جیم کرامر می‌گوید تا 40 سالگی صاحب یک پیوند واحد نباشید

کرامر استدلال می کند که پس انداز کنندگان در 20 سالگی باید حداکثر ریسک سهام را بپذیرند و اوراق قرضه را تا 40 سالگی به تاخیر بیاندازند تا ثروت کافی برای هزینه های مراقبت طولانی مدت ایجاد کنند.

داده های Vanguard 2026 نشان می دهد که پس انداز کنندگان زیر 45 سال در حال حاضر 91٪ تخصیص متوسط ​​سهام را در اختیار دارند که به طور کلی با موضع کرامر بدون اوراق قرضه همخوانی دارد.

چارچوب کرامر نزدیک به بازنشستگی خراب می شود، جایی که 90 درصد سهام در طول برداشت می تواند زیان های دائمی را قفل کند، بدون اینکه استدلال هزینه مراقبت معکوس شود.

تازه منتشر شده تحلیلگران ما کل بازار سهام را بررسی کردند و ده سهم را که در حال حاضر بهترین خرید هستند نام بردند. گزارش رایگان است. ایمیل خود را وارد کنید و ببینید آیا سهام شما کاهش یافته است یا خیر.

جیم کرامر در برنامه Mad Money دوشنبه شب به بینندگان گفت که تا دوران میانسالی از درآمد ثابت خودداری کنند، و این استدلال را حول ریسکی که اکثر بحث‌های تخصیص نادیده می‌گیرند: هزینه مراقبت نهایی دراز مدت است. کرامر گفت: "فقط در دهه 40 زندگی شما می‌خواهم اوراق قرضه را به پرتفوی شما معرفی کنم... اگر مجبور هستید به یک مرکز مراقبت طولانی مدت بروید و در 20 سال گذشته دارای اوراق قرضه هستید، پول کافی نخواهید داشت."

برای پس انداز های جوان تر، دستورالعمل تهاجمی تر بود. "تا زمانی که زودتر به اواخر دهه 20 سالگی برسید، من از شما می خواهم که خطرات زیادی را بپذیرید، شاید بیشتر از آن چیزی که فکر می کنید می توانید تحمل کنید، زیرا تمام زندگی خود را دارید که اگر مشکلی پیش آمد، آن پول را پس بگیرید."

کرامر استدلال می کند که پس انداز کنندگان ریسک ده ها سال را برای پوشش ریسک (نوسانات بازار) صرف می کنند، کمتر از ریسکی است که نادیده می گیرند (هزینه های مراقبت تمام می شود زیرا هزینه های مراقبت حساب را تخلیه می کند). کرامر قبلا گفته بود که صندوق‌های اوراق قرضه مطمئن می‌توانند در مدت طولانی پول خود را از دست بدهند.

24/7 Wall St به سرمایه گذاران برای بیش از دو دهه کمک کرده است که درآمد کسب کنند، و تحلیلگران برتر ما به تازگی رتبه بندی قطعی 10 سهام برتر برای خرید را به پایان رسانده اند. نه ده شرکت بزرگ. دهی نیست که همه در مورد آن بحث می کنند. ده بهترین سهم برای خرید در حال حاضر.

این گزارش رایگان است و می‌توانید ببینید که چرا فکر می‌کنیم هر سهم امروز یک سرمایه‌گذاری برتر است.

طراحی سنتی تاریخ هدف، ارزش سهام را کاهش می دهد و با نزدیک شدن به بازنشستگی، اوراق قرضه را افزایش می دهد. نکته کوچک کردن دامنه نتایج درست زمانی است که یک پس انداز توانایی کار در یک سال بد را از دست می دهد. ریسک دنباله بازده نام فنی است: کاهش 30 درصدی در سال اول برداشت به سبد دارایی بسیار بیشتر از همان کاهش ده سال بعد آسیب می رساند. اوراق قرضه و پول نقد در این ترکیب وجود دارد تا مخارج کوتاه مدت را تأمین کند تا سهام با قیمت پایین فروخته نشود. با بازدهی 4.96 درصدی خزانه‌داری 10 ساله تا 21 سپتامبر 2026، هزینه فرصت آن بالاست کمتر از سال‌های گذشته است.

میانگین ملی CD APY 12 ماهه FDIC با 1.73% مقایسه ضعیف تری است، اگرچه بانک های آنلاین برتر چندین برابر آن را پرداخت می کنند.

