راز کم هزینه Freeport-McMoRan برای استفاده از قیمت های بی سابقه مس

با ادامه داد و ستد قیمت مس در نزدیکی بالاترین رکورد، این سوال مطرح می شود که کدام معدنچیان بهترین موقعیت را برای استفاده از آن دارند. یک پاسخ Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) است و بر اساس تحولات اخیر، وضعیت سهام در حال قوی‌تر شدن است. در اینجا دلیل آن است.

روایت پیرامون شرکت و معدنچیان مس به طور کلی بر سمت تقاضا متمرکز است. این موضوع با توجه به نقش حیاتی فلزات صنعتی در حمایت از مگاترند برقی کردن همه چیز، که شامل انرژی های تجدیدپذیر، وسایل نقلیه الکتریکی، مراکز داده هوش مصنوعی، اتوماسیون صنعتی، و شبکه برق و شبکه های انتقال است که رشد آنها را ممکن می سازد، قابل درک است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

داستان سمت تقاضا هیجان‌انگیز است، اما مثل همیشه در مورد کالاها، مهم است که طرف عرضه را در نظر بگیرید، و خبر خوب این است که سرمایه‌گذاری برای سهام مس و Freeport-McMoRan تنها زمانی قوی‌تر می‌شود.

بر اساس گزارش S&P Global با عنوان "مس در عصر هوش مصنوعی"، رشد عرضه مس به دلیل ترکیبی از کاهش عیار سنگ معدن، افزایش پیچیدگی و هزینه استخراج، دشواری در اخذ مجوزها، فعالیت‌های زیست‌محیطی، مداخله سیاسی و زمان‌های بسیار طولانی برای تولید یک سایت میدان سبز معدن نشده با چالش‌هایی مواجه است. بر اساس این گزارش، تجزیه و تحلیل تعدیل شده بر اساس ریسک از وضعیت عرضه و تقاضا نشان می دهد که "عرضه استخراج شده از تقاضای پیش بینی شده تا سال 2040 تقریبا 10 میلیون تن مس کمتر است."

این نوع کسری عرضه به معنای فشار صعودی بلندمدت بر قیمت هاست. با این حال، قیمت‌های بالقوه بالاتر یک چیز است، اما سرمایه‌گذاران باید ببینند که سهامی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند می‌تواند عرضه را افزایش دهد تا از آن تقاضا استفاده کند.

با گوش دادن به ارائه اخیر مدیر اجرایی کاتلین کویرک در کنفرانس سالانه لاگونا مورگان استنلی، واضح است که این شرکت سه فرصت بزرگ برای توسعه تولید در سال های آینده دارد. اولین مورد ابتکار لیچینگ کم هزینه آن است. لیچینگ شامل بازیابی مس از سنگ معدنی است که قبلا استخراج شده است، و Quirk تأیید کرد که در حال حاضر 200 میلیون پوند مس در سال از طریق این طرح بازیابی می کند. او همچنین گفت که فری پورت قصد دارد تا پایان سال به نرخ اجرائی 300 میلیون پوند در سال با هدف بلندمدت 800 میلیون پوند در سال برسد.

دومین فرصت رشد ناشی از بهبود مداوم تولید در گراسبرگ پس از یک رویداد بزرگ گل و لای در سپتامبر 2025 است. Quirk انتظار دارد که گراسبرگ در "تقریبا 65٪ ظرفیت در نیمه دوم سال جاری" و ظرفیت کامل "تا پایان سال 27" باشد. این مفروضات احتمالا در پیش بینی مدیریت برای رسیدن به 4.1 میلیون پوند تولید مس در سال 2028 از 3.1 میلیون پوند در سال 2026 ساخته شده است.

این شرکت دارای فرصت های توسعه براون فیلد در معادن موجود است. این شرکت در حال توسعه یک معدن زیرزمینی (Kucing Liar، که بخشی از مجتمع Grasberg است) است، که انتظار دارد در نهایت 750 میلیون پوند مس تولید کند و تولید آن در حدود 2030 آغاز شود. همچنین در حال کار بر روی یک توسعه بالقوه میدان قهوه ای در شیلی و Stafford/Lone Star، آریزونا است.

ترکیبی از افزایش عرضه کم هزینه ناشی از لیچینگ، بهبود تولید در گراسبرگ، اندونزی و توسعه برون فیلد نشان می‌دهد که Freeport-McMoRan می‌تواند تولید را در درازمدت توسعه دهد - اگر قیمت مس در طول زمان بالاتر رود، یک نتیجه عالی است.

قبل از خرید سهام در Freeport-McMoRan، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کردند و Freeport-McMoRan یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 22 سپتامبر 2026 باز می گردد.

لی سماها در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و S&P Global را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

راز کم هزینه Freeport-McMoRan برای استفاده از قیمت های بی سابقه مس در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.