سود Millicom (TIGO) 84 درصد سقوط کرد در حالی که جریان نقدی رکورد زد

خریدها را حذف کنید، و تصویر به مراتب کمتر چشمگیر به نظر می رسد. رشد درآمد ارگانیک تنها 4.3 درصد در سه ماهه و 4.2 درصد در نیمه اول بود که کسری از ارقام 59.4 و 52.3 درصدی گزارش شده بود. بیشتر چیزی که در شماره تیتر نشان داده می شود این است که Millicom راه خود را به سمت یک خط برتر بزرگتر خریداری می کند، نه اینکه تجارت موجود به خودی خود شتاب می گیرد.

مالکیت صندوق های تامینی در سه ماهه اخیر از 30 صندوق به 26 صندوق کاهش یافته است، که نشان دهنده کاهش نهادی حتی با بهبود اعداد عنوان است. سود کوتاه در 3.50 درصد سهام شناور قرار دارد، که نشان می دهد در حال حاضر شرط بندی سازمان یافته کمی در برابر سهام وجود دارد. Millicom در 17 سپتامبر با P/E پیشروی 10.41 معامله می‌شود، چند برابری که به نظر نمی‌رسد در انتظارات رشد تهاجمی قیمت‌گذاری کند.

این ترکیب، عقب نشینی وجوه در حالی که شلوارک در حاشیه باقی می ماند و چند برابری پایین می ماند، نشان می دهد که بازار به طور کامل تصمیم خود را در مورد اینکه کدام یک از اعداد Millicom را باور کند، نگرفته است.

Millicom بیش از هر زمان دیگری پول نقد تولید می کند، سود سهام خود را دو بار در عرض چند ماه افزایش می دهد و داستانی معتبر در مورد چرخش عملیاتی که به دست آورده است بیان می کند. در همان زمان، رشدی که سرمایه‌گذاران تشویق می‌کنند، بیشتر محصول خرید درآمد است تا رشد ارگانیک آن، و سود GAAP حتی با ثبت رکورد EBITDA به شدت کاهش یافته است. برای تداوم روند صعودی، این شکاف سود باید بسته شود زیرا بازارهای جدیدتر مانند اکوادور و اروگوئه بالغ می شوند.

برای اینکه قضیه نزولی اهمیت پیدا کند، نرخ رشد ارگانیک باید نزدیک به 4 درصد باقی بماند، در حالی که هزینه‌های یکپارچه‌سازی خرید بیشتر از آنچه مدیریت انتظار دارد سنگینی می‌کند.

در حالی که ما پتانسیل TIGO را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.