سرمایه گذاری شما: اجازه ندهید واشنگتن آینده مالی شما را تعیین کند

پس از «موج آبی» که در آن سنا و مجلس نمایندگان هر دو به کنترل دموکرات‌ها روی آوردند، با مشتریان زیادی صحبت کرده‌ام. این نتایج یک سرزنش قابل توجه برای رئیس جمهور دونالد ترامپ و دولت او بود. برای سرمایه گذاران، سوال فوری این است که این برای پول آنها چه معنایی دارد. برخی ممکن است نگران جهت گیری اقتصاد آمریکا باشند، در حالی که برخی دیگر نگران مالیات های بالاتر، افزایش مقررات و احتمال محدود شدن قابل توجه برنامه ترامپ هستند.

برای سرمایه‌گذاران اسرائیلی که در ایالات متحده پول دارند، حتی ممکن است وسوسه شوند که سرمایه‌گذاری‌های خود را به خانه بازگردانند. من نگرانی‌ها را درک می‌کنم، اما تمایل دارم رویکردی سنجیده‌تر داشته باشم. بالاخره، ایالات متحده یک کشور بزرگ است، با بیش از 340 میلیون نفر که همچنان هر روز صبح از خواب بیدار می‌شوند، به سر کار می‌روند، کسب‌وکار راه می‌اندازند، خواربار می‌خرند، موهای خود را می‌شویند و غذا می‌خورند. این شرکت در زمینه نبوغ، کارآفرینی، تحقیق و خلاقیت همچنان یک رهبر جهانی است. هیچ یک از این موارد ناپدید نمی شود زیرا رای دهندگان تصمیم می گیرند توازن سیاسی در واشنگتن را تغییر دهند. البته سیاست مهم است.

سیاست دولت بر مالیات، مقررات، تجارت، انرژی و شرایط تجاری تأثیر می گذارد. اما سرمایه‌گذاران باید مراقب باشند که توسعه سیاسی را با تغییر دائمی در چشم‌انداز اقتصادی اشتباه نگیرند. رئیس‌جمهور ترامپ در دو سال پایانی دوره ریاست‌جمهوری خود باید با مجلس قانونگذاری تحت کنترل مخالفان برخورد کند. دموکرات ها این قدرت را خواهند داشت که کمیته های کنگره را کنترل کنند، در مورد دولت تحقیق کنند و بسیاری از برنامه های قانونگذاری رئیس جمهور را مسدود کنند. ترامپ در عین حال، حق وتو و اختیارات اجرایی قابل توجه خود را حفظ کرده است.

نتیجه می تواند دو سال رویارویی سیاسی و انسداد قانونی باشد. همانطور که خوانندگان همیشگی این ستون می دانند، من از طرفداران بزرگ بن بست هستم. اگرچه ممکن است تلویزیون سیاسی هیجان انگیزی ایجاد نکند، اما برای سیاستمداران ناتوانی در تصویب قوانینی که می تواند بر زندگی ما تأثیر منفی بگذارد، باید گفت. گاهی اوقات بهترین کاری که دولت می تواند برای اقتصاد انجام دهد این است که به سادگی ثبات ایجاد کند و کسب و کارها و افراد را به حال خود رها کند. به گفته جی.پی.

مدیریت دارایی مورگان، S&P 500 در طول تاریخ تحت تنظیمات سیاسی مختلف عملکرد خوبی داشته است. متوسط ​​بازده سالانه 9.4 درصد تحت ریاست جمهوری جمهوری خواه با کنگره دوپاره، قابل قبول است. نکته مهم این نیست که یک ترتیب سیاسی بازده بهتر را تضمین می کند. در عوض، بازارها تحت ترکیب‌های مختلف رهبری سیاسی موفق به رشد شده‌اند. اصول اقتصادی برای بازارها اهمیت بیشتری دارد تا اینکه کدام حزب کنگره را کنترل می‌کند.

صرفا به این نگاه کنید که کدام حزب کنگره را کنترل می کند. درست همانطور که بخش‌های خاصی در دولت‌های قبلی سود می‌بردند، واقعیت سیاسی جدید می‌تواند فرصت‌هایی را در حوزه‌های خاصی از بازار ایجاد کند. کنگره تحت کنترل دموکرات‌ها ممکن است برای هزینه‌های بیشتر برای مراقبت‌های بهداشتی، زیرساخت‌ها و انرژی‌های تجدیدپذیر فشار بیاورد. اگر قانون پیشنهادی به قانون تبدیل شود، شرکت هایی که در این صنایع فعالیت می کنند، می توانند سود ببرند. در عین حال، اولویت های ترامپ شامل تعرفه ها، سیاست انرژی و مقررات زدایی ممکن است با مقاومت بیشتری روبرو شود. سیاست مالیاتی نیز موضوع مهمی خواهد بود.