گزارش ونگارد چگونه آمریکا را نجات می دهد 2026 نشان می دهد که اکثر شرکت کنندگان تا چه اندازه از موضع کرامر فاصله دارند. میانگین تخصیص حقوق صاحبان سهام 79 درصد با میانگین 89 درصد در سال 2025 بود. شرکت کنندگان زیر 25 سال میانگین 91 درصد سهام، سنین 25 تا 34 سال 91 درصد، سنین 35 تا 44 سال 91 درصد، 45 تا 54 سال 79 درصد، سنین 55 تا 64 سال 67 درصد و شرکت کنندگان 65 تا 65 سال به بالا 50 درصد را در اختیار داشتند.

تخصیص‌های شدید در میان پس‌اندازهای قدیمی‌تر که خودتان انجام می‌دهید، جمع می‌شوند. 24 درصد از سرمایه گذاران «آن را خودتان انجام دهید» دارای پرتفوی شدید (7٪ بدون سهام، 17٪ با 100٪ سهام) بودند و 27٪ از شرکت کنندگان 55 ساله یا بالاتر 30٪ یا کمتر یا بیشتر از 80٪ در معرض سهام قرار داشتند. صندوق‌های تاریخ هدف تفاوت‌های درآمدی را کاهش داده‌اند: همه شرکت‌کنندگان، صرف‌نظر از سطح درآمد، اندکی بیش از سه‌چهارم متوسط ​​مانده حسابشان به سهام در سال 2025 تخصیص داده شده است.

نقطه کرامر برای دو گروه صادق است. پس انداز کنندگان بیست و چند ساله ای که اوراق قرضه می خرند، زیرا منوی برنامه ای آنها را به آنجا هدایت می کند، تقریبا به طور قطع ترکیبی را روی میز باقی می گذارند. پس‌اندازهایی با افق‌های زمانی طولانی و درآمد خارجی که ده‌ها سال به حساب خود دست نخواهند زد، می‌توانند ریسک سهام را به همراه داشته باشند که یک مسیر سرخوردن آن را کاهش می‌دهد.

این چارچوب برای یک پس انداز که پنجره برداشت آن در پنج تا ده سال آینده شروع می شود خراب می شود. آن شخص نمی تواند به طور میانگین یک افت را محاسبه کند. بازنشسته ای که 4 درصد از سبد سهام 90 درصدی را در یک بازار نزولی می گیرد، زیان هایی را قفل می کند که استدلال مراقبت طولانی مدت آن را خنثی نمی کند. (ما به این موضوع پرداختیم که چرا آن چند سال اول برداشت، لحن کل طرح را در راهنمای رایگان دفاع از آنها تعیین کرد.) خزانه های بلندمدت با بازدهی فعلی نیز درآمد واقعی را در حین انتظار پرداخت می کنند، کاری که اوراق قرضه در چرخه آخر نتوانستند انجام دهند.

چارچوب کرامر برای یک جوان 25 ساله با چک حقوق و 40 سال مشارکت در آینده مناسب است. برای یک فرد 62 ساله که در فاصله کوتاهی از بازنشستگی قرار دارد، سخت تر است، جایی که خطر یک دهه اول بد انصراف ملموس است. نگرانی هزینه مراقبت، برنامه ریزی صریح با بیمه یا سطل اختصاصی را تضمین می کند. استفاده از آن به عنوان دلیلی برای عدم نگهداری اوراق قرضه به مدت دو دهه قبل از بازنشستگی، یک دلار برای حل دو مشکل می طلبد و یکی کوتاه می شود.

اگر در حال حاضر پول نقد در حساب خود دارید، این دو دقیقه را در نظر بگیرید. پس از بیش از دو دهه کمک به سرمایه گذاران برای شکست بازار، تحلیلگران برتر ما در 24/7 Wall St. گزارشی قطعی از 10 سهام برتر برای خرید امروز تهیه کردند.

کل بازار را شانه زدند. این 10 ایده نیست، نه 10 سهم که همه درباره آن صحبت می کنند، این چیزی است که تحقیقات آنها به عنوان 10 بهترین سهام برای خرید در حال حاضر اشاره می کند و رایگان است. اینجا بیشتر بخوانید و ببینید کدام سهام در لیست قرار گرفتند -->>

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.