100000 دلار در این 3 ETF حدود 465 دلار در ماه از قبوض T-Bill و CLO پرداخت می کند: بدون سهام سود، تقریبا بدون ریسک نرخ

کوپن‌های CLO با نرخ شناور در JAAA و CLOZ مدت زمان مؤثر را نزدیک به صفر نگه می‌دارند، و از نوسانات بلندمدت نرخ محافظت می‌کنند و در عین حال از پرداخت اسناد خزانه‌داری خارج می‌شوند.

معامله ساده است: SGOV کمترین ریسک اعتباری و مدت زمان را در بین سه صندوق دارد، اما کمترین درآمد را نیز به همراه دارد. اگر فدرال رزرو به کاهش نرخ‌های کوتاه‌مدت ادامه دهد، توزیع‌های صندوق در نهایت باید از بازدهی پایین‌تر اوراق خزانه‌داری تبعیت کند.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران اشتباهات مهمی را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

جذابیت صرفا بازدهی بالاتر نیست. کوپن‌های CLO معمولا با نرخ‌های کوتاه‌مدت شناور می‌شوند و JAAA را با مدت زمان بسیار کمتری نسبت به سبد اوراق بهادار میان‌مدت یا بلندمدت متداول می‌سازد. در نتیجه، سرمایه‌گذاران ریسک اعتباری و محصول ساختاریافته را برای به دست آوردن آن اسپرد اضافی می‌پذیرند. با این حال، JAAA نباید با یک جایگزین خزانه داری اشتباه شود.

CLOZ انتخاب تهاجمی این سبد سه صندوقی است. برخلاف JAAA، CLOZ اساسا حول بخش‌های CLO با رتبه پایین‌تر طراحی شده است، و حداقل 80٪ از دارایی‌ها را در CLOهایی با رتبه بین BBB+ و B- در هنگام خرید سرمایه‌گذاری می‌کند.

دارایی‌های با نرخ شناور CLOZ ریسک مدت متعارف را پایین نگه می‌دارد، اما بازدهی بالاتر ریسک اعتباری بیشتری را به همراه دارد. در طول رکود یا وخامت بازارهای وام اهرمی، این بخش‌های CLO با نرخ پایین‌تر می‌توانند اسپردهای گسترده‌تر و کاهش قیمت‌های بزرگ‌تری را تجربه کنند، حتی اگر بازدهی خزانه‌داری در حال کاهش باشد.

برای سرمایه‌گذاری که خواهان درآمد ماهانه بدون ایجاد سبد سهام بر اساس سهام سود سهام است، ترکیبی که در اینجا به آن اشاره شده است، نقطه میانی جالبی را بین پول نقد و اوراق قرضه سنتی پربازده پر می‌کند.

SGOV لنگر خزانه داری را فراهم می کند، JAAA درآمد بالاتری از قرار گرفتن در معرض CLO بالاتر از پشته اضافه می کند، و CLOZ با پذیرش ریسک اعتباری بیشتر، بازده پرتفوی را بالاتر می برد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.