سرمایه‌گذاران Kingspan منتظرند ببینند ۶ میلیارد یورو چه چیزی می‌توانند بخرند، زیرا سهام پس از رشد ۴۰ درصدی متوقف می‌شود

اعلان جنگ علیه مراکز داده توسط دموکرات های برجسته ایالات متحده به رهبری برنی سندرز و الکساندریا اوکاسیو کورتز - در پی موج آبی انتخابات میان دوره ای - هفته گذشته بیش از 14 درصد از ارزش شرکت های درگیر در ساخت مراکز عصبی مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی (AI) را در دو روز کاهش داد.

با این حال، یک گیج تخصصی بازار سهام که شرکت‌های آمریکایی را در زنجیره تامین مرکز داده جهانی ردیابی می‌کند - شاخص زنجیره تامین مرکز داده MarketVector - بیشتر زیان‌های خود را جبران کرده است. این به رغم رکود غول محاسباتی هوش مصنوعی انویدیا، یکی از اجزای این شاخص، در این هفته است، زیرا روابط خارج از ازدواج بنیانگذار جنسن هوانگ لحظه لحظه ای را به صفحات تجاری بخش داد و منجر به خروج او در روز پنجشنبه شد.

نتیجه گیری در حال ظهور وال استریت: واکنش منفی علیه مراکز داده - که در حمایت رای دهندگان از محدودیت ها در همه به جز یکی از 41 اقدام مربوط به مرکز داده در 10 ایالت در هفته گذشته منعکس شد - ممکن است روند را کاهش دهد، اما بعید است که مانع آن شود.

هیچ شرکتی که در فهرست دوبلین قرار دارد به اندازه Kingspan در معرض رونق قرار نگرفته است.

گروه مستقر در کاوان در اواخر سال گذشته با هوشمندی توجه خود را به این موضوع جلب کرد و اعلام کرد که در نظر دارد واحد سیستم‌های ساختمان پیشرفته (ادونسیس) خود را شناور کند، که برای اولین بار با کفپوش‌های دسترسی بالا برای کابل‌کشی و سرمایش از کف، جایگاهی در بازار پیدا کرد. این شرکت در ماه ژانویه چنین طرح هایی را کنار گذاشت و گفت که با حفظ 100 درصد مالکیت، ارزش سهامداران را به حداکثر می رساند. سهام Kingspan در این مدت تا 14 درصد جهش کرده بود.

Kingspan در به روز رسانی معاملات روز دوشنبه اعلام کرد که فروش Advnsys در سه ماهه سوم سال 53 درصد افزایش یافته است که نسبت به نرخ 34 درصدی که در نیمه اول ثبت شده بود افزایش یافته است. میزان دریافت سفارشات این بخش برای 9 ماه اول سال 2.7 میلیارد یورو بود که بیش از دو برابر مدت مشابه سال گذشته است.

این گروه در ماه آگوست با خرید BMC Manufacturing Group مبتنی بر Meath، که تابلو برق ولتاژ پایین و راه‌حل‌های مدیریت انرژی حیاتی را برای صنعت طراحی و تولید می‌کند، در معامله‌ای به ارزش 900 میلیون یورو، نشانه‌ای از گسترش چشمگیر تجارت مرکز داده خود را نشان داد. این خرید که تا حد زیادی بزرگ‌ترین خرید این گروه است، در ماه سپتامبر تکمیل شد.

در یک روز سرمایه گذار که این هفته در یکی از تاسیسات گروه جدید در اوکلاهاما برگزار شد، ژن مورتاگ، مدیر اجرایی، بلندپروازی را برای بیش از دو برابر کردن سود معاملاتی گروه به حدود 2 میلیارد یورو تا سال 2030 بیان کرد. فرض بر این است که درآمد Advnsys در طول این دوره سه برابر شود تا نیمی از سود گروه را تشکیل دهد، در حالی که نرخ سنتی اصلی تجاری آن به ازای هر واحد تجاری، در حدود 5 است. سنت

مالک جدید Fallon & Byrne: "سال گذشته حدود 1 میلیون یورو مانع فروختیم"

Kingspan به شرکت کنندگان گفت که روابط نزدیکی با چهار گروه بزرگ فناوری - یا hyperscalers - دارد که باعث رونق مرکز داده می شود. جولیان رادلینگر، تحلیلگر UBS به نقل از مدیران می گوید: «ما اساسا بخشی از تیم طراحی آنها هستیم.