دموکرات ها در طول تاریخ از مالیات های بالاتر بر افراد و شرکت های ثروتمند حمایت کرده اند. سرمایه گذاران از نزدیک به دنبال پیشنهادهایی هستند که شامل مالیات بر ثروت، مالیات بر عایدی سرمایه، مالیات شرکت ها و سایر تغییراتی است که می تواند بر بازده سرمایه گذاری تأثیر بگذارد. با این حال، تصویب قانون ساده نخواهد بود.

ترامپ دارای حق وتو است، و تغییرات عمده سیاست مستلزم عبور از موانع سیاسی و رویه‌ای است که با یک دولت تقسیم‌شده پیش می‌آید. سرمایه‌گذاران باید از فروش وحشتناک اجتناب کنند و استراتژی بلندمدت خود را حفظ کنند. بزرگترین اشتباهی که سرمایه‌گذاران می‌توانند مرتکب شوند وحشت و فروش به دلیل تحولات سیاسی است. بازار سهام جنگ‌ها، حملات تروریستی، بحران‌های مالی، تورم، رکود اقتصادی و همه‌گیری را پشت سر گذاشته است.

کاهش‌های کوتاه‌مدت زیادی وجود داشته است، اما در بلندمدت، داشتن کسب‌وکارهای مولد از طریق بازار سهام یکی از مؤثرترین راه‌ها برای ایجاد ثروت بوده است. می دانم که مانند یک رکورد شکسته به نظر می رسم، اما اصول اولیه سرمایه گذاری موفق تغییر نکرده است. سرمایه گذاری با کیفیت بخرید، تنوع ایجاد کنید، هزینه ها را معقول نگه دارید و چشم انداز بلندمدت خود را حفظ کنید.

اگر بازارها کاهش یابد، سرمایه‌گذارانی که دارای پول نقد کافی و مشخصات ریسک مناسب هستند، ممکن است حتی فرصتی برای اضافه کردن به دارایی‌های خود با قیمت‌های پایین‌تر داشته باشند. پرتفوی شما باید بر اساس نیازهای مالی شما باشد، نه بر اساس آخرین نتایج انتخابات یا سرفصل‌های سیاسی. وارن بافت فلسفه سرمایه‌گذاری خود را با این جمله توضیح داد: "من هرگز سعی نمی‌کنم در بازار سهام کسب درآمد کنم. با این فرض خرید می‌کنم که می‌توانند روز بعد بازار را ببندند و پنج سال آن را بازگشایی نکنند." این یک راه قدرتمند برای فکر کردن به سرمایه‌گذاری است.

اگر صاحب کسب‌وکارهای معتبری هستید و دارای تنوع مناسبی هستید، لازم نیست هر بار که رئیس‌جمهور جدید، تغییر در کنترل کنگره یا یک بحث سیاسی رخ می‌دهد، استراتژی خود را تغییر دهید. هیچ سناتوری قرار نیست اطمینان حاصل کند که شما در حد توان خود زندگی می کنید. و هیچ حزب سیاسی تضمین نمی کند که فرزندان شما از نظر مالی برای آینده آماده هستند. زودتر پس انداز کنید، کمتر از درآمدتان خرج کنید، از بدهی های غیرضروری خودداری کنید و به طور مداوم سرمایه گذاری کنید.

سبد متنوعی بسازید که منعکس کننده شرایط شخصی و اهداف مالی شما باشد. منتظر یک محیط اقتصادی عالی یا مدیریت سیاسی عالی نباشید تا کنترل امور مالی شما را آغاز کند. شما نمی توانید واشنگتن را کنترل کنید. شما می توانید میزان پس انداز، نحوه سرمایه گذاری و تصمیمات مالی که هر روز می گیرید را کنترل کنید. اطلاعات موجود در این مقاله منعکس کننده نظر نویسنده است و نه لزوما نظر Portfolio Resources Group, Inc.

Aaron Katsman نویسنده کتاب Retirement GPS: How to Navigate Your Way to A Secure Financial Future with Global Investing (McGraw-Hill) است و یک متخصص مالی دارای مجوز هم در ایالات متحده و هم در اسرائیل است و به افرادی که حساب های سرمایه گذاری در ایالات متحده باز می کنند کمک می کند. اوراق بهادار از طریق Portfolio Resources Group, Inc. (www.prginc.net) ارائه می شود. عضو FINRA، SIPC، MSRB، FSI. برای کسب اطلاعات بیشتر، با شماره 624-0995 (02) تماس بگیرید www.aaronkatsman.com یا ایمیل aaron@lighthousecapital.co.il