قوانین وارن بافت برای سرمایه گذارانی که از 10000 دلار شروع می شوند

بسیاری از مردم فکر می کنند رویکرد بافت تنها زمانی کار می کند که شما پول زیادی داشته باشید. برعکس گفته است. چارچوب او برای ساختن ثروت از زمانی شروع شد که او جوان بود، شکست خورد و با مبالغ کم کار می کرد. او همچنین گفته است که اگر قرار بود از نو شروع کند، امروز چه می‌کرد.

به گفته Moneywise، پاسخ او شامل سه اصل بود که هنوز برای هر کسی که در سال 2026 یک نمونه کار می‌سازد، صدق می‌کند.

بافت می‌گوید: «شما باید کسب‌وکارها یا تکه‌های کوچکی از کسب‌وکار به نام سهام را بخرید، و باید آن‌ها را با قیمت‌های جذاب بخرید، و باید برای کسب‌وکارهای خوب خرید کنید».

این همان چیزی است که بافت آن را دایره شایستگی می نامد. شما نیازی به درک هر شرکتی در بازار ندارید. شما باید آنهایی را که دارید به خوبی درک کنید تا به چند سوال اساسی پاسخ دهید. چگونه این شرکت درآمد کسب می کند؟ چه چیزی می تواند سود آن را تهدید کند؟ آیا چیزی دارد که جذب مشتریان خود را برای یک رقیب سخت کند؟

وارن بافت فاش می کند که الگوی سرمایه گذاری خود را شکسته است

وارن بافت نگاهی صریح به بازار امروز دارد

وارن بافت در بازار سهام برای سال 2026 هیچ ضربه ای نمی کشد

اگر نمی توانید به این سؤالات پاسخ دهید، صاحب کسب و کار نیستید. شما فقط یک نماد تیک تیک در دست دارید.

بافت همچنین گفته است که سرمایه‌گذاران باید آماده باشند تا سهام‌شان به شدت کاهش یابد، حتی اگر در مورد کسب‌وکار حق دارند.

در نشست سالانه Berkshire در سال 2020، او گفت که باید آماده باشید که سهام پس از خرید 50٪ کاهش یابد و همچنان در نگهداری آن احساس راحتی کنید. اگر این نوع کاهش شما را به سمت فروش سوق دهد، این نشانه آن است که شرکت را به اندازه کافی درک نمی کنید تا مالک آن شوید.

بافت گفت: «ما شروع به ساخت این گلوله برفی کوچک در بالای یک تپه بسیار طولانی کردیم. ما از سنین پایین شروع کردیم به پایین انداختن گلوله برفی، و البته ماهیت بهره مرکب این است که مانند یک گلوله برفی رفتار می کند.

بافت اولین سهام خود را در سن 11 سالگی خرید. این شروع به سرمایه گذاری او چندین دهه فرصت داد تا رشد کند. یکی از ساده ترین راه ها برای نشان دادن این موضوع با یک مثال ساده است.

اعداد معمولی به نظر می رسند تا زمانی که معنی آنها را در عمل بفهمید. شروع از 25 سالگی به جای 35 سالگی فقط 10 سال اضافی نیست. اغلب تفاوت بین داشتن یک بازنشستگی راحت و یک بازنشستگی دشوار است. هر چه زودتر شروع کنید، بعدا برای رسیدن به همان نتیجه کمتر باید مشارکت کنید.

نتیجه این است که انتظار برای لحظه عالی معمولا بیشتر از صرفه جویی هزینه دارد. هیچ کس بازار را کاملا ارزیابی نمی کند. زود وارد شدن با یک برنامه معقول باعث می شود دیر رسیدن با یک برنامه عالی را شکست دهد.

بافت می‌گوید: «احتمالا روی شرکت‌های کوچک‌تر تمرکز می‌کنم زیرا با مبالغ کمتری کار می‌کنم، و احتمال بیشتری وجود دارد که چیزی در آن عرصه نادیده گرفته شود.»

شرکت های کوچک نیز پوشش تحلیل گران کمتری دریافت می کنند. پوشش کمتر به معنای بررسی کمتر است، به این معنی که قیمت گذاری نادرست بیشتر اتفاق می افتد. یک سرمایه گذار صبور که مایل به انجام تحقیقات خود است، گهگاه می تواند چیزی را بیابد که موسسات هنوز آن را لمس نکرده اند.

در آن زمان هیچ یک از این دو نام پرطرفدار نبود. هر دو به هلدینگ های بنیادی تبدیل شدند.

استراتژی ریسک واقعی را به همراه دارد. شرکت‌های کوچک‌تر معمولا حاشیه سود کمتر، درآمد متنوع‌تر و آسیب‌پذیری بیشتری در رکود دارند.

همان دقت لازم را اعمال می کند: کسب و کار را درک کنید، ترازنامه را بررسی کنید، موقعیت رقابتی را ارزیابی کنید و مطمئن شوید که قیمت منطقی است.

حرف او این نبود که بعد از آن همه چیز آسان می شود. این بود که رسیدن به یک استخر معنی دار سرمایه مستلزم ترکیب بازده سرمایه گذاری با نظم پس انداز است.

این سه قانون فقط در صورتی کار می‌کنند که واقعا پولی برای صرف آنها داشته باشید. نرخ پس انداز و عادات خرج کردن موضوعات جذابی نیستند. اما آن‌ها تعیین می‌کنند که چقدر سرمایه برای سرمایه‌گذاری در دسترس دارید، که هر چیز دیگری را هدایت می‌کند.

این داستان در ابتدا توسط TheStreet در 21 سپتامبر 2026 منتشر شد، جایی که برای اولین بار در بخش سرمایه گذاری ظاهر شد. با کلیک کردن در اینجا، TheStreet را به عنوان منبع ترجیحی اضافه کنید.