توصیه کلاسیک وارن بافت به 99 درصد از سرمایه گذاران هنوز هم جواب می دهد

وارن بافت برای چندین دهه همین رویکرد سرمایه گذاری را توصیه کرده است. اندرو هارر/ بلومبرگ از طریق گتی ایماژ وارن بافت به قول معروفی می گوید که تقریبا همه سرمایه گذاران باید صاحب یک صندوق شاخص S&P 500 ارزان قیمت باشند.

توصیه های نماد کسب و کار با رسیدن S&P 500 به بالاترین حد خود در روز سه شنبه ادامه دارد.

بافت گفته است که رویکرد او از هزینه های بالا اجتناب می کند و نیازی به سرمایه گذاری هوشمندانه یا کار سخت ندارد. وارن بافت می گوید تقریبا هیچ کس نمی تواند کاری را که او انجام می دهد انجام دهد، بنابراین آنها حتی نباید تلاش کنند. توصیه های او همچنان جواب می دهد.

این سرمایه‌گذار افسانه‌ای برای دهه‌ها اعلام کرده است که 99 درصد از مردم نباید سعی کنند سهام برنده را انتخاب کنند، در گزینه‌ها دست و پنجه نرم کنند، بازار را وقت بگذارند، یا یک مدیر پول استخدام کنند.

رئیس و مدیرعامل بازنشسته Berkshire Hathaway در نامه سال 2017 خود به سهامداران نوشت: «توصیه همیشگی من یک صندوق شاخص S&P 500 کم هزینه بوده است.

شاخص بنچمارک که عملکرد 500 شرکت بزرگ تجاری در ایالات متحده را دنبال می کند، روز سه شنبه به رکورد 7819 واحد صعود کرد.

امسال 14 درصد، طی پنج سال گذشته تقریبا 80 درصد و از زمانی که در طول بحران مالی به زیر 700 واحد سقوط کرد، نزدیک به 1100 درصد افزایش داشته است.

بافت، 96 ساله، گفته است که استراتژی رفتن به او از کارمزدهای بالا که منجر به بازده سرمایه‌گذاری می‌شود، اجتناب می‌کند، و داشتن یک شاخص گسترده از شناسایی بهترین سهام، تشخیص زمان خرید یا فروش آن‌ها، متعادل کردن پرتفوی یا شرط‌بندی اهرمی که می‌تواند به شکل فاجعه‌باری منفجر شود، اجتناب می‌کند.

بافت در پاسخ به سوالی از نویسنده و استاد سبک زندگی، تیم فریس، در جلسه سالانه سهامداران برکشایر در سال 2008، گفت که رویکرد او به مردم اجازه می‌دهد پول خود را سرمایه‌گذاری کنند و سپس آن را فراموش کنند و به سر کار برگردند.

بافت گفت: «شما این توصیه را از هیچ کس دریافت نخواهید کرد، زیرا هیچ کس برای دادن این توصیه به شما دستمزد نمی گیرد. "شما همه جور مردمی خواهید داشت که به شما می گویند چقدر بهتر از آن می توانند برای شما انجام دهند، و چگونه اگر فقط به آنها هزینه بسته بندی بدهید، یا به آنها کمیسیون بدهید، یا هر چیزی که ممکن است باشد، آنها بهتر عمل خواهند کرد - اما آنها بهتر از این کار نخواهند کرد."

بافت گفته است که توصیه‌های مشابهی به متولی داده است که ثروتی را که او پس از مرگ همسرش به جا می‌گذارد، مدیریت می‌کند: «10 درصد از پول نقد را در اوراق قرضه کوتاه‌مدت دولتی و 90 درصد را در یک صندوق بسیار کم هزینه S&P 500 قرار دهید».

او گفت: "من معتقدم که نتایج بلندمدت تراست از این سیاست، برتر از نتایج بدست آمده توسط اکثر سرمایه گذاران - اعم از صندوق های بازنشستگی، موسسات، یا افراد - که مدیران با هزینه های بالا را استخدام می کنند، خواهد بود."

توصیه بافت ریشه در این باور دارد که ایالات متحده آینده درخشانی خواهد داشت.

بافت در مقاله معروف خود در اوج بحران مالی با عنوان «آمریکایی بخر. من هستم» نوشت: «در بلندمدت، اخبار بازار سهام خوب خواهد بود.

او ادامه داد: «در قرن بیستم، ایالات متحده دو جنگ جهانی و دیگر درگیری‌های نظامی آسیب‌زا و پرهزینه را تحمل کرد؛ رکود اقتصادی، ده‌ها رکود و وحشت مالی، شوک‌های نفتی، یک اپیدمی آنفولانزا و استعفای یک رئیس‌جمهور آبروریز». اما داو از 66 به 11497 رسید.

اعتقاد بافت به توصیه‌های خود باعث شد که یک‌میلیون دلار شرط ببندد که طی یک دهه، یک صندوق شاخص S&P 500 پس از هزینه‌ها، کارمزدها و مخارج از سبدی از صندوق‌های تامینی بهتر عمل خواهد کرد. او به راحتی در پایان سال 2017 شرط بندی را برد.

این خبرنگار توصیه بافت برای دو فرزند خردسال خود را از بدو تولد پیروی کرده است، به طور متوسط هزینه دلاری را با سرمایه گذاری ماهانه در صندوق شاخص S&P 500 از طرف آنها انجام می دهد. بازده سالانه آنها تا به امروز نزدیک به 20٪ است.

با این حال، برخی از سرمایه گذاران هشدار داده اند که امروزه داشتن S&P 500 نسبت به گذشته امن تر است. 10 شرکت با ارزش حدود 40 درصد از ارزش کل شاخص موزون ارزش بازار را تشکیل می دهند و بیشتر آنها مبالغ هنگفتی را روی هوش مصنوعی، یک فناوری نوپا، شرط بندی می کنند.

به عنوان مثال، انویدیا به ارزش بازار 6 تریلیون دلاری نزدیک می شود، اپل و آلفابت هر کدام بیش از 4 تریلیون دلار ارزش دارند، و مایکروسافت فقط با 3.9 تریلیون دلار عقب است.

سرمایه گذاران دیگر، از جمله مایکل بری از شهرت "The Big Short" هشدار داده اند که سرازیر شدن این همه پول بی رویه به سهام باعث ایجاد بازار متورم تر و شکننده تر شده است.

ریسک تمرکز S&P 500 واقعی است. هیچ تضمینی وجود ندارد که دستاوردهای تاریخی آن ادامه یابد، و رونق سرمایه گذاری غیرفعال می تواند به معنای سقوط بعدی باشد.

اما حداقل در حال حاضر، رویکرد بافت بر اساس صورت حساب خود عمل می کند.

مقاله اصلی را در Business Insider بخوانید