پیش بینی: جانشین وارن بافت، گرگ آبل، یکی از بزرگترین دارایی های برکشایر هاتاوی را از بین خواهد برد.

حتی با وجود اینکه آبل زمان کمی را برای نشان دادن نشان خود در سبد سهام برکشایر تلف کرد - او از 16 موقعیت در سه ماهه اول خارج شد - او و اوراکل اوماها رویکرد سرمایه گذاری مشابهی دارند. مهمتر از همه، آبل و بافت در جستجوی ارزش تزلزل ناپذیرند. این همان چیزی است که احتمال ارسال بسته بندی یکی از بزرگترین هلدینگ های برکشایر، بانک آمریکا (NYSE:BAC) را افزایش می دهد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

وارن بافت در 31 دسامبر به عنوان مدیرعامل برکشایر بازنشسته شد. منبع تصویر: The Motley Fool.

زیبایی سهام های مالی مانند BofA در این است که آنها همگام با اقتصاد سود می برند. اگرچه رکودها اجتناب ناپذیر هستند، دوره های رشد اقتصادی به طور قابل توجهی بیشتر از دوره های رکود طول می کشد.

بانک آمریکا همچنین حساس ترین بانک در بین بانک های بزرگ آمریکا نسبت به بهره است. زمانی که فدرال رزرو به شدت از مارس 2022 تا ژوئیه 2023 نرخ بهره را افزایش داد، مسلما هیچ بانک مرکزی بیش از BofA سود نبرد.

اما در هشت فصل گذشته، روسای برکشایر فروشندگان بی امان بانک آمریکا بوده اند. از 30 ژوئن 2024، بافت و آبل نزدیک به 549.5 میلیون سهم BofA را فروخته اند که معادل 53 درصد از سهام برکشایر است.

ارزش گذاری بانک آمریکا احتمالا کاتالیزور شماره 1 پشت این فعالیت فروش است. زمانی که Oracle of Omaha سهام ممتاز BofA را خریداری کرد، سهام عادی این شرکت با 62 درصد تخفیف نسبت به ارزش دفتری خود معامله می شد. از زمان زنگ بسته شدن در 11 سپتامبر، سهام BofA با 59 درصد حق بیمه نسبت به ارزش دفتری معامله می شد. از نظر تاریخی، سهام بانکی با نزدیک شدن به ارزش 100 درصدی نسبت به ارزش دفتری، عملکرد ضعیفی داشته است.

علاوه بر این، حساسیت بانک آمریکا به نرخ بهره زمانی که فدرال رزرو بین سپتامبر 2024 تا دسامبر 2025 شش بار نرخ بهره را کاهش داد، بر علیه این شرکت کار کرد. اگرچه درآمد بهره بانک مرکزی هنوز بسیار بالاتر از پنج سال پیش است، چرخه کاهش نرخ بانک مرکزی به طور نامتناسبی به آن آسیب زد، نسبت به سایر بانک های متمرکز.

در نهایت، ما هیچ نشانه‌ای از روسای فعلی یا سابق برکشایر ندیده‌ایم که نشان دهد بانک آمریکا به عنوان یک هلدینگ اصلی در نظر گرفته می‌شود. در سال 2024، بافت در نامه سالانه خود به سهامداران، هشت سهم را که فکر می کرد دارایی "نامحدود" می دانست، تشریح کرد. این شامل کوکاکولا (NYSE:KO)، امریکن اکسپرس (NYSE:AXP)، Occidental Petroleum (NYSE:OXY) و پنج خانه تجاری ژاپنی بود.

در همین حال، اولین نامه سالانه آبل به سهامداران شامل اپل (NASDAQ:AAPL) و مودی (NYSE:MCO) به عنوان دارایی هایی بود که می توانند «در طول دهه ها ترکیب شوند». حذف بانک آمریکا به عنوان یک هلدینگ نامشخص یا مرکب به نشان دادن درب آن اشاره می کند.

قبل از خرید سهام در بانک آمریکا، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کردند... و بانک آمریکا یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

بانک آمریکا شریک تبلیغاتی Motley Fool Money است. American Express شریک تبلیغاتی Motley Fool Money است. شان ویلیامز موقعیت هایی در بانک آمریکا دارد. The Motley Fool در امریکن اکسپرس، اپل، برکشایر هاتاوی و مودی موقعیت دارد و آن را توصیه می کند. Motley Fool Occidental Petroleum را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

پیش‌بینی: جانشین وارن بافت، گرگ آبل، یکی از بزرگترین دارایی‌های برکشایر هاتاوی را از بین می‌برد، در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.