نرخ‌های وام مسکن از آستانه 7 درصد می‌شکنند: چه معنایی برای میلیون‌ها صاحب خانه دارد

نرخ وام مسکن ثابت 30 ساله فردی مک در انتشار امروز به بالای 7 درصد رسید که بالاترین سطح از ژانویه 2025 است، زمانی که دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا با وعده کاهش هزینه های وام به کاخ سفید بازگشت.

به گفته آنتونی اسمیت، اقتصاددان ارشد Realtor.com، پس از جهش 19 واحدی به 6.95 درصد در روز پنجشنبه گذشته از غول وام مسکن، نرخ ها تنها 5 واحد پایه پایین تر از این خط وارد هفته شدند. این بزرگترین افزایش یک هفته‌ای از آوریل 2025 بود و نشانه آن بود که سرمایه‌گذاران نسبت به تورم و جلسه چهارشنبه گذشته فدرال رزرو احساس نگرانی می‌کردند.

در آن روز، بانک مرکزی برای اولین بار در سه سال گذشته نرخ بهره اصلی خود را افزایش داد، زیرا کوین وارش، رئیس هیئت مدیره گفت، فدرال رزرو باید مسئولیت کاهش نرخ تورم را پس از سال‌ها افزایش بسیار بیشتر از آنچه باید می‌بود، بپذیرد. بانک مرکزی نرخ تورم سالانه 2 درصد را در نظر گرفته است. در ماه اوت، تورم در ایالات متحده 3.4 درصد بود.

در حالی که بانک مرکزی هیچ اختیار مستقیمی بر نرخ های وام مسکن ندارد، تصمیم آن بر بازارهای مالی، به ویژه بازده اوراق 10 ساله خزانه داری ایالات متحده، که نرخ های وام مسکن تمایل به دنبال کردن آن دارند، تاثیر می گذارد.

و همانطور که بسیاری در نشست سپتامبر فدرال رزرو انتظار افزایش نرخ بهره را داشتند، بازدهی 10 ساله خزانه داری شروع به افزایش کرد و نرخ وام مسکن را نیز بالا برد.

روز چهارشنبه، خزانه داری 10 ساله با 15 واحد افزایش به 5.11 درصد رسید که بالاترین میزان در 19 سال گذشته است. اسمیت گفت: با افزایش بازدهی، "به نظر می رسد فشار نرخ وام مسکن ادامه خواهد داشت."

اسمیت گفت: برای خریداران و فروشندگان در سراسر ایالات متحده، "بالاترین نرخ های وام مسکن در بیش از یک سال و نیم در بازاری قرار دارد که در بحبوحه رکود است."

نرخ های وام مسکن که به طور گسترده انتظار می رفت در طول سال جاری به 6 درصد کاهش یابد، پس از رسیدن به 5.98 درصد پس از شروع جنگ در ایران، در اواخر فوریه دوباره شروع به افزایش کردند. نرخ های بالاتر از حد انتظار، شانس افزایش تقاضا و فروش مسکن را که کارشناسان امسال روی آن حساب می کردند، از بین برده است.

در عوض، بازار مسکن در سال جاری، حتی در فصل شلوغ بهار، کساد باقی مانده است و اکنون از تابستان کندی که با کاهش فروش و همچنان افزایش قیمت‌ها مشخص شده، خارج شده است.

اسمیت با اشاره به داده های Realtor.com گفت: "فروش خانه های موجود در ماه آگوست به پایین ترین حد خود در سال 2026 رسید و فروش های معلق نسبت به سال گذشته منفی شده است."

خریداران و فروشندگان بالقوه از سال 2022 به نوعی خود را با محیط نرخ بالای وام مسکن وفق داده اند، که بسیاری از صاحبان خانه را مجبور کرده است که در خانه های خود "بسته" بمانند و بسیاری از مستاجران را در حاشیه نگه داشته است.

اما در حالی که نرخ‌های بالاتر ممکن است تغییر معنی‌داری برای کسانی که قبلا در خرید یا فروش خانه بودند، ایجاد نکند، به گفته اسمیت، نرخ 7 درصد «به همان اندازه روان‌شناختی است که ریاضی، و به نقطه‌ای در فصلی می‌رسد که اهرم معمولا به سمت خریداران تغییر می‌کند».

برای فروشندگان، سوال هنوز این است که آیا باید قیمت ها را کاهش دهند تا خریداران بی میل را جذب کنند، "همانطور که اخیرا سهم بیشتری انجام داده است."

اسمیت گفت: «در هر صورت، این امر همچنان به چالش‌های موجود برای فروش خانه اضافه می‌کند.

اکثر کارشناسان بر این باورند که نرخ های وام مسکن احتمالا در هفته های آینده به روند صعودی خود ادامه خواهند داد، به خصوص که به نظر می رسد فدرال رزرو در اواخر سال جاری برای افزایش نرخ دیگر آماده است.

جف درگورهیان، مدیر ارشد سرمایه گذاری و اقتصاددان ارشد loanDepot، به نیوزویک گفت که خیلی چیزها به آنچه در قیمت نفت و گاز روی می دهد بستگی دارد.

وی گفت: قیمت نفت و تورم اکنون تمرکز اصلی بازار است. "اگر عرضه نفت بهبود یابد و قیمت‌ها تثبیت یا کاهش یابد، می‌تواند مقداری از فشار تورمی را که بر اوراق قرضه و نرخ‌های وام مسکن وارد می‌کند کاهش دهد. اما اگر نفت همچنان بالا بماند یا بالاتر رود، می‌تواند نگرانی‌های تورم را زنده نگه دارد و بهبود نرخ‌ها را دشوارتر کند."

درگورهیان گفت: «به نظر می‌رسد نرخ‌ها در حال حاضر در مسیر قرار دارند. تورم ملایم‌تر و قیمت‌های پایین‌تر نفت می‌تواند تسکین دهد، در حالی که ادامه فشار انرژی می‌تواند نرخ وام مسکن را نزدیک یا بالاتر از ۷ درصد نگه دارد.»

خبرنگاران و سردبیران نیوزویک از مارتین، دستیار هوش مصنوعی ما، برای تهیه این داستان استفاده کردند. در اینجا درباره مارتین بیشتر بدانید.

در مورد این داستان با سردبیران نیوزویک تماس بگیرید: جان فیتزپاتریک کی و گری آر توماس