سهام Paychex چگونه به درآمدهای آتی خود واکنش نشان خواهد داد؟

در اینجا به این صورت است: یا شانس های تاریخی را درک کنید و قبل از اعلام سود، موقعیت خود را پیدا کنید، یا به ارتباط بین بازده فوری و میان مدت پس از درآمد نگاه کنید و یک روز پس از اعلام، وارد معامله شوید.

از خود بپرسید - آیا نگهداری سهام PAYX خطرناک است؟ البته که هست. نمونه کارها با کیفیت بالا Trefis این خطر را کاهش می دهد.

شانس تاریخی Paychex برای بازدهی مثبت پس از درآمد

برخی از مشاهدات در بازده یک روزه (1 بعدی) پس از درآمد:

20 نقطه داده سود در پنج سال گذشته ثبت شده است که 11 بازده مثبت و 9 بازده منفی یک روزه (1D) مشاهده شده است. به طور خلاصه، بازده 1 بعدی مثبت در حدود 55 درصد مواقع مشاهده شد.

با این حال، اگر به جای 5، داده های 3 سال گذشته را در نظر بگیریم، این درصد به 50٪ کاهش می یابد.

میانه 11 بازده مثبت = 3.6% و میانه 9 بازده منفی = 2.3%

داده های اضافی برای سودهای مشاهده شده 5 روزه (5D) و 21 روزه (21D) پس از بازده همراه با آمار در جدول زیر خلاصه شده است.

همبستگی بین بازده های تاریخی 1 بعدی، 5 بعدی و 21 بعدی

یک استراتژی نسبتا کم ریسک (اگرچه اگر همبستگی کم باشد مفید نیست) درک همبستگی بین بازده کوتاه‌مدت و میان‌مدت پس از سود، یافتن جفتی که بالاترین همبستگی را دارد و انجام معامله مناسب است. برای مثال، 1D_21D قوی‌ترین همبستگی را در اینجا نشان می‌دهد، و منفی است: اگر بازده 1 بعدی پس از سود مثبت باشد، معامله‌گر می‌تواند در پنجره 21 بعدی زیر در جهت مخالف قرار بگیرد. در اینجا برخی از داده های همبستگی بر اساس تاریخچه 5 ساله و 3 ساله (جدیدتر) آورده شده است.

توجه داشته باشید که این همبستگی‌ها بین پنجره‌های بعدی است، نه ستون‌های تجمعی بالا: 1D_5D همبستگی بین بازده 1 بعدی پس از سود و بازده بعدی از روز 1 تا روز 5 است، 1D_21D بین بازده 1 بعدی و بازده بعدی از روز 1 تا بازده فرعی بین روز 1 تا 5D است. از روز 5 تا روز 21

گاهی اوقات، عملکرد همتایان می تواند بر واکنش سهام پس از سود تأثیر بگذارد. برخی از این قیمت‌گذاری ممکن است حتی قبل از اعلام درآمد شروع شود. در اینجا برخی از داده های تاریخی در مورد عملکرد سهام Paychex در گذشته پس از درآمد در مقایسه با عملکرد سهام INTU وجود دارد، شرکتی که درآمد خود را درست قبل از Paychex گزارش کرده است. برای مقایسه منصفانه، بازده سهام همتا نشان دهنده بازده یک روزه (1D) پس از سود است.

به‌طور جداگانه، اگر می‌خواهید نسبت به سهامی خاص مانند PAYX وضعیتی صعودی داشته باشید، سبد سهام با کیفیت بالا (HQ) Trefis را در نظر بگیرید، با مجموعه‌ای از 30 سهام، که سابقه عملکرد راحت‌تری از معیار خود دارد که شامل هر سه می‌شود - S&P 500، S&P با سرمایه متوسط ​​200 دلار، و Russ. چرا اینطور است؟ به عنوان یک گروه، سهام HQ Portfolio بازدهی بهتری را با ریسک کمتر در مقابل شاخص معیار ارائه کردند. همانطور که در معیارهای عملکرد HQ Portfolio مشهود است، یک ترن هوایی کمتر است.