وارن بافت بیش از 50 درصد از پرتفوی خود را در این 3 سهام دارد. کدام یک بهترین خرید امروز است؟

در حالی که او در پایان سال گذشته از سمت مدیرعاملی برکشایر هاتاوی کناره‌گیری کرد، ثروت وارن بافت، و در نتیجه سبد سهام او، هنوز به این مجموعه و سبد سهام آن گره خورده است. در این راستا، سه جایگاه برتر برکشایر - متشکل از اپل (NASDAQ: AAPL)، American Express (NYSE: AXP) و Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) (Nasdaq) - بیش از نیمی از سبد سهام آن را تشکیل می دهند.

هر سه تجارت ترکیبی قوی با خندق‌های عریض هستند، اما به نظر می‌رسد که امروز بهترین گروه برای خرید کدام است؟ بیایید نگاهی به هر کدام بیاندازیم.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

اپل بزرگترین هلدینگ برکشایر است که حدود 22 درصد از سبد آن را تشکیل می دهد. سهام مورد علاقه بافت است زیرا یکی از بهترین مدل های تجاری ترکیبی را دارد.

البته اپل بیشتر به خاطر آیفون و سایر دستگاه هایش شناخته شده است. تلفن‌های هوشمند و رایانه‌ها معمولا چرخه‌های جایگزینی بسیار قابل پیش‌بینی دارند که یک نوع جریان درآمد تقریبا تکراری برای شرکت ایجاد می‌کند. با این حال، زیبایی کسب‌وکار از اکوسیستم باغ بسته آن ناشی می‌شود که به قفل کردن مصرف‌کنندگان کمک می‌کند و سپس از آن درآمد خدمات با حاشیه بالا جمع‌آوری می‌کند. این درآمد از منابع مختلفی حاصل می‌شود، از جمله قرارداد تقسیم درآمد جستجو با Alphabet، کمیسیون برای دانلود برنامه، Apple Pay، و اشتراک برای چیزهایی مانند ذخیره‌سازی ابری.

اپل مدل کسب و کار فوق العاده ای دارد و معرفی اخیر گوشی هوشمند تاشو خود، آیفون دو، می تواند یکی دیگر از محرک های رشد این شرکت باشد. در حالی که گوشی‌های هوشمند تاشو جدید نیستند، طراحی سخت‌افزاری و نرم‌افزاری ظریف اپل احتمالا این دسته را تقویت می‌کند و مشتریان جدیدی را وارد بازار می‌کند.

امریکن اکسپرس بیش از 17 درصد از سبد سهام برکشایر را تشکیل می دهد و نمونه عالی دیگری از یک تجارت ترکیبی قوی است. ارائه‌دهنده کارت شارژ به نمادی برای افراد ثروتمند تبدیل شده است و برای عضویت در صفوف خود در ازای امتیازات و امتیازات خاص، هزینه‌های بیشتری را از اعضای مرفه دریافت می‌کند. در همین حال، از آنجایی که اعضای آن به طور متوسط ​​سه برابر بیشتر از سایر مصرف کنندگان هزینه می کنند، این شرکت نیز هزینه های بیشتری را از خرده فروشان دریافت می کند.

مشابه اپل، امریکن اکسپرس نیز اکوسیستم را کنترل می کند. این یک سیستم حلقه بسته را اجرا می کند، جایی که هم به عنوان صادرکننده کارت و هم به عنوان شبکه پرداخت عمل می کند و به آن اجازه می دهد از هر دو طرف تراکنش سود برده و حجم عظیمی از داده ها را دریافت کند. بخش عمده ای از کارت های آن برای مشتریان ثروتمند صادر می شود و بسیاری از آنها کارت های شارژی هستند که باید هر ماه پرداخت شوند و ریسک اعتباری را محدود می کند. کسب و کار امریکن اکسپرس با اضافه شدن اعضای بیشتر و با افزایش طبیعی هزینه ها در طول زمان، به مرکب شدن ادامه می دهد.

آلفابت سومین هولدینگ بزرگ برکشایر است که نزدیک به 13 درصد از سهام آن را تشکیل می دهد. این آخرین ایده سرمایه گذاری بزرگ بافت قبل از "بازنشستگی" بود و جانشین او، گرگ آبل، به توصیه بافت به این سمت اضافه شد.

بزرگترین مزیت آلفابت، پشته هوش مصنوعی (AI)، کنترل بر کانال های توزیع و توانایی قوی برای کسب درآمد از مصرف کنندگان از طریق شبکه تبلیغاتی آن است. تراشه‌های هوش مصنوعی سفارشی این شرکت به آن مزیت هزینه قابل توجهی در فضای ابری می‌دهد و این امکان را به آن می‌دهد تا با استفاده از تراشه‌های خود، هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی خود را ظرف یک سال جبران کند. فروش این تراشه ها از طریق شریک Broadcom به Anthropic نیز در حال تبدیل شدن به یک تجارت بزرگ است، در حالی که هزینه های آموزش و استنباط را با مدل های خود بسیار کاهش می دهد.

سپس Alphabet مدل های خود را در سراسر تجارت خود از جمله جستجوی Google اعمال می کند. در اینجا، مدل Gemini آن از طریق ابزارهای جدید هوش مصنوعی مانند AI Overviews و AI Mode به رشد کمک می کند. در همین حال، آلفابت از طریق مالکیت مرورگر کروم، سیستم عامل گوشی های هوشمند اندروید و قرارداد تقسیم درآمد به عنوان موتور جستجوی پیش فرض در دستگاه های اپل، از مزیت توزیع بزرگی برخوردار است.

هر سه سهام کسب و کار بزرگی دارند و سهام خوبی برای داشتن هستند، اما اگر مجبور باشم یکی را انتخاب کنم، آن آلفابت خواهد بود. این ارزان‌ترین سهام بر اساس قیمت پیش‌رو به درآمد (P/E) است که کمتر از 17 برابر معامله می‌شود، در حالی که مسلما بهترین چشم‌انداز رشد بلندمدت را نیز دارد.

قبل از خرید سهام در American Express، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و American Express یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 209٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 17 سپتامبر 2026 باز می گردد.

American Express شریک تبلیغاتی Motley Fool Money است. جفری سیلر در الفبا موقعیت هایی دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Alphabet، American Express، Apple و Berkshire Hathaway است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

وارن بافت بیش از 50 درصد از پرتفوی خود را در این 3 سهام دارد. کدام یک بهترین خرید امروز است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد