هیچ پایانی برای مشکل تامین GPU وجود ندارد

مراکز داده هوش مصنوعی حافظه را به همان سرعتی که تولید می‌کند، از بین می‌برند.

از آنجایی که شرکت‌ها تمام تراشه‌های خود را وارد سبد هوش مصنوعی می‌کنند، سازندگان GPU منابع خود را برای حمایت از رونق تغییر می‌دهند. کمبود حافظه ناشی از عواقب بدی برای صنعت فناوری مصرف کننده داشته است: قیمت قطعات در حال افزایش سرسام آور است، منابع در حال کاهش است، و مصرف کنندگان روزمره این کیف را در دست دارند.

برخی انتظار دارند که این بحران تا دهه 2030 ادامه یابد. بسیاری از تولیدکنندگان تراشه در حال حاضر بسیاری از منابع سال 2027 خود را فروخته‌اند، و برخی اعلام کرده‌اند که اکنون فروش خود را بر روی سال 2028 و پس از آن متمرکز کرده‌اند.

در اصل، کمبود GPU یک مشکل حافظه است. البته قله ها و دره ها در عرضه چیپ چیز جدیدی نیست. در حال حاضر، صنعت از فرمت‌های حافظه DDR4 به فرمت‌های حافظه DDR5 تغییر می‌کرد و با انتقال تولیدکنندگان به خطوط تولید جدید، عرضه‌ها متوقف شد. اما ساخت سریع مرکز داده کمبود را بدتر کرده است، و نیاز به ذخیره گسترده حافظه با پهنای باند بالا (HBM)، شکل تخصصی DRAM با اتصالات سریعتر و پهنای باند بیشتر است. توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی به تراشه‌های HBM برای آموزش و اجرای مدل‌های هوش مصنوعی خود نیاز دارند، بنابراین تقاضای HBM از عرضه‌های فعلی بازار بیشتر است.

متأسفانه، HBM برای همان ظرفیت ویفر مانند DRAM و سایر محصولات حافظه رقابت می کند. با محدودیت منابع، تامین کنندگان به طور پیوسته تولید را به سمت تراشه های پیشرفته HBM تغییر جهت داده اند، نه تنها تقاضا بلکه حاشیه سود را دنبال می کنند و HBM را تقریبا 30 درصد بیشتر از DRAM سنتی به فروش می رسانند. بدتر از همه، تامین کنندگان در حال انتقال به نسل پیشرفته تر HBM، یعنی HBM4 و HBM4E هستند، که با انتقال شرکت ها به تولید، عرضه را محدودتر می کند.

همانطور که یکی از مدیران سامسونگ در ماه سپتامبر به رویترز گفت، HBM می تواند نزدیک به 30 درصد از کل تولید DRAM در سال 2027 را به خود اختصاص دهد که نسبت به سال قبل از آن 20 درصد افزایش یافته است. برخی انتظار دارند که این درصد تا سال 2029 به تقریبا 40 درصد افزایش یابد. به طور کلی، پیش بینی می شود که مراکز داده هوش مصنوعی در سال جاری تقریبا 70 درصد از منابع DRAM جهانی را مصرف کنند.

بازار بسیار متمرکز این موضوع را تشدید می کند. امروزه، سه شرکت تقریبا 90 درصد از تولید جهانی DRAM را تشکیل می دهند: Micron Technologies، Samsung Electronics و SK Hynix. هر سه با وجود افزایش عمده ظرفیت تولید خود، انتظار کمبودهای طولانی مدت دارند. علاوه بر این، این سه نفر همچنان به سمت دیتاسنترها در هزینه پردازنده های گرافیکی مصرف کننده حرکت می کنند. به عنوان مثال، Micron سال گذشته فروش مستقیم به مصرف کننده را متوقف کرد تا منابع خود را به تولید هوش مصنوعی اختصاص دهد. Cue به افزایش قیمت RAM ادامه داد.

رهبران صنعت تصویر نگران کننده ای را ترسیم می کنند. مدیر عامل میکرون، سانجی مهروترا، در یک تماس اخیر درباره درآمد گفت که انتظار می رود عرضه در تقویم 2027 و 2028 بسیار کمتر از سال 2026 باشد. کواک نوه جونگ، مدیرعامل SK Hynix نیز این پیش بینی را تکرار کرد و در ماه جولای به رویترز گفت: "ما پیش بینی می کنیم که عرضه در سال آینده در سال آینده باشد." در همین حال، Chey Tae-won، رئیس SK Hynix، در یک رویداد انویدیا گفت که ایجاد عرضه کافی ویفر «حداقل چهار تا پنج سال» طول خواهد کشید و تولید حداقل تا سال 2030 20 درصد از تقاضا عقب است (از طریق رویترز).

چندین تامین کننده بزرگ در حال حاضر بیشتر ظرفیت تولید خود را برای سال آینده فروخته اند. به عنوان مثال، Micron گزارش شده است که 75 درصد از خروجی HBM 2027 خود را فروخته است. به گزارش مهروترا، از طریق Yahoo Finance، این فروش ها با قیمت هایی "بسیار بالاتر از قیمت های سال 2026" انجام شد. در همین حال، طبق گفته شرکت سرمایه گذاری کره ای KB Securities، سامسونگ تقریبا 80 درصد از حافظه تولیدی خود را در سال 2027 فروخته است که تقریبا 70 درصد آن در قراردادهای پنج ساله بسته شده است.

برخی از ادامه این همه شک دارند. به عنوان مثال، جیسون چن، مدیر عامل ایسر، با اشاره به هجوم احتمالی جایگزین های ارزان قیمت چینی، به دیجی تایمز گفت که قیمت ها ممکن است در سال آینده افزایش یابد. برخی دیگر این سوال را مطرح می‌کنند که آیا صنعت هوش مصنوعی رشد کافی را ایجاد می‌کند تا توسعه عظیم تامین‌کنندگان حافظه را تضمین کند. یکی از نشریات کره جنوبی در اکتبر 2026 باعث شد که ذخایر حافظه سقوط کند، زمانی که به نقل از کارشناسان پیش بینی کرد که "سیل عرضه جدید" در سال 2029، طبق ترجمه CNBC، بازار حافظه را "به اقیانوس قرمز تبدیل خواهد کرد".

با این حال، جنسن هوانگ، رئیس انویدیا، احتمال وجود مازاد عرضه را نادیده گرفت و به CNBC گفت: "یکی از چیزهایی که در مورد حافظه واقعا عالی است این است که همیشه می توانید از مقدار بیشتری از آن استفاده کنید."