منابع تارگا (TRGP) رای اعتماد جدیدی از TD Cowen دریافت می کند

Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) در سال جاری عملکرد قابل توجهی از بازار گسترده تر داشته است و از ابتدای سال 2026 تاکنون بیش از 56 درصد رشد داشته است. یکی از کاتالیزورهای اصلی این رشد، قرارداد 20 ساله مبتنی بر کارمزد بود که این شرکت در ماه گذشته با ExxonMobil امضا کرد.

TD Cowen به رشد گاز مرطوب حوضه پرمین تارگا و رشد پیشرو EBITDA برای ارتقاء اشاره کرد. تحلیلگر انتظار دارد بازده جریان نقدی آزاد شرکت از 6% در سال 2026 به بیش از 10% در سال 2028 افزایش یابد، در مقایسه با بازده تخمینی 8.5% FCF برای همتایان در سال 2030. انتظار می‌رود که این بهبود به دلیل رشد EBITDA از کارخانه‌های فرآوری جدید و تکمیل پروژه‌های سرمایه‌ای در مسیر لوله‌سازی باشد.

به گفته TD Cowen، یک محرک کلیدی برای رشد تارگا، افزایش تولید گاز مرطوب در پرمین است، به این معنی که تز تحلیلگر به جای اینکه صرفا یک فرض قیمت کالای بالاتر باشد، به رشد حجم فیزیکی گره خورده است.

قرارداد اخیرا اعلام شده تارگا با اکسون موبیل دید بیشتری نسبت به حجم آینده و تقاضای زیرساخت فراهم می کند. این شرکت همچنین سه کارخانه جدید فرآوری گاز طبیعی در پرمین دلاور را به عنوان بخشی از این قرارداد با ظرفیت کل حدود 825 میلیون مکعب مکعب در روز برنامه ریزی کرده است. تارگا انتظار دارد که این توافق به میزان قابل توجهی به "نرخ رشد قوی در دهه آینده" اضافه کند و چشم انداز آن را برای جریان نقد آزاد تعدیل شده بادوام و رو به رشد در دراز مدت تقویت کند.

ریسک اجرایی نیز وجود دارد، زیرا این شرکت در حال حاضر چندین پروژه در دست ساخت دارد. هر گونه تأخیر یا مازاد بر هزینه می تواند بازده برنامه سرمایه رشد شرکت را کاهش دهد.

چشم انداز بهبود یافته TD Cowen برای منابع تارگا بر چشم انداز رشد قوی این شرکت تأکید می کند که با افزایش حجم پرمین و رشد قوی EBITDA پشتیبانی می شود. در حالی که افزایش مخارج سرمایه و اجرا همچنان نگرانی های کلیدی باقی مانده است، سود قوی شرکت و بهبود چشم انداز جریان نقد آزاد پایه محکمی برای صعود بیشتر است.

در حالی که ما پتانسیل TRGP را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

بعدی را بخوانید: Baker Hughes (BKR) و Venture Global (VG) برای موج بعدی LNG متحد می شوند و Venture Global (VG) 20 سال تقاضای جدید LNG را تضمین می کند.

این مقاله در اصل در Insider Monkey منتشر شده است.