نرخ‌های بهره حفظ می‌شوند، اما اگر قیمت انرژی بالا بماند، بانک سیگنال‌های افزایش می‌دهد

بانک انگلستان برای ششمین بار متوالی نرخ بهره را در نرخ فعلی 3.75 درصد نگه داشته است، اما اعلام کرده است که در صورت تداوم قیمت های بالای انرژی، احتمال افزایش آن وجود دارد.

جنگ آمریکا و اسرائیل با ایران باعث اختلال در عرضه جهانی انرژی شده و منجر به افزایش شدید قیمت بنزین و گازوئیل و افزایش تورم شده است.

اما اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان گفت که نوسانات قیمت انرژی احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر می کند.

این بانک همچنین اعلام کرد که فروش بدهی های دولت بریتانیا را کند می کند و باعث کاهش هزینه های استقراض بلندمدت بریتانیا می شود.

نرخ بهره اصلی بانک انگلستان معیاری مهم برای بانک ها و سایر وام دهندگان در تعیین نرخ بهره برای افراد و مشاغلی است که می خواهند وام بگیرند یا پول پس انداز کنند. نرخ های بالاتر می تواند به کاهش فشارهای تورمی کمک کند، در حالی که نرخ های پایین تر می تواند به افزایش هزینه ها و سرمایه گذاری کمک کند.

بانک مرکزی بریتانیا قصد دارد تورم را در سطح هدف 2 درصد نگه دارد، اما نزدیک به دو سال است که بالاتر از این نرخ بوده است و تورم در ماه اوت به 3.1 درصد رسیده است.

روز پنجشنبه بانک مرکزی انگلیس پیش بینی خود را برای تورم افزایش داد و پیش بینی کرد که در آغاز سال آینده "کمی بالاتر از 4٪" خواهد بود. این سازمان هشدار داد که سقف قیمت قبوض گاز و برق خانگی در ماه ژانویه "اکنون انتظار می رود به میزان قابل توجهی افزایش یابد".

بیلی که پس از تصمیم بانک صحبت می کرد، گفت که تأثیر مستقیم افزایش قیمت انرژی واضح است، اما مقامات هنوز در حال ارزیابی هستند که این هزینه ها تا چه اندازه به تورم گسترده تر در سراسر اقتصاد منتهی می شود.

سایر بانک های مرکزی بزرگ برای مقابله با قیمت های بالاتر، نرخ ها را افزایش داده اند.

روز چهارشنبه، فدرال رزرو آمریکا اولین افزایش خود را در سه سال اخیر اعلام کرد در حالی که بانک مرکزی اروپا دو بار از ژوئن نرخ بهره را افزایش داده است.

از 9 عضو کمیته سیاست پولی بانک (MPC)، شش عضو به نگه داشتن نرخ ها در 3.75 درصد رأی دادند در حالی که سه عضو - از جمله اقتصاددان ارشد بانک هاو پیل - خواهان افزایش آن به 4 درصد بودند.

در حالی که بازارهای مالی احتمال چندین افزایش نرخ را در سال آینده قیمت گذاری کرده اند، بیلی گفت که پس زمینه جهانی "در حال حاضر به شدت غیرقابل پیش بینی" است.

او گفت که برای پایین آمدن نرخ بهره باید "پایان درگیری در خاورمیانه... و قیمت انرژی واقعا به جایی که قبل از شروع این درگیری بود بازگردد."

نکات مثبتی از سوی بانک انگلستان وجود داشت.

این موسسه اعلام کرد که اقتصاد بریتانیا «مقاوم‌تر» از آنچه انتظار می‌رفت بوده است و پیش‌بینی خود را برای رشد اقتصادی از 0.1 درصد به 0.4 درصد برای دوره بین جولای و سپتامبر افزایش داد.

همچنین گفت که از آنجایی که اثر افزایش هزینه های انرژی هنوز به سایر بخش های اقتصاد سرایت نکرده است، تورم قیمت مواد غذایی اکنون تا پایان سال 4 درصد پیش بینی می شود که کمتر از پیش بینی قبلی بانک 6-7 درصد است.

با توجه به تصویر جهانی و انتظارات بازار از نرخ بالاتر بانکی، تعداد زیادی از وام دهندگان اصلی هزینه وام های مسکن جدید با نرخ ثابت را افزایش داده اند.

بر اساس گزارش سرویس اطلاعات مالی Moneyfacts، میانگین نرخ وام مسکن ثابت دو ساله مسکونی در بالاترین میزان خود از 11 می با 5.77 درصد است، در حالی که میانگین نرخ پنج ساله در بالاترین میزان خود از 8 نوامبر 2023 با 5.83 درصد است.

این حرکت تأثیر قابل توجهی بر وام گیرندگانی مانند اندی پارگتر از فلینت شایر و همسرش خواهد داشت. آنها وام مسکن پنج ساله با نرخ ثابت 1.19٪ در ماه نوامبر دریافت می کنند. در اوایل سال، آنها امیدوار بودند که نرخ بهره ممکن است در این نقطه کاهش یابد. با این حال، با ثابت نگه داشتن نرخ ها، اکنون انتظار دارند حدود 300 پوند بیشتر در ماه بپردازند.

او به بی‌بی‌سی نیوز گفت: «ما در موقعیتی خوش شانس هستیم که می‌توانیم آن [افزایش] را تطبیق دهیم». اما او انتظار دارد که "تاثیری بر این داشته باشد که ما به طور بالقوه هر ماه چقدر پس انداز کنیم".

"این قطعا چیزی بوده است... من دائما به آن فکر کرده ام."

در کنار تصمیم نرخ بهره، بانک همچنین اعلام کرد که برنامه موسوم به "انقباض کمی" (QT) خود را متوقف خواهد کرد.

این شرکت فروش سالانه اوراق قرضه دولتی خود را - که نوعی IOU است که در بازارهای مالی قابل معامله است - متوقف می‌کند و در عوض، قطعات کوچک‌تری را طی هشت سال به فروش می‌رساند.

بانک 895 میلیارد پوند اوراق قرضه عمدتا دولتی را در دوره‌های تلاطم اقتصادی مانند بحران مالی جهانی و همه‌گیری کووید خریداری کرد تا به حفظ یکنواختی اقتصاد کمک کند. این به عنوان "تسهیل کمی" شناخته می شد.

از سال 2022، اوراق قرضه را از جمله از طریق فروش تخلیه کرده است. این به افزایش نرخ های بهره – یا بازدهی – در اوراق قرضه کمک کرده است و وام گرفتن برای دولت را گران تر می کند.

بانک گفت که بحث در مورد اجرای طرحی برای کاهش 488 میلیارد پوند موجودی اوراق قرضه از یک سال پیش آغاز شده است که به این معنی است که این تصمیم به افزایش اخیر هزینه های استقراض درازمدت مربوط نمی شود.

این خبر مبنی بر اینکه بانک انگلستان در حال بازنگری برنامه QT خود است، واکنش فوری را برانگیخت.

بازده اوراق قرضه دولتی 30 ساله بریتانیا از 5.86 درصد در صبح پنجشنبه به 5.75 درصد پس از اعلام بانک کاهش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله از 5.31 درصد به 5.22 درصد کاهش یافت.

آیا شما تحت تاثیر مسائل این داستان قرار گرفته اید؟ تجربیات خود را به اشتراک بگذارید

چه اتفاقی برای نرخ بهره بریتانیا می افتد و چه معنایی برای وام مسکن دارد؟

رونق هوش مصنوعی به رشد شگفت‌انگیز بریتانیا در ماه جولای کمک می‌کند