پریال وولف، تحلیلگر Jefferies در یادداشتی به مشتریان پس از این رویداد گفت: "به نظر می رسید که تیم از نگرانی های اخیر هوش مصنوعی با توجه به سرمایه متعهد مشتریان و تخصیص Advnsys در این زمینه نگران نشده باشد."

چه کسی می تواند انویدیا را پس از برکناری جنسن هوانگ پس از گزارش رابطه دوم، اداره کند؟

هدف سود سال 2030 فرض می‌کند که رشد مرکز داده پس از سال 2027 کند می‌شود و در دیگر بازارهای تجاری و مسکونی مورد چالش Kingspan، رشد واقعی - اما افزایش سهم بازار - وجود نخواهد داشت.

رادلینگر گفت که کسب و کار تجاری جدید گروه بام تجاری ایالات متحده احتمالا می تواند شاهد رشد فروش از 150 تا 200 میلیون دلار (135.7 میلیون یورو تا 180.9 میلیون یورو) در سال آینده به 1.2 میلیارد دلار تا پایان دهه باشد.

به گفته وولف، کارت ویزیت بزرگ Kingspan این است که می‌تواند به مشتریان ضمانت کاملی برای پوشش سقف و دیوار بدهد، زیرا به گفته وولف، بیشتر مشکلات ساختمان‌ها از اتصالات بین هر دو ناشی می‌شود. او گفت: «بیشتر سیستم‌هایی که تامین‌کننده‌های سقف و دیوار مجزا دارند [به این معنی است که] اغلب عدم پاسخگویی و سردرگمی در مورد اینکه چه کسی با هر موضوعی سروکار دارد ایجاد می‌کند.

با این حال، واکنش بازار سهام به به‌روزرسانی معاملات و اهداف میان‌مدت تا حدودی خاموش بوده است، به طوری که سهام در این هفته کمی بیش از 2 درصد پیشرفت کرد و تقریبا 9 درصد از بالاترین رکورد 106.60 یورویی که در سپتامبر به ثبت رسیده بود، در نوسان بود.

هدف 2 میلیارد یورویی به طور گسترده توسط تحلیلگران قابل دستیابی تلقی می شود، که مستلزم رشد 10 درصدی در هر یک از دو سال آخر استراتژی از پیش بینی اجماع فعلی برای سال 2028 است. شین کاربری، تحلیلگر Goodbody در گزارشی تاکید کرد که 2 میلیارد یورو می تواند تا حد زیادی بدون افزایش قابل توجهی از خریدها به دست آید.

قرارداد پرداخت بخش دولتی: آیا دولت تسلیم شد یا اتحادیه ها به اندک رضایت دادند؟

Kingspan به تحلیلگران گفت که حدود 6 میلیارد یورو قدرت شلیک دارد تا در سال های آینده خرج کند. مدیریت توضیحی نداد که چگونه قصد دارد پول نقد را خرج کند، به جز اینکه اشاره کرد که خریدها بیش از 70 درصد سرمایه گذاری در سال های اخیر را تشکیل می دهند.

هدف اجماع 128.50 یورویی قیمت سهم 17 تحلیلگر که Kingspan را پوشش می دهد، به حدود 32 درصد افزایش نسبت به سطوح فعلی اشاره دارد.

اما با رشد 40 درصدی سهام طی 12 ماه گذشته، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران خوشحال هستند که در حاشیه باقی بمانند زیرا منتظر شفافیت بیشتر در مورد چشم‌انداز هزینه‌های هوش مصنوعی هستند – و اینکه مرتاق چگونه قصد دارد صندوق جنگی خود را به کار گیرد.