مدیر عامل MSCI: چرا بازارها باید با ریسک آب و هوای فیزیکی مقابله کنند؟

در سراسر جهان، در انواع مختلف آب و هوای شدید، رکوردها همچنان در حال سقوط هستند.

تنها تابستان امسال، ما شاهد گرم ترین جولای ثبت شده در آمریکای شمالی، آفریقا و آسیا بودیم. گرمترین ژوئن تا جولای ثبت شده در اروپای غربی؛ گرمترین میانگین دمای جهانی سطح دریا که تاکنون ثبت شده است. پایین ترین سطح آب که تاکنون در برخی از بزرگترین رودخانه های اروپا ثبت شده است. و بارندگی رکوردشکنی در همه جا از چین، ژاپن، کره جنوبی، پاکستان و کانادا گرفته تا هاوایی، میسوری، ایندیانا، ویرجینیای غربی، نیویورک و فراتر از آن.

بر اساس پیش‌بینی‌های سازمان جهانی هواشناسی، در ماه‌های آینده، یک رویداد «بسیار قوی» ال نینو ممکن است منجر به کاهش رکوردهای بیشتری شود.

با این حال، حتی با انباشته شدن اثرات مرگبار و مخرب آب و هوای شدید، و حتی زمانی که محققان هشدار می‌دهند که هزینه‌های اقتصادی تغییرات آب و هوایی می‌تواند بسیار بدتر از آن چیزی باشد که قبلا تصور می‌شد، ریسک فیزیکی به طور قابل توجهی در بازارهای مالی جهانی کمتر از ارزش‌گذاری شده باقی می‌ماند. رفع این مشکل به سرعت در پذیرش راه حل های آب و هوایی واقعی در جهان کمک زیادی می کند.

اثرات اقتصادی و مالی تغییرات آب و هوا

برای درک فوریت مشکل، فقط چند عدد را در نظر بگیرید. طبق گزارش اخیر آلیانز، بین سال‌های 2020 تا 2024، جهان شاهد 99 رویداد گرمای شدید بوده است، در حالی که در تمام دهه 1980 تنها 14 مورد بوده است. طبق مطالعه First Street که اکنون بخشی از MSCI است، تقریبا در همان دوره (1980 تا 2023)، هزینه های جهانی سالانه مخاطرات مرتبط با آب و هوا از حدود 23 میلیارد دلار به نزدیک به 156 میلیارد دلار افزایش یافت.

در همین حال، تحلیل جداگانه‌ای از MSCI و First Street نشان می‌دهد که از سال 2000، درصد شرکت‌های دولتی ایالات متحده که درآمدهای خارج از چرخه را افشا می‌کنند مرتبط با تأثیرات آب و هوای فیزیکی، شش برابر افزایش یافته است. این بدان معنی است که ریسک فیزیکی از قبل در پرتفوی سرمایه گذاری قابل مشاهده است. و محققان در اروپا نشان داده‌اند که بی‌توجهی به ریسک فیزیکی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران ضررهای احتمالی دارایی‌ها را تا ۷۰ درصد یا بیشتر دست کم بگیرند.

هزینه های آب و هوای شدید افزایش یافته است، اما اکثر شرکت های دولتی هنوز سطح شفافیت مورد نیاز سرمایه گذاران را ارائه نمی دهند. وقتی MSCI و First Street گزارش‌های سالانه صادر شده توسط بیش از 25000 شرکت بین سال‌های 2023 و 2025 را بررسی کردند، دریافتند که تنها 27 درصد آنها افشای قابل‌توجهی را ارائه کرده‌اند که توضیح می‌دهد چگونه خطرات آب و هوای فیزیکی بر عملکرد آنها تأثیر گذاشته یا می‌تواند بر عملکرد آنها تأثیر بگذارد.

تقاطع ریسک فیزیکی و هوش مصنوعی

برای این موضوع، خطر فیزیکی در خلاء وجود ندارد. به طور فزاینده ای با دیگر ریسک ها و فرصت های نوظهور همپوشانی دارد و آن ها را تقویت می کند، مانند تنش های ژئوپلیتیکی، تعرفه ها، سیم کشی مجدد زنجیره تامین، انتقال انرژی جهانی و انقلاب هوش مصنوعی. این امر اهمیت بیشتری برای بازارهای مالی دارد که ریسک‌های مبتنی بر مکان را در قیمت دارایی‌ها درک کنند.

