانی تنها اندکی کمتر از 100 درصد افزایش یافته است، در حالی که حذف سهام Magnificent Seven از شاخص، سود S&P 500 را برای این بازه تنها به 60 درصد کاهش می دهد.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

به عبارت دیگر، تعداد کمی از سهام مسئول بخش عظیمی از سودهای اخیر کل بازار هستند. شما فقط باید در طول این بازه زمانی به اندازه کافی مالک برخی از آنها باشید تا از آن بهره مند شوید. تعجب نکنید اگر این رهبری محدود برای مدتی طولانی‌تر باقی بماند، زیرا انقلاب هوش مصنوعی به بلوغ خود ادامه می‌دهد.

فقط درک کنید که شرایط فعلی نسبتا غیرعادی است، و نه به روشی که معمولا برای بازار کار می کند. من احساس خنده‌داری دارم که وقتی گرد و غبار مبتنی بر هوش مصنوعی فرو نشست و این تیک تیک‌ها بازار گسترده را بالا نبرد، بازگشت به حالت عادی بیشتر به مدیریت هوشمند سبد سهام پاداش می‌دهد تا انتخاب فردی سهام. بد نیست از هم اکنون آمادگی ذهنی برای آن تغییر را آغاز کنیم.

اگر مدت زمان زیادی در بازار سهام بوده اید، احتمالا این اصطلاح را شنیده اید. با این حال، تنوع پورتفولیو دقیقا چیست؟

به عبارت ساده تر، تنوع بخشیدن به سبد خود فقط به معنای نگهداری چندین سهام مختلف - و حتی چندین نوع مختلف سرمایه گذاری - به عنوان وسیله ای برای کاهش ریسک کلی شماست. در حالی که داشتن سهام بیشتر تاثیر یک فروش گسترده و گسترده در بازار را دور نمی‌زند، اما خطر شکست یکی از دارایی‌های شما را کاهش می‌دهد که ارزش کل پرتفوی شما را از بین می‌برد. برای مرجع، The Motley Fool پیشنهاد می کند که حداقل 50 سهام فردی داشته باشید. این خیلی است!

مطمئنا، در صورتی که یک یا چند انتخاب سهام شما افزایش یابد، تور شما را نیز محدود می کند. به هر حال، شرط‌بندی‌های بزرگ‌تر، درآمد بیشتری دارند.

با این حال، برای بازی در حملات تهاجمی، تنوع ایجاد نمی کنید. شما برای دفاع از مجموعه خود در برابر ناشناخته ها، یا به طور خاص تر، ناشناخته ها، تنوع ایجاد می کنید. بیشتر تلو تلو خوردن ها هرگز پیش بینی نمی شوند. شما باید قبل از اینکه اتفاق بیفتند برای آنها برنامه ریزی کنید، در صورت وقوع (که همیشه در نهایت خواهند شد).

بنابراین چه چیزی می‌تواند تا این حد از سال 2030 تغییر کند که تنوع بخشیدن به آن زمان به جای ادامه اولویت‌بندی انتخاب سهام، حرکت پول هوشمند باشد؟

تقریبا به اندازه مشاهده، شهود نیست. در طی نزدیک به سه دهه در این تجارت، من تعداد انگشت شماری از الگوها را بارها و بارها دیده ام. یکی از بزرگ‌ترین آن‌ها، افزایش سریع سهام یک صنعت خاص است که کل بازار را بالاتر می‌برد، و به دنبال آن یک تنظیم مجدد که منجر به اصلاحات نسبتا ناهموار و نامرتبط در تمام 11 بخش اصلی بازار می‌شود.

دو بازنشانی فوق‌العاده عبارتند از سقوط در سال 2000 از بسیاری از نام‌های آن زمان داغ دات‌کام، و انفجار دسته‌ای از سهام بانکی و مرتبط با املاک و مستغلات پس از فروپاشی وام‌های مسکن در سال 2008. با این حال، مطمئنا این تنها دفعاتی نیست که ما این اقدام را دیده‌ایم.

البته بیشتر عدم تعادل بازار این بار ناشی از بخش فناوری و به ویژه سهام هوش مصنوعی است. تقریبا 40 درصد از ارزش Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) و SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) که به منظور بازتاب S&P 500 است از هلدینگ های فناوری می آید.

در سوی دیگر طیف، سهام شرکت‌های برق در حال حاضر کمتر از 2 درصد از ارزش فعلی این دو صندوق را تشکیل می‌دهند، در حالی که سهام انرژی - با وجود قیمت‌های فوق‌العاده نفت خام - کمتر از 4 درصد از ارزش S&P 500 در این زمان را تشکیل می‌دهند. این تخصیص ها هرگز کاملا یکنواخت نیستند، اما این به شدت ناهموار است. اگر به دنبال تنوع ساده و کافی بودید، صندوق‌های مبتنی بر شاخص S&P 500 در حال حاضر آن را ارائه نمی‌کنند.

و همانطور که گفتم، من قبلا این را دیده‌ام، هر بار با همان نتیجه اولیه. رالی بزرگی که توسط یک بخش رهبری می شود نسبتا یکنواخت است. مرحله بعدی کمی آشفته است. باد مخالف صنعت فناوری علیه سایر بخش ها نیز کار خواهد کرد، اما بر همه آنها تأثیر نخواهد گذاشت. در واقع، چند گروه حتی ممکن است از این تغییر منتفع شوند. تنها نکته این است که ما هنوز نمی دانیم کدام کدام است. ما باید با داشتن قرار گرفتن در معرض متعادل تر در همه بخش ها، برای همه موارد احتمالی آماده شویم.

من همچنین نمی دانم که سال 2030 نیز تاریخ دقیق محوری است، اتفاقا. ممکن است دیر یا زود باشد. من فقط به شیدایی هوش مصنوعی زمان بیشتری می دهم تا قبل از رسیدن به مرحله بلوغ کمتر هیجان انگیز چرخه حیاتش، مسیر خود را طی کند. من همچنین فرض می‌کنم که افزایش روزافزون نرخ‌های بهره به طور فزاینده‌ای به اقتصاد فشار وارد می‌کند. به همین دلیل است که احتمالا بیشتر یک جابجایی تدریجی است تا یک محور قاطع... که اشکالی ندارد. به هر حال می خواهید به مرور زمان راه خود را به سبد جدید خود آسان کنید.

فقط مطمئن شوید که اکنون از نظر ذهنی برای این تغییر قریب الوقوع در نحوه عملکرد کلی بازار آماده می شوید.

و نگران این دوره هوم در رادار طولانی مدت نباشید. در نهایت به یک مورد مبتنی بر انتخاب سهام نیز واگذار خواهد شد.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جیمز براملی در الفبا موقعیت هایی دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Alphabet، Nvidia، و Vanguard S&P 500 ETF را پیشنهاد می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

تنوع سبد سهام تا سال 2030 مهمتر از انتخاب سهام خواهد بود: در اینجا دلیل انتشار در 11 بخش است که در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.