رسانه دولتی چین کاهش سرعت هوش مصنوعی را تاکتیکی «جنگ سرد» می خواند. Z.AI 5 میلیارد دلار جمع آوری می کند تا برعکس عمل کند

رهبران صنعت استدلال کرده اند که توسعه مرزی ممکن است نیاز به کندی داشته باشد زیرا هوش مصنوعی خود تحقیقات هوش مصنوعی را سرعت می بخشد. اما کاهش سرعت آمریکا تنها در صورتی جواب می دهد که رقبا با انگیزه های مشابهی روبرو شوند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درخواست‌ها برای کند کردن توسعه هوش مصنوعی ایالات متحده را رد کرده و استدلال می‌کند که هرکس برنده هوش مصنوعی شود، در رقابت استراتژیک با چین برنده است.

تفسیر گلوبال تایمز پس از تفسیر رئیس جمهور ترامپ منتشر شد. همه چیز بسیار تئوری بازی است. آزمایشگاه های ایالات متحده ممکن است مجموعا یک مسابقه کندتر را ترجیح دهند، اما اگر رقبای داخل کشور به گسترش خود ادامه دهند، هر کدام خطر از دست دادن جایگاه خود را دارند. سپس چین لایه دیگری را اضافه می کند: حتی هماهنگی کامل بین آزمایشگاه های آمریکایی می تواند مزیت نسبی را به توسعه دهندگان چینی منتقل کند، مگر اینکه پکن به یک ترتیبات اجرایی ملحق شود.

سیگنال‌های مالی Z.AI نشان می‌دهد که توسعه‌دهندگان چینی انگیزه‌های قوی برای سرعت بخشیدن دارند در حالی که آزمایشگاه‌های ایالات متحده درباره محدودیت‌ها بحث می‌کنند.

مورد خرس این است که این در حال تبدیل شدن به یک مسابقه تسلیحاتی گران قیمت تحت محدودیت های ژئوپلیتیکی است. مقامات ایالات متحده در 8 سپتامبر علی بابا و دیگر آزمایشگاه های چینی را به تقطیر مدل غیرقانونی متهم کردند، اتهاماتی که چین رد کرد. محدودیت های بیشتر می تواند هزینه های محاسباتی علی بابا را افزایش دهد یا دسترسی به سخت افزار مرزی را کند کند. پایگاه داده Insider Monkey 97 صندوق تامینی با موقعیت های خرید قابل گزارش BABA را در سه ماهه دوم 2026 نشان می دهد که از 102 در سه ماهه اول کاهش یافته است. Fisher Asset Management موقعیت سهام مشترک خود را 1% کاهش داد. پرونده ها، البته، قبل از بحث کاهش سرعت است.

وقتی صحبت از NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) می شود، در نقطه خفگی قرار دارد. پاسخ Amodei این است که ابتدا با محدود کردن تراشه‌های پیشرفته و تجهیزات نیمه‌رسانا، پیشروی ایالات متحده را افزایش دهد و بالشتک استراتژیک کافی برای آزمایشگاه‌های آمریکایی ایجاد کند تا بتوانند بعدا خود را سرعت دهند.

این یک معامله عجیب و غریب Nvidia ایجاد می کند. کنترل های سخت گیرانه تر می تواند به حفظ مرزهای ایالات متحده کمک کند و در عین حال درآمد چین را قربانی کند و به توسعه اکوسیستم های تراشه های داخلی چین کمک کند. آخرین 10-Q این شرکت می گوید که در پایان سه ماهه دوم مالی خود عملا از بازار محاسباتی مرکز داده چین سلب شده است و محموله های محدود H200 کمتر از 1٪ از درآمد سه ماهه مرکز داده است. بنابراین، کنترل‌های سخت‌تر می‌تواند از رهبری فناوری ایالات متحده محافظت کند و در عین حال بازار بزرگی را به رقبای داخلی چین تسلیم کند.

حالت صعودی این است که تقاضای خارج از چین می تواند زیان را جذب کند، در حالی که سیاست ممکن است رقبای چینی را کند کند. پرونده خرس به طور واضح در پرونده خود انویدیا نوشته شده است: حذف از چین به رقبا کمک می کند تا اکوسیستم های توسعه دهنده و مشتری بسازند که می تواند آن را در سراسر جهان به چالش بکشد. Insider Monkey 285 صندوق تامینی طولانی مدت Nvidia را در سه ماهه دوم ردیابی کرد که این رقم در سه ماهه اول 275 بود. Fisher Asset Management سهام خود را 3 درصد افزایش داد. تا 31 آگوست، 298.30 میلیون سهم انویدیا به صورت کوتاه فروخته شد، 1.29 درصد از سهام شناور، با 2.1 روز برای پوشش.

برای سرمایه گذاران، مبارزه سیاست انتزاعی نیست. اگر چین با تامین مالی سریعتر خودکفایی پاسخ دهد علی بابا سود می برد. انویدیا در صورتی سود می برد که کنترل ها پیشتاز فناوری خود را بدون ایجاد دائمی اکوسیستم رقیب خارج از دسترس خود حفظ کنند.

در حالی که ما پتانسیل BABA و NVDA را به عنوان سرمایه گذاری می دانیم، معتقدیم برخی دیگر از سهام AI پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

شکاف سرمایه تریلیون دلاری هوش مصنوعی: چرا سخت افزار بیش از حد می تواند دام انویدیا باشد و فرصت مایکروسافت و Redditor ها نسبت به مراکز داده مداری SpaceX شک دارند. آیا آنها درست هستند؟

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.