برای مثال اساسی: هنگامی که آب و هوای شدید یا آشفتگی ژئوپلیتیکی مسیرهای کشتیرانی یا تولید را مختل می کند، زنجیره تامین جهانی را تحت تاثیر قرار می دهد. ما این را در همه جا از کانال پاناما و تنگه هرمز تا آلمان و تایوان دیده‌ایم.

رونق هوش مصنوعی یک مثال حتی گسترده تر ارائه می دهد.

در کوتاه مدت، هوش مصنوعی به دو دلیل عمده خطر فیزیکی را تشدید کرده است. اولا، مراکز داده مقدار زیادی برق به طور کلی، و الکتریسیته با سوخت فسیلی به طور خاص مصرف می‌کنند، در نتیجه فشار رو به بالا بر انتشارات جهانی وارد می‌کنند. (BloombergNEF پیش بینی کرده است که تا سال 2035، مراکز داده در ایالات متحده به تنهایی بیش از همه کشورها به جز چهار کشور گاز طبیعی می سوزانند).

این امر فرصت مرکز داده را برای شرکت های بیمه پیچیده کرده است، زیرا آنها این تسهیلات را به عنوان برخی از با ارزش ترین دارایی های بیمه شده جهان می دانند.

از سوی دیگر، هوش مصنوعی پتانسیل فوق العاده ای برای سرعت بخشیدن به پیشرفت آب و هوا در دراز مدت دارد. این می‌تواند به جهان کمک کند تا صنایعی را که به سختی کاهش می‌دهند، کربن زدایی کند، تشخیص و کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای را بهبود بخشد، شبکه برق را در عین ادغام انرژی‌های تجدیدپذیر مدرن کند، فناوری باتری را بهبود بخشد، روش‌های کشاورزی را بهینه کند و موارد دیگر. زنجیره‌های تامین هوش مصنوعی در حال حاضر گسترش از تراشه‌ها به شبکه‌های الکتریکی را آغاز کرده‌اند که شرکت‌های برق و سازندگان تجهیزات را به بخش‌های حیاتی یک اکوسیستم فناوری جدید تبدیل کرده است.

اگر به طور خاص به ریسک فیزیکی نگاه کنیم، هوش مصنوعی جمع‌آوری اطلاعات مبتنی بر مکان را با دقت در سطح دارایی آسان‌تر کرده است. این می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا میزان قرارگیری خود را نه تنها در معرض آب و هوای شدید، بلکه به تمرکز جغرافیایی در زنجیره‌های تامین، سیاست‌های تعرفه‌ای و الزامات انتقال انرژی نیز بسنجند. همه اینها می تواند به آنها کمک کند تا ریسک کلی خود را بهتر درک کنند و در نتیجه به بازارهای مالی کمک کنند تا قیمت گذاری دقیق تری ارائه دهند.

فرصت ریسک فیزیکی

همچنین می تواند به سرمایه گذاران کمک کند فرصت های مرتبط با ریسک فیزیکی را تشخیص دهند.

فشار برای ایجاد انعطاف پذیری بیشتر در مورد آب و هوا در جهان در حال گرم شدن مستلزم سرمایه گذاری های عظیم در اکوسیستم های صنعتی، از جمله شبکه های برق، تاسیسات ذخیره باتری، نیروگاه ها، و شبکه های حمل و نقل و تدارکات است. کشورها و شرکت‌ها باید زیرساخت‌ها را افزایش دهند تا تأثیر افزایش دمای جهانی را مدیریت کنند و در عین حال زنجیره‌های ارزش کلیدی را نیز برای آینده محافظت کنند. این امر بدون حمایت قوی از سوی بازار سرمایه امکان پذیر نخواهد بود.

بهترین راه برای تشویق این حمایت، دادن داده ها و ابزارهایی به سرمایه گذاران است که می توانند برای ارزیابی و قیمت گذاری ریسک فیزیکی در پرتفوی خود استفاده کنند. با کمک هوش مصنوعی و سایر فناوری های پیشرفته، جهان در حال حرکت در این مسیر است. فقط باید سریعتر حرکت کند.

نظرات بیان شده در نظرات Fortune.com صرفا نظرات نویسندگان آنها است و لزوما منعکس کننده نظرات و اعتقادات Fortune نیست.

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد